Auslands­fonds und -ETF Steuern zurück in Milliardenhöhe

Erstattung deutscher Quellen­steuern

Fonds und ETF, die im EU-Ausland aufgelegt sind und deutsche Aktien enthalten, bekommen für die Zeit zwischen 2004 und Ende 2017 zu Unrecht erhobene Quellen­steuern zurück – plus 6 Prozent Zinsen pro Jahr. „Das beantragte Gesamt­erstattungs­volumen wird derzeit auf einen mitt­leren einstel­ligen Milliarden­betrag zuzüglich Zinsen geschätzt“, teilte uns das Bundes­zentral­amt für Steuern mit.

Bis 2018 mussten ausländische Fonds Kapital­ertrags­steuer auf deutsche Dividenden (sogenannte Quellen­steuer) zahlen und konnten somit weniger Geld ausschütten oder für die Kunden wieder anlegen – anders als deutsche Fonds, die von der Steuer befreit waren. Diese Ungleichbe­hand­lung war europa­rechts­widrig, entschied der Bundes­finanzhof in einem im August 2024 veröffent­lichten Urteil (Az. I R 1/20).

Wie Anleger von der Steuererstattung profitieren

Betroffene Anleger bekommen aller Voraus­sicht nach keine direkte Zahlung, da die Steuererstattung an die Fonds fließt. Dadurch dürfte das Fonds­vermögen steigen.

Tipp: Sie können sich auf eine Wert­steigerung Ihres Fonds oder ETF einstellen, wenn er im EU-Ausland aufgelegt ist und er zwischen 2004 und Ende 2017 deutsche Aktien enthielt. Das trifft auf zahlreiche ETF und Fonds zu. Ausländische Fonds erkennen Sie am Länderkürzel der interna­tionalen Wert­papierkenn­nummer ISIN, etwa IE für Irland, LU für Luxemburg oder FR für Frank­reich, aber eben nicht DE für Deutsch­land. Die Steuererstattung und damit Wert­steigerung fällt umso größer aus, je mehr der Fonds oder ETF in deutsche Aktien investiert hat.

Wer entsprechende Fonds oder ETF zwischen­zeitlich verkauft hat, profitiert nicht von der Steuererstattung. Seiner­zeit konnten sich Fonds­anleger die Quellen­steuer bei der Steuererklärung anrechnen lassen und zahlten dann weniger Einkommens­steuer. Diese Anrechnung kann unserer Einschät­zung nach nicht mehr rück­gängig gemacht werden.

Wie verhindert werden kann, dass sich jemand gezielt vor der Einbuchung der Steuererstattung einen Fonds kauft und so von einer wahr­scheinlichen Wert­steigerung profitiert, ist derzeit noch unklar.

Bearbeitung kann länger dauern

Die deutsche Kapital­ertrags­steuer gibt es allerdings nur zurück, wenn die Fonds­gesell­schaft regel­mäßig und inner­halb einer Frist von vier Jahren Anträge auf Rück­erstattung deutscher Quellen­steuern gestellt hat. Auf eine Finanztest-Anfrage an mehrere Fonds­gesell­schaften antworteten uns Amundi und DWS, dass dies geschehen sei. Wir gehen davon aus, dass weitere Fonds­gesell­schaften entsprechende Anträge gestellt haben.

Wann das Geld tatsäch­lich bei den Fonds und letzt­lich den Anle­gerinnen und Anlegern ankommt, lässt sich noch nicht genau sagen. Zunächst muss das Finanzge­richt Hessen die Erstattungs­zinsen berechnen. Dies könnte einige Monate bis zu einem Jahr dauern. Anschließend bearbeitet das Bundes­zentral­amt für Steuern (BZSt) die gestellten Erstattungs­anträge, was ebenfalls Monate in Anspruch nehmen könnte. „Das BZSt hat sich intensiv auf die Umsetzung der jüngsten BFH-Entscheidung vorbereitet und sein Personal aufgestockt, um die Anträge sukzessive abarbeiten zu können“, versicherte uns die Behörde.

Problem 2018 behoben

Mit der Investment­steuerreform von 2018 änderte sich die Besteuerung von Fonds und ETF grund­legend. Auch die vom BFH verurteilte Ungleichbe­hand­lung deutscher und ausländischer Fonds existiert so nicht mehr.

Tipp: Lesen Sie, wie die Besteuerung von Fonds und ETF seither funk­tioniert.