Untersucht haben wir sieben Angebote für klassische Rürup-Rentenversicherungen, bei denen der Versicherer den Beitrag nach Abzug der Kosten anlegt und mindestens 92,5 Prozent der Beiträge zu Rentenbeginn garantiert (Stand 30. September 2021).
Die Angebote unterscheiden sich hinsichtlich der Garantiezusagen in der Anspar- und Rentenphase. Bei einigen ist die garantierte Verzinsung in der Ansparphase niedriger als in der Rentenphase. Maximal liegt die garantierte Verzinsung bei 0,9 Prozent.
Modellfall
Unsere Modellkundin ist 37 Jahre alt. Ab dem 1. Dezember 2021 zahlt sie 30 Jahre lang monatlich 100 Euro ein. In der Ansparphase ist als Todesfallleistung eine Verrentung der eingezahlten Beiträge oder des Vertragsguthabens an die berechtigten Hinterbliebenen vereinbart. Eine Weiterzahlung der Rente an Hinterbliebene bei Tod der Versicherten nach Rentenbeginn wurde nicht vereinbart.
So haben wir die Testergebnisse gewichtet
Garantierte Rente (15 %).
Wir haben die Höhe der garantierten Monatsrente bewertet. Sie gibt an, wie viel ab Rentenbeginn mindestens ausgezahlt wird.
Kosten (20 %).
Wir haben die Höhe der in den gesetzlich vorgeschriebenen Produktinformationsblättern angegebenen Effektivkosten bewertet. Diese geben an, wie stark die Wertentwicklung durch die von den Kunden zu tragenden Kosten gemindert wird. Außerdem haben wir bewertet, wie hoch die Kosten auf Zuzahlungen sind.
Anlageerfolg (45 %).
Wir haben bewertet, wie viel ein Versicherer mit dem Kundenguthaben erwirtschaftet und wie viel er von den Erträgen den Kundinnen und Kunden gutgeschrieben hat (Kundenzins). Ferner haben wir bewertet, ob und wie hoch der Kundenzins über den Zinsverpflichtungen für alle Verträge im Bestand (Rechnungszins) liegt. Dafür wurde der Kunden- und Rechnungszins der Jahre 2020, 2019 und 2018 betrachtet, wobei die Werte aus dem Jahr 2020 mit 50 Prozent, Werte aus 2019 mit 30 Prozent und Werte aus 2018 mit 20 Prozent in unsere Berechnung eingeflossen sind.
Flexibilität und Transparenz (20 %).
Wir haben die Gestaltungsrechte der Kundinnen und Kunden bei der Beitragszahlung, der Änderung der Todesfallleistung in der Ansparphase für den Rentenbezug und die Möglichkeit eines Anbieterwechsels vor Rentenbeginn bewertet. Negativ haben wir mangelnde Transparenz bewertet, etwa wenn in den Angebotsunterlagen des Versicherers konkrete Angaben zur Überschussbeteiligung fehlten. Weitere Prüfpunkte waren die Darstellung der Auswirkungen unterschiedlicher Überschusshöhen auf die Gesamtleistung, Rentenhöhen bei der Verlegung des Rentenbeginns, die Darstellung von beitragsfreien Renten während der Ansparphase sowie Angaben zu den verwendeten Rechnungsgrundlagen.
Fondsgebundene Rürup-Rentenversicherungen im Test
Untersucht haben wir 16 Angebote für fondsgebundene Rürup-Rentenversicherungen ohne Garantien zum Beitragserhalt (Stand 30. September 2021). Der Beitrag wird nach Abzug der Kosten vollständig in Anteile frei wählbarer Fonds angelegt.
Modellfall
Unsere Modellkundin ist 37 Jahre alt. Ab dem 1. Dezember 2021 zahlt sie 30 Jahre lang monatlich 100 Euro ein. Sie wünscht weder eine über die Verrentung des Vertragsguthabens hinausgehende Leistung bei Tod während der Ansparphase noch eine Weiterzahlung der Rente an Hinterbliebene bei Tod nach Rentenbeginn.
So haben wir die Testergebnisse gewichtet
Garantierter Rentenfaktor (5 %).
Wir haben die Höhe des garantierten Rentenfaktors bewertet. Der Rentenfaktor gibt an, wie viel Euro Rente je 10 000 Euro zu Rentenbeginn vorhandenem Fondsguthaben monatlich mindestens fließt.
Kosten (40 %).
Wir haben bewertet, wie stark die Rendite der Fonds durch die Kosten des Versicherungsvertrags gemindert wird. Dafür haben wir von den Effektivkosten aus dem gesetzlich vorgeschriebenen Produktinformationsblatt die internen Fondskosten abgezogen. Außerdem haben wir bewertet, wie hoch die Kosten auf Zuzahlungen ausfallen.
