Anlegen in Gold - Gold richtig kaufen

Gold. Inbegriff von Wert­stabilität oder riskante Anlage – wir klären auf.

Beim Gold­kauf können Anleger zwischen Gold­barren, Gold­münzen und Gold-Wert­papieren wählen. Wir sagen, was sich für welchen Anla­gezweck eignet und wie sich Gold am besten ins Depot einfügen lässt.

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Test Anlegen in Gold 23.07.2021
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Mini-Gold­barren sehr teuer in der Anschaffung

Die Stiftung Warentest hat untersucht, wie viel Gold­barren und Stan­dard­münzen bei Banken und Edel­metall­händ­lern kosten. Die entscheidende Größe ist der prozentuale Aufschlag auf den Gold­preis. Er hängt vor allem vom Gewicht der Gold­einheit ab. Je kleiner die Barren oder Münzen, desto teurer wird es. Während für einen 1-Kilogramm-Barren bei einigen Anbieter rund 2 Prozent Aufschlag zum aktuellen Börsen­preis zu zahlen ist, sind es bei einem 1-Gramm-Barren oft mehr als 20 Prozent.

Beim Gold­kauf auf renommierte Anbieter setzen

Unser Preis­vergleich Gold­kauf erfasst Anbieter, bei denen Anleger das Gold selbst abholen können. Die meisten der aufgelisteten Edel­metall­händler bieten die Barren und Münzen aber vor allem über ihre Onlineshops an. Pro Aurum zum Beispiel gehört zu den größten Gold­händ­lern in Deutsch­land. Da beim Gold­kauf oft hohe Summen im Spiel sind, sollten Anle­gerinnen und Anleger sorgfältig prüfen, wem sie sich anver­trauen. Schließ­lich werden Gold­käufe üblicher­weise gegen Vorkasse getätigt. Es empfiehlt sich, möglichst renommierte Anbieter auszuwählen. Ein Indiz für Seriosität ist die Mitgliedschaft des Händ­lers im Berufs­verband des deutschen Münz­handels. Diese Information steht auf der Internetseite des Anbieters.

Das bietet der Test „Gold­richtig kaufen“ der Stiftung Warentest

Tabelle Gold­kauf. Wir zeigen, was Anleger bei großen Filial­banken und Gold­händ­lern für gängige Gold­barren und -münzen zahlen.

Tabelle Gold-ETC. Wir listen in Deutsch­land erhältliche Gold-ETC auf, das sind Wert­papiere, die mit Barren hinterlegt sind. Bei einigen besteht die Möglich­keit, sich das Gold nach Hause liefern zu lassen. Für alle ETC nennen wir jähr­liche Kosten und Wert­entwick­lung für ein und fünf Jahr(e).

Tabelle Sparpläne auf Gold-ETC. Wir zeigen, bei welchen Banken ETC-Sparpläne erhältlich sind und was Anleger dafür zahlen. Wir haben die jähr­lichen Kosten für monatliche Sparraten von 50 und 200 Euro berechnet.

Hintergründe. Wir sagen, welches Gold­produkt sich für welchen Anla­gezweck eignet und wie sich Gold am besten in die Vermögens­planung einfügen lässt. Ethisch-ökologisch orientierte Anleger erfahren, wie man auf verträglichere Weise in das Edel­metall investieren kann.

Heft-Artikel. Wenn Sie unser Special frei­schalten, erhalten Sie auch Zugriff auf das PDF zum Artikel aus Finanztest 8/2021.

Gold­kauf: Vorsicht vor Schwindel­shops

Im Geschäft mit Edel­metallen tummeln sich viele schwarze Schafe. Immer wieder berichten Anleger von Schwindel­shops, die bei Such­anfragen über Google teil­weise unter den ersten Treffern erscheinen. Für Laien sind solche Betrugs­versuche oft schwer zu erkennen. Die Internet­adressen sind denen echter Gold­shops meist ähnlich. Die Betrüger setzen darauf, dass Interes­sierte nicht genau hinschauen und ihr Geld arglos über­weisen. In der Regel sehen sie es dann nie wieder – und die bestellten Barren oder Münzen auch nicht.

Tipp: Die Gold­kauf-Vergleichs­platt­form Gold.de bietet eine fort­laufend aktualisierte Warn­liste mit solchen Betrug­sportalen.

