So setzen Sie die 5-Punkte-Strategie um

Die 5-Punkte-Strategie in Kürze

Wir haben eine Strategie entwickelt – und in Hunderten Simulationen über­prüft – mit der man es schaffen kann, besser abzu­schneiden als mit einem markt­breiten ETF: die 5-Punkte-Strategie. Sie funk­tioniert so:

• Kaufen Sie einen Fonds, wenn er top ist, sprich: wenn er in der Bewertung des Anlage­erfolgs 5 Punkte hat.
• Verkaufen Sie den Fonds sofort, wenn seine Note sich verschlechtert. Warten Sie nicht, bis er auf drei, zwei oder sogar einen Punkt runterfällt. Nicht zögern – weg damit.
• Gibt es in einem Monat keinen 5-Punkte-Fonds, dann parken Sie Ihr Geld in einem 1. Wahl-ETF.

So gehen Sie vor, Schritt für Schritt

• Entscheiden Sie sich zunächst für eine Fonds­gruppe, zum Beispiel Aktienfonds Welt.
• Nutzen Sie unseren Fondsfinder, um die 5-Punkte-Fonds heraus­zusuchen. Sie finden diese, indem Sie über >Anlage­erfolg >5 Punkte filtern oder unter >Weitere Filter >Stiftung Warentest: Strategien für Fort­geschrittene >5-Punkte-Fonds (kosten­pflichtig).
• Über­prüfen Sie in der Einzel­ansicht des Fonds, ob er handel­bar ist. Es kann passieren, dass erfolg­reiche Fonds zeit­weise keine neuen Anleger aufnehmen.
• Kaufen Sie den Fonds. Sind Sie bereits in den Fonds investiert, dann bleiben Sie drin.
• Gibt es keine Ergeb­nisse beim Filtern auf aktuelle Top-Fonds oder ist die aktuelle Auswahl über Ihre Depot­bank nicht kauf­bar, dann investieren Sie in einen 1. Wahl-ETF der entsprechenden Fonds­gruppe.
• Über­prüfen Sie immer zum Beginn eines Monats, ob Ihre Fonds noch 5 Punkte haben.
• Legen Sie Ihren Fonds in unser Fonds­beob­achtungs­tool. Auf diese Weise sehen Sie sofort beim Aufrufen des Beob­achters, wie gut der Fonds noch bewertet ist.

Wundern Sie sich nicht: Wir vergeben die Bestnote nicht oft. Sie werden daher nicht viele 5-Punkte-Fonds finden. Es qualifizieren sich nur Fonds, die eine Chance-Risiko-Zahl größer 105 haben, dazu einen positiven Trend aufweisen und sowohl bei Chance als auch bei Risiko besser abschneiden als der Referenz­index. Lesen Sie hier die Fondsbewertung im Detail.

Tipp: Hier sehen Sie die aktuellen und ehemaligen Top-Fonds aus zehn wichtigen Fonds­gruppen (kosten­pflichtig).

Zuerst der Depot­aufbau, dann die Auswahl der 5-Punkte-Fonds

Die 5-Punkte-Strategie lässt sich von unterschiedlichen Anleger­typen umsetzen. Ob defensiv mit 25 Prozent Aktienquote, ausgewogen mit 50 Prozent, offensiv mit 75 Prozent oder komplett auf Rendite getrimmt mit 100 Prozent Aktienquote – die Strategie kann grund­sätzlich in Portfolios verschiedener Risi­kostufen angewendet werden.

Wobei man einschränkend sagen muss: Oft stehen Anleger mit defensiven Depots dem Aktienmarkt eher skeptisch gegen­über und möchten oder können keine großen Risiken eingehen. Für solche Anle­gerinnen und Anleger eignet sich eher unser Pantoffel-Portfolio statt der 5-Punkte-Strategie. Zudem gilt: Je kleiner das Portfolio, umso schwieriger wird es, die 5-Punkte-Strategie kostengünstig umzu­setzen.

Zwei Assetklassen genügen für ein gutes Portfolio

Schon mit nur zwei Anla­geklassen lässt sich erfolg­reich investieren – Aktien auf der einen Seite sowie Tagesgeld und Festgeld beziehungs­weise Euro-Anleihen-Fonds auf der anderen Seite.

