Tabelle: Goldsparpläne 03/2020
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Goldbarren – für viele Menschen der Inbegriff von Wertstabilität. Hier erfahren Sie, wie Sie klug in Gold anlegen.
Beim Goldkauf können Anleger zwischen Goldbarren, Goldmünzen und Gold-Wertpapieren wählen. Die Stiftung Warentest hat untersucht, welche Produkte sich für welchen Anlagezweck eignen. Im Test waren zudem Gold-Sparpläne. Die meisten sind nur für die Anbieter profitabel. Aber: Die Anlage-Experten der Stiftung Warentest fanden auch einige mit günstigen Konditionen.
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Mini-Goldbarren sehr teuer in der Anschaffung
Die Stiftung Warentest hat untersucht, wie viel Goldbarren und Standardmünzen bei Banken und Edelmetallhändlern kosten. Die entscheidende Größe ist der prozentuale Aufschlag auf den Goldpreis. Er hängt vor allem vom Gewicht der Goldeinheit ab. Je kleiner die Barren oder Münzen, desto teurer wird es. Während für einen 1-Kilogramm-Barren im Durchschnitt wenig mehr als 1 Prozent Aufschlag zum aktuellen Börsenpreis zu zahlen ist, sind es bei einem 1-Gramm-Barren oft mehr als 20 Prozent.
Beim Goldkauf auf renommierte Anbieter setzen
Unser Preisvergleich Goldkauf erfasst Anbieter, bei denen Anleger das Gold selbst abholen können. Die meisten der aufgelisteten Edelmetallhändler bieten die Barren und Münzen aber vor allem über ihre Onlineshops an. Pro Aurum zum Beispiel gehört zu den größten Goldhändlern in Deutschland. Ein weiterer großer Anbieter, Degussa Goldhandel, wollte sich trotz mehrfacher Aufforderung nicht an der Untersuchung beteiligen.
Da beim Goldkauf oft hohe Summen im Spiel sind, sollten Anlegerinnen und Anleger sorgfältig prüfen, wem sie sich anvertrauen. Schließlich werden Goldkäufe üblicherweise gegen Vorkasse getätigt. Es empfiehlt sich, möglichst renommierte Anbieter auszuwählen. Ein Indiz für Seriosität ist die Mitgliedschaft des Händlers im Berufsverband des deutschen Münzhandels. Diese Information steht auf der Internetseite des Anbieters.
Das bietet der Test „Anlegen in Gold“ der Stiftung Warentest
Testergebnisse. In der Tabelle Goldsparpläne präsentieren wir die wichtigsten Eigenschaften und Konditionen von 19 Sparplananbietern. Wir haben die unterschiedlichen Kostenarten zusammengerechnet und zeigen, welche Sparpläne langfristig am günstigsten sind.
Tabellen. Wir zeigen, was Anleger bei großen Filialbanken und Goldhändlern für gängige Goldbarren und -münzen zahlen. In zwei getrennten Tabellen präsentieren wir alle mit Barren hinterlegten Gold-ETC und die Konditionen von ETC-Sparplänen bei Direktbanken.
Hintergründe. Wir sagen, welches Goldprodukt sich für welchen Anlagezweck eignet und wie sich Gold am besten in die Vermögensplanung einfügen lässt. Ethisch-ökologisch orientierte Anleger erfahren, wie man auf verträglichere Weise in das Edelmetall investieren kann.
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Goldkauf: Vorsicht vor Schwindelshops
Im Geschäft mit Edelmetallen tummeln sich viele schwarze Schafe. Bei unseren Recherchen stießen wir sogar auf Schwindelshops. Sie erschienen teilweise unter den ersten drei Treffern einer Google-Suchanfrage und sind für Laien auf Anhieb nicht einfach zu erkennen. Ihre Internetadressen sind denen echter Goldshops sehr ähnlich. Die Betrüger setzen darauf, dass Interessierte nicht genau hinschauen und ihr Geld arglos überweisen. In der Regel sehen sie es dann nie wieder – ebenso wenig wie die bestellten Barren oder Münzen.
Tipp: Die Goldkauf-Vergleichsplattform Gold.de bietet eine fortlaufend aktualisierte Warnliste mit solchen Betrugsportalen.
Alles Wichtige rund um die Anlage in Gold im Video
Praktische und preiswerte Gold-Anlage: Gold-ETC
Für diejenigen, denen der dingliche Goldbesitz nicht so wichtig ist, eignen sich goldhaltige Wertpapiere besser als Barren oder Münzen. Sie sind preiswert, gut handelbar und lassen sich perfekt in ein gemischtes Fondsdepot einbauen.
ETC – das Kürzel steht für Exchange Traded Commodities, also börsengehandelte Rohstoffe – funktionieren wie ETF (Test ETF). Anders als bei ETF werden Käufer aber nicht zu Miteigentümern, sondern sind rechtlich gesehen nur Gläubiger des ETC-Herausgebers. Wenn dieser pleitegeht, kann es Probleme geben. Wir halten dieses Risiko aber für gering. Bei allen in der Tabelle (verfügbar nach dem Freischalten) aufgeführten ETC wird das Anlegervermögen in Goldbarren investiert, die in Tresoren von Großbanken liegen. Selbst im Pleitefall bietet das gekaufte Gold mehr Sicherheit, als das bei herkömmlichen Schuldverschreibungen üblich ist.
