Total-Return-Fonds

Total Return – selbst gemacht

Zurück zum Artikel

Anleger interessieren sich für Total-Return-Fonds vor allem deshalb, weil sie eine positive Rendite erzielen und Verluste vermeiden wollen. Nicht immer aber sind die Konzepte der Fondsgesellschaften schlüssig. Finanztest schlägt als Alternative vor, sich ein Total-Return-Depot selbst zusammenzustellen. Das Prinzip für ein solches selbstgestricktes Depot ist einfach: Anleger investieren einen Teil der Anlagesumme in sichere Zinspapiere, den anderen Teil nutzen sie, um ihre Rendite aufzubessern. Dafür eignen sich zum Beispiel Aktien. Wie hoch die Aktienquote sein darf, orientiert sich daran, wie hoch die Zinsen sind. Die Tabelle zeigt, was aktuell für Laufzeiten zwischen einem und zehn Jahren bezahlt wird. Sie berücksichtigt außerdem, für wie gefährlich der Anleger seinen Aktienanteil betrachtet. Rechnet er mit einem maximalen Verlust von 30 Prozent, kann er bei einer Anlagedauer von fünf Jahren 39,5 Prozent der Anlagesumme in Aktien investieren. Geht er sicherheitshalber davon aus, dass die Aktien wertlos werden könnten, sollte er dagegen nur 16,4 Prozent in Aktien anlegen.
Laufzeit (Jahre)	Aktuelle Zinsstruktur (Prozent)	Zulässige Aktienquote bei einem unterstellten Verlust zum Ende des Anlagehorizonts von ... Prozent
Laufzeit (Jahre)	Aktuelle Zinsstruktur (Prozent)	30	40	50	60	70	80	90	100
1	2,36	7,3	5,6	4,5	3,8	3,3	2,9	2,6	2,3
2	2,69	15,4	12,0	9,8	8,3	7,2	6,4	5,7	5,2
3	3,03	23,8	19,0	15,8	13,5	11,8	10,5	9,4	8,6
4	3,38	32,2	26,2	22,1	19,2	16,9	15,1	13,6	12,5
5	3,64	39,5	32,9	28,1	24,6	21,9	19,7	17,9	16,4
6	3,90	46,2	39,2	34,0	30,1	26,9	24,4	22,3	20,5
7	4,07	51,8	44,6	39,2	34,9	31,5	28,7	26,4	24,4
8	4,21	56,6	49,4	43,9	39,4	35,8	32,8	30,3	28,1
9	4,31	60,6	53,6	48,0	43,5	39,8	36,6	33,9	31,6
10	4,38	64,1	57,2	51,7	47,1	43,3	40,1	37,3	34,9

Stand: 10. Dezember 2003

Vorherige Seite

Benchmark, ja oder nein?

20.01.2004

0

Mehr zum Thema

Fonds und ETF im Vergleich Hier finden Sie die besten Fonds für Ihr Portfolio

02.10.2025 - Welcher Fonds passt? Mit dem Stiftung-Warentest-Rating von Erfolg und Nachhaltigkeit fällt die Fondswahl leicht. Dazu: Renditen und Kennzahlen für 24 500 Fonds und ETF.
Fondsgebundene Rentenversicherung im Vergleich Gute ETF-Auswahl – aber oft hohe Kosten

14.05.2025 - Mit ETF für die Rente sparen? Das geht mit Fondspolicen. Der Vergleich fondsgebundener Rentenversicherungen zeigt: Die ETF-Auswahl ist gut, die Kosten sind oft zu hoch.
ETF-Sparplan-Vergleich In kleinen Schritten zum Vermögen

15.10.2025 - Mit ein paar Euro im Monat die internationalen Aktienmärkte für sich arbeiten lassen? Unser ETF-Sparplan-Vergleich zeigt, bei welchen Banken und Brokern es günstig geht.