Praktische und preis­werte Gold-Anlage: Gold-ETC

Für diejenigen, denen der ding­liche Gold­besitz nicht so wichtig ist, eignen sich an der Börse handel­bare Wert­papiere besser als Barren oder Münzen. Sie sind preis­wert, einfach zu kaufen und zu verkaufen und lassen sich perfekt in ein gemischtes Fonds­depot einbauen. ETC – das Kürzel steht für Exchange Traded Commodities, also börsen­gehandelte Rohstoffe – funk­tionieren wie ETF (Fonds und ETF im Vergleich). Anders als bei ETF werden Käufer aber nicht zu Miteigentümern, sondern sind recht­lich gesehen nur Gläubiger des ETC-Heraus­gebers. Wenn dieser pleite­geht, kann es Probleme geben. Wir halten dieses Risiko aber für gering. Bei allen in der Tabelle (verfügbar nach Frei­schalten oder mit test.de Flatrate) aufgeführten ETC wird das Anleger­vermögen in Gold­barren investiert, die in Tresoren von Groß­banken liegen. Selbst im Pleitefall bietet das gekaufte Gold mehr Sicherheit, als das bei herkömm­lichen Schuld­verschreibungen üblich ist.

Gold-ETC sind eine sinn­volle Ergän­zung fürs Depot

Gold-ETC eignen sich vor allem für Anleger, die einen bestimmten Gold­anteil in ihrem Wert­papierdepot haben wollen. Mit den bestens handel­baren ETC lässt sich das gewünschte Misch­verhältnis jeder­zeit einfach und kostengünstig wieder­herstellen. Beim Kauf von Barren oder Münzen ist es ungleich schwieriger, den Gold­anteil am Gesamt­vermögen konstant zu halten. Einige ETC in unserer Test-Tabelle bieten sogar die Möglich­keit, sich das Gold als Barren liefern zu lassen. Die Kosten und genauen Konditionen sind von Produkt zu Produkt unterschiedlich.

Die Deutsche Börse Commodities, Anbieter von Xetra-Gold, liefert allerdings nur an Banken und nicht direkt mit Kurier­diensten aus. Kunden sollten daher vorher bei ihrer Depot­bank nach­fragen, ob diese als Liefer­partner zur Verfügung steht, denn dies ist nicht bei allen Instituten der Fall. Beim Gold-ETC Euwax Gold II ist die Auslieferung nicht an eine Bank gebunden, sondern per Kurier direkt an den Depot­besitzer möglich.

Entwick­lung des Gold­preises

Wert einer Unze Gold in Euro und Dollar im Zeit­ablauf.

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Kurs­hoch in Krisen­zeiten. 1979 marschierte die Sowjet­union in Afgha­nistan ein, ab 2009 „tobte“ die Finanz­krise, 2020 die Corona-Pandemie.

Gold­gewinne bleiben oft steuerfrei

Aus steuerlicher Sicht hat Gold einige Besonderheiten. Zum einen ist der Gold­kauf von der Mehr­wert­steuer befreit. Für andere Edel­metalle gilt diese Frei­stellung nicht. Bei der Versteuerung von Gewinnen verkaufter Münzen oder Barren gibt es hingegen keinen Unterschied zwischen Gold, Silber und Platin: Wenn zwischen Kauf und Verkauf mehr als ein Jahr vergangen ist, bleiben die Erlöse steuerfrei. Der Bundes­finanzhof (BFH) hat fest­gestellt, dass Kurs­gewinne bei Gold-ETC, die einen Anspruch auf Lieferung von Gold verbriefen, nicht unter die Abgeltung­steuer fallen. Es geht dabei um Produkte, die mit Gold­barren hinterlegt sind. Dabei spielt es keine Rolle, ob man sich das Gold ausliefern lässt oder Anteile mit Gewinn über die Börse verkauft.

ETC-Sparpläne sind am billigsten

Die einfachste und kostengüns­tigste Möglich­keit der regel­mäßigen Gold­anlage ist ein ETC-Sparplan. Es lässt sich schon mit Monats­raten ab 25 Euro lang­fristig sparen, die Kosten sind in der Regel deutlich nied­riger als bei herkömm­lichen Gold­sparplänen. Die Tabelle (verfügbar nach dem Frei­schalten) zeigt, welche ETC-Sparpläne von Direkt­banken angeboten werden und welche jähr­lichen Kauf­kosten dafür anfallen.

Dieser Test wurde zuletzt im Juli 2021 aktualisiert. Ältere Nutzer­kommentare beziehen sich auf eine frühere Fassung.

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