Gold-ETC sind eine sinnvolle Ergänzung fürs Depot
Gold-ETC eignen sich vor allem für Anleger, die einen bestimmten Goldanteil in ihrem Wertpapierdepot haben wollen. Mit den bestens handelbaren ETC lässt sich das gewünschte Mischverhältnis jederzeit einfach und kostengünstig wiederherstellen. Beim Kauf von Barren oder Münzen ist es ungleich schwieriger, den Goldanteil am Gesamtvermögen konstant zu halten. Einige ETC in unseren Test-Tabellen bieten sogar die Möglichkeit, sich das Gold als Barren liefern zu lassen.
Die Kosten und genauen Konditionen sind von Produkt zu Produkt unterschiedlich. Ob eine Auslieferung von Barren der in Großbritannien ansässigen Gold Bullion Securities und Wisdomtree nach Deutschland realitätsnah ist, scheint wegen der komplizierten und kostspieligen Abwicklung zweifelhaft. Wer schon beim ETC-Kauf die Lieferoption im Hinterkopf hat, weicht besser auf Xetra-Gold oder die Euwax-ETC aus.
Die Deutsche Börse Commodities, Anbieter von Xetra-Gold, liefert allerdings nur an Banken und nicht direkt mit Kurierdiensten aus. Kunden sollten daher vorher bei ihrer Depotbank nachfragen, ob diese als Lieferpartner zur Verfügung steht, denn dies ist nicht bei allen Instituten der Fall. Beim Gold-ETC Euwax Gold II ist die Auslieferung nicht an eine Bank gebunden, sondern per Kurier direkt an den Depotbesitzer möglich.
Goldgewinne bleiben oft steuerfrei
Aus steuerlicher Sicht hat Gold einige Besonderheiten. Zum einen ist der Goldkauf von der Mehrwertsteuer befreit. Für andere Edelmetalle gilt diese Freistellung nicht.
Bei der Versteuerung von Gewinnen verkaufter Münzen oder Barren gibt es hingegen keinen Unterschied zwischen Gold, Silber und Platin: Wenn zwischen Kauf und Verkauf mehr als ein Jahr vergangen ist, bleiben die Erlöse steuerfrei.
Der Bundesfinanzhof (BFH) hat mehrmals festgestellt, dass Kursgewinne bei Gold-ETC nicht unter die Abgeltungsteuer fallen (Az. VIII R 4/15, VIII R 35/14, VIII R 7/17). Es geht um Produkte, die mit Goldbarren hinterlegt sind, im speziellen Fall um Xetra-Gold sowie den ETC von Gold Bullion Securities. Dabei spielt es keine Rolle, ob man sich das Gold ausliefern lässt oder Anteile mit Gewinn über die Börse verkauft.
Goldsparpläne oft mit hohen Kosten
Die Stiftung Warentest hat erstmals auch Sparpläne untersucht, mit denen Anleger regelmäßig in Gold investieren können. Bei etlichen Sparplänen gibt es zweistellige Aufschläge auf den Goldpreis. Auch die Kosten für die Verwahrung und die Auslieferung des Goldes sind oft hoch. Bei manchen Sparplänen zahlen Anleger sogar Abschlussgebühren von mehreren Hundert Euro. Unsere Anlage-Experten fanden allerdings auch ein paar günstige Angebote.
Was passiert im Pleitefall eines Gold-Anbieters?
Nach den spektakulären Pleiten von PIM Gold und der betrügerischen BWF-Stiftung – bei der Durchsuchung ihres Lagers wurden vorwiegend Metallbarren entdeckt, die gar nicht aus echtem Gold waren – fragen Goldsparer nach der Sicherheit. Wir haben die Anbieter gefragt, wie und wo die Goldbestände gelagert werden, wer diese Bestände kontrolliert und ob die gekauften Anteile einzelnen Kunden zugeordnet werden. Einige Unternehmen legten keine Prüfberichte externer Kontrolleure vor.
ETC-Sparpläne sind am billigsten
Die einfachste und kostengünstigste Möglichkeit der regelmäßigen Goldanlage ist ein ETC-Sparplan. Es lässt sich schon mit Monatsraten ab 25 Euro langfristig sparen, die Kosten sind in der Regel deutlich niedriger als bei herkömmlichen Goldsparplänen. Die Tabelle (verfügbar nach dem Freischalten) zeigt, welche ETC-Sparpläne von Direktbanken angeboten werden und welche jährlichen Kaufkosten dafür anfallen.
Dieser Test ist zuletzt im Februar 2020 aktualisiert worden. Ältere Nutzerkommentare beziehen sich auf eine ältere Fassung des Tests.
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