Fondsangebot (35 %).
Wir haben das Fondsangebot in den Gruppen Aktien Welt, Aktien Europa, Aktien Schwellenländer global, Staats- und Unternehmensanleihen Euro, Staatsanleihen Euro und Unternehmensanleihen Euro bewertet. Die Bewertung fasst die Bewertungen des Anlageerfolgs und der Nachhaltigkeit für die angebotenen Fonds zusammen. Die Bewertung der Aktienfonds ging zu 75 Prozent, die der Rentenfonds zu 25 Prozent in die Gesamtbewertung ein. Innerhalb der Aktienfonds wurden die Bewertungen der Aktienfonds Welt und Europa zusammen mit 80 Prozent gewichtet. Innerhalb der Rentenfonds gingen die Bewertungen der Staats- und Unternehmensanleihen sowie Staatsanleihen Euro mit 80 Prozent in die Bewertung ein. Negativ bewerteten wir, wenn nur konzerneigene Fonds angeboten werden.
Flexibilität und Transparenz (20 %).
Wir haben die Gestaltungsrechte der Kunden bewertet, etwa bei der Beitragszahlung, der Todesfallleistung vor Rentenbeginn, dem Beginn der Rentenzahlung und der Fondsanlage (zum Beispiel Rebalancing, Fondswechsel und -umschichtungen). Negativ haben wir mangelnde Transparenz bewertet, etwa wenn in den Angebotsunterlagen die laufenden Kosten des besparten Fonds nicht genannt wurden oder die dem Versicherten zur Verfügung stehenden Fondslisten keine Angaben zu den laufenden Kosten oder dem Anlageschwerpunkt der angebotenen Fonds enthielten.
- Die gesetzliche Rente ist auch etwas für Selbstständige. Und nicht die schlechteste Option, um sich eine lebenslange Basisversorgung aufzubauen. Die...
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Stiftung_Warentest am 15.08.2022 um 16:44 Uhr
ETF Rürup von raisin-pension
@testermonius: Wir haben den Rürup-Fondssparplan von Raisin Pension in einer Meldung auf test.de unter die Lupe genommen. https://www.test.de/Raisin-Pension-Ruerup-Fondssparplan-mit-ETF-5837540-0/ Dabei haben wir u.a. festgestellt, dass der garantierte Rentenfaktor des 2021er-Tarifs (die Verrentung erfolgt über den Versicherer myLife) im Vergleich mit den Rürup-Fondspolicen aus unserer Untersuchung in Ft 12/2021 im hinteren Mittefeld gelegen hätte. Ob das beim 2022er-Tarif noch so ist, können wir leider nicht sagen.
Wie sieht es mit dem Produkt von Raisin aus? Im Test wird darauf hingewiesen, dass es nicht mehr so viel Angebot Fondsgebunden gibt und Raisin einer von drei Anbietern für Rürup-Fondssparpläne ist. Warum wird das Produkt dann nicht getestet? Oder übersehe ich da etwas/verstehe etwas falsch? Grundsätzlich sieht das Produkt sehr gut aus und wird von z.B. Finanztip empfohlen.
@theoldone: Der Rentenfaktor sollte nicht das vorherrschende Kriterium für die Auswahl einer Rürup-Rente darstellen. Denn beim Abschluss des Vertrages steht noch nicht fest, mit welchem Rentenfaktor das Vermögen zu Rentenbeginn verrentet wird. Und der aktuell gültige Rentenfaktor ist bei keinem der Anbieter so attraktiv, dass sich der Abschluss lohnen würde. Rürup-Fondspolicen-Käufer spekulieren darauf, dass der spätere Rentenfaktor über dem Rentenfaktor beim Vertragsabschluss liegt (sowie darauf, dass sich das Fondsvermögen besser entwickelt als sichere Anlagen). Für die Feinauswahl einer Rürup-Police wichtiger sind die geringen Kosten und die Frage, ob der Anbieter die Umsetzung der gewählten Anlagestrategie ermöglicht. An den Kosten kann der Anbieter nichts mehr ändern. Und eine gute Wertentwicklung der Fonds ist Voraussetzung dafür, dass das Vorsorgevermögen im Plus landet. Wer eine einfach umzusetzende Anlagestrategie sucht, dem empfiehlt Finanztest die Pantoffelstrategie. Hiermit setzt man auf Aktien-ETF Welt mit der Bewertung 1. Wahl: www.test.de/pantoffelmethde Wer sich mit der Anlagestrategie seiner Fonds vertieft auseinandersetzen möchte und versuchen möchte, mit gemanagten Fonds eine bessere Rendite zu erzielen als mit marktbreiten Aktien-ETF Welt, findet in unserem Test die Punktebewertung: www.test.de/fonds Wir empfehlen die Nutzung der Testergebnisse der Stiftung Warentest zur Einschätzung der Fondspalette.
