Geld anlegen mit der Stiftung Warentest Das Pantoffel-Portfolio – bequem und erfolg­reich

Zwei Bausteine genügen völlig

Das Pantoffel-Portfolio besteht aus zwei Teilen, einem Rendite­baustein mit Aktienfonds und einem Sicher­heits­baustein mit Zins­anlagen. Die einfachste Version des Pantoffel-Portfolios hat als ersten Baustein einen ETF auf den MSCI World, den gebräuchlichsten Welt­aktien­index. Er umfasst rund 1 400 Aktien aus 23 Industrieländern. Entsprechende ETF gibt es von verschiedenen Anbietern. Wir zeigen in diesem Special, welche ETF infrage kommen – sowohl klassische als auch nach­haltige.

Zweiter Baustein ist ein Tages­geld­konto oder ein Mix aus Tagesgeld und Festgeld. Es passt auch ein ETF, der in sichere europäische Staatsanleihen oder einen Mix aus Staats- und Unternehmensanleihen investiert.

Tipp: Wer möchte, kann das Pantoffel-Portfolio mit Beimischungen wie Dax-ETF, Dividenden-ETF oder Gold ergänzen. Mehr zu den einfachen Regeln unter Anlegen mit Kick – zehn Beimischungen im Test.

Das Pantoffel-Portfolio: Erfolg­reich über 30 Jahre

Die Grafik zeigt, wie sich ein ausgewogenes Depot mit Welt­aktien-ETF und Tages­geld über einen Zeitraum von 30 Jahren entwickelt hätte. Beachten Sie: Wir haben das Pantoffel-Portfolio im Frühjahr 2013 aus der Taufe gehoben. Wert­entwick­lungs­daten vor dieser Zeit sind zurück­gerechnet.

Drei Varianten – je nach Risiko­typ

Die Mischung aus Rendite- und Sicher­heits­baustein hängt vom Risiko­typ ab. Vorsichtige Anle­gerinnen und Anleger wählen mehr Zins­anlagen als Aktien, Risikofreudige setzen in erster Linie auf Aktien. Für die meisten passt aus unserer Sicht das ausgewogene Portfolio mit je zur Hälfte Aktienfonds und Zins­produkten.

Passt fast immer: Die ausgewogene Variante

Für die meisten Anle­gerinnen und Anleger passt aus unserer Sicht das ausgewogene Portfolio, das je zur Hälfte Aktienfonds und Zins­produkte enthält. Es ist nicht zu riskant und bietet trotzdem ansehnliche Rendite­chancen. Die durch­schnitt­liche Rendite belief sich in den vergangenen drei Jahr­zehnten auf gut 5 Prozent pro Jahr. Die schlechteste Ein-Jahres-Rendite lag bei einem Minus von rund 20 Prozent.

Für Risikofreudige: Die offensive Variante

Mit Aktienfonds lassen sich deutlich höhere Renditen erzielen als allein mit Tagesgeld oder Festgeld. Auf dem Welt­aktienmarkt waren in den vergangenen Jahr­zehnten im Schnitt Renditen zwischen 6 und 8 Prozent pro Jahr möglich. Mit dem offensiven Pantoffel-Portfolio setzen Anle­gerinnen und Anleger vor allem auf Aktien: Der Anteil an Aktienfonds im Portfolio beträgt 75 Prozent. Nur 25 Prozent des Geldes fließen in Zins­anlagen.

Für Vorsichtige: Die defensive Variante

Pantoffel-Portfolios unterliegen den Schwankungen der Börsen. Je höher der Aktien­anteil, desto höher können die Aufs und Abs ausfallen. Mit anderen Worten: Es kann auch Jahre geben, die mit Verlust enden. Für Anle­gerinnen und Anleger, die bei ihrer Geld­anlage Schwankungen möglichst gering halten wollen, ist die defensive Pantoffel-Variante mit einem Aktien­anteil von 25 Prozent am besten geeignet. 75 Prozent des Geldes fließen in sichere Zins­anlagen. Wer zwischen­zeitliche Verluste gar nicht verkraften kann, für den ist das Pantoffel-Portfolio leider nicht geeignet.

Depot eröffnen, ETF kaufen, Tages­geld einrichten

Das Pantoffel-Portfolio eignet sich für die einmalige Anlage größerer Beträge ebenso wie für Sparpläne mit monatlicher Einzahlung. Für die Welt-Aktienfonds und eventuell die Euro-Rentenfonds benötigen Anleger und Anle­gerinnen ein Wertpapierdepot. Wir erläutern die erforderlichen Schritte und zeigen in einer über­sicht­lichen Tabelle, welche ETF infrage kommen – in der klassischen oder der nach­haltigen Variante.

Bequem und für alle Anlegenden geeignet

Das Pantoffel-Portfolio heißt so, weil es so bequem ist. Einmal einge­richtet, macht es kaum noch Arbeit. Anle­gerinnen und Anleger müssen sich weder mit der aktuellen Börsenlage noch mit Unternehmen oder Geschäfts­zahlen auskennen. Die einmal ausgewählten ETF können Sie dauer­haft behalten. Auch Tages­geld muss nicht ständig erneuert werden. Wichtig ist aber, gelegentlich die Aufteilung der einzelnen Bausteine wieder an den ursprüng­lich gewünschten Stand anzu­passen. Auch hierzu erfahren Sie alles Notwendige, wenn Sie das Special frei­schalten.

Ein Konzept – viele Ziele

Ob als zusätzliche Alters­vorsorge, als Baustein für eine spätere Immobilien­finanzierung, um das Geld aus einer Erbschaft anzu­legen oder einfach mal, um drauflos zu sparen. Das Pantoffel-Portfolio eignet sich für viele Ziele. Wenn es nicht gleich der Bund fürs Leben sein soll – es eignet sich auch als Lebens­abschnitts­gefährte, um sich Wünsche zwischen­durch zu erfüllen. Starten kann man damit jeder­zeit.

Buch­tipp: Die Stiftung Warentest Strategie

Für Einstei­gerinnen und Einsteiger, die sich tiefer mit dem Pantoffel-Portfolio beschäftigen wollen, gibt es das Buch Das Pantoffel-Portfolio: Die bequeme Anlagestrategie mit renditestarken ETF. Die Stiftung Warentest-Experten zeigen Schritt für Schritt, wie sich Anleger ihr Vermögen aufbauen können, und klären alle praktischen Fragen, wie die Wahl der richtigen Bank, welche Steuern fällig werden und wie man geeignete ETF für die Strategie auswählt.