Wer will, kann den Aktien­anteil im Depot auch durch eine oder mehrere Beimischungen anreichern. Die oben genannten Risi­kostufen mit den zugehörigen Aktienquoten leiten sich aus den bekannten Pantoffel-Portfolios ab, die wir auf ETF-Basis entwickelt haben. Sie eignen sich für alle Anle­gerinnen und Anleger, und zwar unabhängig davon, wie groß das Risiko ist, das sie schultern können und wollen.

Beispiel: 5-Punkte-Fonds auswählen und gewichten

Angenommen, ein Anleger will für später vorsorgen und entscheidet sich für ein offensives Portfolio. So geht er vor:

1. Das offensive Portfolio besteht aus 75 Prozent Aktien und 25 Prozent Zins­anlagen. Für den Sicher­heits­baustein wählt der Anleger Tages­geld. Den Rendite­baustein möchte er mit Aktienfonds Welt bestü­cken und dazu Europafonds mischen. Die Beimischung sollte nicht mehr als 20 Prozent des Rendite­bausteins ausmachen.
2. Der Anleger investiert 100 000 Euro. 25 000 Euro fließen ins Tages­geld, 60 000 Euro in das Kern­aktien­investment, die Welt­aktienfonds, und 15 000 Euro in die Europafonds.
3. Ein Blick in den Fonds­finder zeigt: Bei den Aktienfonds Welt gibt es aktuell keine 5-Punkte-Fonds (Stand 31. Juli 2025). Daher investiert der Anleger seine fürs Kern­investment vorgesehenen 60 000 Euro in einen 1. Wahl-ETF der Gruppe Aktien Welt, zum Beispiel in einen ETF auf den MSCI World Index.
4. Bei den Europafonds findet der Anleger dagegen 17 Fonds mit 5 Punkten. Er filtert auf jeweils eine Anteils­klasse pro Fonds und reduziert so die Auswahl auf sechs Fonds.
5. Unser Anleger möchte nur thesaurierende Fonds haben, welche die Erträge nicht ausschütten, sondern im Fonds behalten. Er setzt den entsprechenden Filter im Fonds­finder. Übrig bleiben vier 5-Punkte-Fonds.
6. Nehmen wir zudem an, unser Muster­anleger ist Kunde bei Comdirect. Er filtert im Fonds­finder daher zusätzlich auf Fonds, die dort handel­bar sind. Nun erhält er eine Auswahl von zwei Fonds.
7. Der Anleger teilt die 15 000 Euro, die für die Aktienbei­mischung zur Verfügung steht, gleich­mäßig auf diese zwei Fonds auf und steckt je 7 500 Euro in jeden der zwei Top-Fonds.
8. Einen Monat später kontrolliert er, welche Top-Fonds es dann in den Fonds­gruppen Aktienfonds Welt und Europa gibt. Sind seine gewählten Fonds immer noch top, behält er sie. Haben sie sich verschlechtert, verkauft er sie und ersetzt sie durch andere 5-Punkte-Fonds – oder durch 1. Wahl-ETF.

5-Punkte-Strategie gezielt einsetzen

Die 5-Punkte-Strategie lässt sich mit einem Welt-Depot auch so umsetzen, indem man nur einen Teil des Aktien­bausteins dafür verwendet und den anderen Teil von vorn­herein in einen 1. Wahl-Welt-ETF steckt.

Die Strategie funk­tioniert auch in einem selbst gestrickten Welt-Portfolio, das aus den USA, Japan und Europa besteht. Dort könnte man in der Aktienfonds­gruppe Europa auf Jagd nach Top-Fonds gehen – dort hat es ja in der Vergangenheit gut geklappt – und Japan sowie die USA mit markt­breiten ETF abdecken.

Was tun, wenn es zu wenige oder zu viele Top-Fonds gibt?

Wenn es in der gewünschten Fonds­gruppe nur einen einzigen 5-Punkte-Fonds gibt, können Anle­gerinnen und Anleger entweder nur in diesen einen Fonds investieren – so sind wir auch bei den Back­tests vorgegangen, wenn nur ein Top-Fonds zu einem Zeit­punkt vorhanden war. Oder sie teilen ihr Geld auf, um es besser zu streuen, und investieren ein Drittel in den 5-Punkte-Fonds und zwei Drittel in einen markt­breiten ETF derselben Fonds­gruppe.

