Wert­papierdepot Banken informieren dürftig

Selbst Depot­wert vom Vorjahr fehlt

Im Depot­auszug führen die Banken auf, welche Wert­papiere im Depot liegen und wie viel sie wert sind. Zum Beispiel: Daimler AG, 200 Stück, Kurs 49,50 Euro, Wert 9 900 Euro. Hinzu kommt der Gesamt­bestand. Das erfüllt die Vorschriften. Außerdem steht drin, wie viel das Depot kostet, und das wars dann auch meist.

Viele Jahres­depot­auszüge zeigen noch nicht einmal den Depot­wert vom Vorjahr. Anleger können auf den ersten Blick nicht erkennen, ob sie Gewinn oder Verlust gemacht haben. Dabei wäre das ein Leichtes: Jeder gewöhnliche Giro­konto­auszug gibt sowohl den aktuellen als auch den vorhergehenden Konto­stand an. Wenigs­tens weisen 31 von 54 Depot­auszügen den Anteil der Anla­geklassen am Gesamt­depot aus. Das hilft den Anlegern tatsäch­lich weiter, denn eine sinn­volle Verteilung des Geldes auf Aktien, Anleihen oder Fonds ist lang­fristig wichtiger für den Anla­geerfolg als die Auswahl der Einzel­titel.

Nichts über die Rendite

Selbst im einfachsten Depot tut sich übers Jahr hinweg eine Menge. Die Kurse der Papiere steigen oder fallen und es gibt Zinsen und Dividenden. Klar möchten Anleger wissen, was ihre Anlagen unterm Strich gebracht haben. Doch in den Depot­auszügen finden sie dazu nichts.

Auch wenn die Rendite­angabe nicht vorgeschrieben ist: Die Banken könnten trotzdem mehr für ihre Kunden tun, wie die Berichte an ihre vermögenden Anleger beweisen. In allen 15 Zusatz­berichten an diese Klientel haben sie die Rendite des Depots ausgewiesen.

Bei immerhin drei Banken bekommen sogar alle Kunden eine Rendite­angabe: bei der Bank 1 Saar aus Saarbrücken, der Braun­schweigischen Landes­sparkasse und der Direkt­bank Cortal Consors.

Bei der Einordnung hilft kaum einer

An der Rendite alleine können Anleger jedoch nicht erkennen, ob sich ihre Wert­papiere gut oder schlecht entwickelt haben. Das sehen sie erst, wenn sie das Depot geeigneten Vergleichs­größen gegen­über­stellen. Wenn etwa die Börsen boomen, steigen zum Beispiel die Kurse von Aktienfonds in der Regel auch. Allein deshalb sind sie aber noch lange nicht gut.

In diesem Punkt helfen die Banken ihren Kunden kaum weiter. Nur 5 von 15 Berichten an die vermögende Kund­schaft enthalten eine Einordnung der Depotrendite. Bei der Commerz­bank zum Beispiel kann ein Kunde sein Depot aus Aktien, Anleihen, Fonds und Zertifikaten an einem Vergleichs­maßstab aus Aktien- und Rentenindizes messen. Ähnlich verfährt etwa die Nassauische Sparkasse.

Die Deutsche Bank hingegen erwähnt in ihren zusätzlichen Berichten lediglich die Entwick­lung verschiedener Marktindizes. Das erlaubt zwar eine grobe Einschät­zung der Depot­leistung, ermöglicht aber keinen echten Vergleich.

Auch die Bank Cortal Consors, die allen Kunden einen zusätzlichen Bericht zur Verfügung stellt, gibt darin Marktindizes an.

Nichts über das Risiko

Um fest­zustellen, ob ihr Depot einen angemessenen Ertrag gebracht hat, sollten Anleger außerdem wissen, ob das Verlustrisiko, das sie einge­gangen sind, in einem vernünftigen Verhältnis zu ihrem Erfolg steht.

Ähnlich verfahren wir in unserer Fondsbewertung: Wenn ein Fonds eine über­durch­schnitt­liche Rendite erwirt­schaftet hat, dabei aber enorme Risiken einge­gangen ist, finden wir das nicht gut. Nur Fonds mit heraus­ragendem Chance-Risiko-Verhältnis sind empfehlens­wert.

Aber leider: Über die Risiken steht nichts in den Jahres­depot­auszügen und nicht viel mehr in den zusätzlichen Berichten. Nur 4 der insgesamt 22 Zusatz­informationen enthielten einen Hinweis.

Positiv sticht hier die Hypo­ver­eins­bank hervor: Sie liefert ihren Private-Banking-Kunden eine detaillierte Risiko­analyse und stellt zudem dar, ob das Depot zur Risiko­einstufung des Kunden passt.

Lauter einzelne Abrechnungen

Die Depot­auszüge und auch einige der zusätzlichen Berichte enthalten keine Über­sicht über Käufe und Verkäufe und keine Aufstellung der Erträge. Im Unterschied zu Rendite und Risiko fehlen diese Angaben den Anlegern aber nicht völlig, sie müssen sie nur an anderer Stelle suchen.

Angaben über Käufe und Verkäufe finden Kunden auf den dafür eigens erstellten Abrechnungen. Die Zinsen und Dividenden werden ebenfalls separat abge­rechnet.

Die Banken bieten keine Gesamt­über­sicht an, sondern verweisen auf die jeweiligen Einzel­abrechnungen. Schade! Das wäre doch ein schöner Service – zumindest für Anleger, die nicht online unterwegs sind.

Im Internet gibt es einige Zusatz­informationen – insbesondere bei Direkt­banken. Comdirect, Cortal Consors, ING-Diba oder Maxblue etwa bieten beispiels­weise Echt­zeit­kurse, tages­aktuelle Depotbe­wertungen oder Risiko­analysen.

Allerdings muss der Kunde dazu in der Regel selbst Abfragen starten, was gewisse Kennt­nisse erfordert. Wir haben solche Online­angebote daher in unserer Auswertung nicht berück­sichtigt.