Und wie sollte man vorgehen, falls zu viele 5-Punkte-Fonds inner­halb einer ausgewählten Fonds­gruppe zur Auswahl stehen? Gerade bei einer Beimischungs­fonds­gruppe kann es schwierig werden, das dafür zugeteilte Vermögen auf eine Vielzahl an Fonds zu verteilen, zumal die Banken oft Mindest­anlagesummen verlangen. Wir raten in solchen Fällen, wie im Beispiel oben beschrieben, zunächst weitere Filter anzu­legen: Anleger und Anle­gerinnen sollten sich für eine Anteils­klasse pro Fonds entscheiden. Dabei sollten sie auf gute Handel­barkeit und die passende Ertrags­verwendung achten. Für manchen mag auch die Nach­haltig­keit ein Kriterium sein.

Sollten dann immer noch zu viele 5-Punkte-Fonds zur Auswahl stehen, kann man entweder nur die drei besten – absteigend nach der Chance-Risiko-Zahl – oder die drei güns­tigsten Top-Fonds auswählen und diese so lange halten, bis sie nicht mehr 5 Punkte haben.

Welche Pflege das Depot benötigt

Bei der 5-Punkte-Strategie müssen Anle­gerinnen und Anleger im Gegen­satz zum Pantoffel-Portfolio nicht nur dann aktiv werden, wenn sich die Aufteilung in Aktienfonds und Zins­produkte zu stark verschiebt, sondern auch bei Qualitäts­verschlechterungen der Fonds inner­halb jeder verwendeten Fonds­gruppe. Ersteres kommt eher selten vor. Der Austausch von ehemaligen Top-Fonds dagegen kann häufig erforderlich sein.

Ex-Top-Fonds richtig austauschen

Sobald ein Top-Fonds seine 5 Punkte verliert, sollte er verkauft und in einen oder mehrere andere Top-Fonds getauscht werden. Gibt es keine, fließt das Geld in einen 1. Wahl-ETF der gleichen Fonds­gruppe. In unseren Back­tests haben wir angenommen, dass pro Fonds­gruppe die aktuellen 5-Punkte-Fonds monatlich gleichgewichtet werden.

Aber wie sollen Anleger und Anle­gerinnen den Umtausch von alten gegen neue Fonds in der Praxis umsetzen? Beachten Sie folgende Tipps für unterschiedliche Szenarien:

• Szenario 1: Die bisherigen Top-Fonds behalten ihr sehr gutes Rating, es gibt auch keine neuen Top-Fonds. Unser Rat: Lassen Sie alles so.
• Szenario 2: Alle bisherigen Top-Fonds verlieren ihr Rating, und es gibt auch keine neuen 5-Punkte-Fonds inner­halb der gleichen Fonds­gruppe. Unser Rat: Verkaufen Sie die ehemaligen Top-Fonds und investieren den Erlös in einen 1. Wahl-ETF der gleichen Fonds­gruppe.
• Szenario 3: Ein Teil der bisherigen Top-Fonds verliert sein Spitzenrating, es gibt keine neuen Top-Fonds in der gleichen Fonds­gruppe. Unser Rat: Verkaufen Sie die Ex-Top-Fonds und stocken Sie die verbliebenen Top-Fonds so auf, dass sie ungefähr gleichgewichtet sind.
• Szenario 4: Mehrere der bisher investierten Top-Fonds verlieren ihre 5-Punkte, es gibt einen neuen Top-Fonds. Unser Rat: Verkaufen Sie die schlechter gewordenen Fonds. Verwenden Sie den Erlös so: Kaufen Sie zum einen den neuen Top-Fonds und stocken Sie zum anderen die weiterhin top-bewerteten Fonds auf. Angenommen, es gab bisher drei ungefähr gleichgewichtete Top-Fonds und zwei davon verlieren ihre Top-Bewertung. Dann gehen 75 Prozent des Verkaufs­erlöses in den neuen und 25 Prozent in die Aufstockung des älteren Top-Fonds.
• Szenario 5: Bisher wurde in einen markt­breiten ETF investiert, nun gibt es 5-Punkte-Fonds. Unser Rat: Verkaufen Sie den 1. Wahl-ETF und investieren statt­dessen möglichst gleich­verteilt in die 5-Punkte-Fonds.

Wichtig: Es kommt beim Umschichten und Ausbalancieren des Portfolios nicht auf die genaue Nach­kommastelle an. Anle­gerinnen und Anleger können und sollten die Anpassungs­regeln pragmatisch auslegen.