Um eine Entscheidungsgrundlage zu haben, liegen mir die Angebote der Europa, HDI, LV 1871, Stuttgarter und Continentale vor. (Eintrittsalter 35 Jahre, Laufzeit 32 Jahre) Garantierter Rentenfaktor: Europa: 24,90 HDI: 22,94 LV 1871: 26,22 Stuttgarter: 23,41 Continentale: 24,47 Nach der Benotung im Test müsste die LV 1871 schlechter als Europa und Conti sein. Kann der Grund darin liegen, dass sich dieser Wert in Abhängigkeit der aktuellen Tarife verändern kann? Fondsauswahl: Die Fondsauswahl der Europa ist in dem aktuellen Tarif E-BRI eingeschränkt auf 32 Fonds, davon 5 mit einem 5 Sterne Morningstar-Rating. Der im Vergleich berücksichtigte Tarif änderte die Fondsauswahl am 01.10.2021. Continentale hat knapp über 80 Fonds, davon 10 mit einem 5 Sterne-Morningstar-Rating. Wo liegt mein Fehler, bzw. ist es immer sinnvoll von den besten Anbietern aktuelle Angebote einzuholen? DAnke für Ihre Rückmeldung
Den Tarif Europa Fondsgebundene Basis Rentenversicherung (E-FBR) mit Zertifizierungsnummer: 006077 scheint es seit März 2022 nicht mehr zu geben. Es wird stattdessen eine neue Tarif Variante angeboten.
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@testermonius: Wir haben den Rürup-Fondssparplan von Raisin Pension in einer Meldung auf test.de unter die Lupe genommen.
https://www.test.de/Raisin-Pension-Ruerup-Fondssparplan-mit-ETF-5837540-0/
Dabei haben wir u.a. festgestellt, dass der garantierte Rentenfaktor des 2021er-Tarifs (die Verrentung erfolgt über den Versicherer myLife) im Vergleich mit den Rürup-Fondspolicen aus unserer Untersuchung in Ft 12/2021 im hinteren Mittefeld gelegen hätte. Ob das beim 2022er-Tarif noch so ist, können wir leider nicht sagen.
Wie sieht es mit dem Produkt von Raisin aus? Im Test wird darauf hingewiesen, dass es nicht mehr so viel Angebot Fondsgebunden gibt und Raisin einer von drei Anbietern für Rürup-Fondssparpläne ist. Warum wird das Produkt dann nicht getestet? Oder übersehe ich da etwas/verstehe etwas falsch? Grundsätzlich sieht das Produkt sehr gut aus und wird von z.B. Finanztip empfohlen.
@theoldone: Der Rentenfaktor sollte nicht das vorherrschende Kriterium für die Auswahl einer Rürup-Rente darstellen. Denn beim Abschluss des Vertrages steht noch nicht fest, mit welchem Rentenfaktor das Vermögen zu Rentenbeginn verrentet wird. Und der aktuell gültige Rentenfaktor ist bei keinem der Anbieter so attraktiv, dass sich der Abschluss lohnen würde. Rürup-Fondspolicen-Käufer spekulieren darauf, dass der spätere Rentenfaktor über dem Rentenfaktor beim Vertragsabschluss liegt (sowie darauf, dass sich das Fondsvermögen besser entwickelt als sichere Anlagen).
Für die Feinauswahl einer Rürup-Police wichtiger sind die geringen Kosten und die Frage, ob der Anbieter die Umsetzung der gewählten Anlagestrategie ermöglicht. An den Kosten kann der Anbieter nichts mehr ändern. Und eine gute Wertentwicklung der Fonds ist Voraussetzung dafür, dass das Vorsorgevermögen im Plus landet. Wer eine einfach umzusetzende Anlagestrategie sucht, dem empfiehlt Finanztest die Pantoffelstrategie. Hiermit setzt man auf Aktien-ETF Welt mit der Bewertung 1. Wahl:
www.test.de/pantoffelmethde
Wer sich mit der Anlagestrategie seiner Fonds vertieft auseinandersetzen möchte und versuchen möchte, mit gemanagten Fonds eine bessere Rendite zu erzielen als mit marktbreiten Aktien-ETF Welt, findet in unserem Test die Punktebewertung: www.test.de/fonds
Wir empfehlen die Nutzung der Testergebnisse der Stiftung Warentest zur Einschätzung der Fondspalette.
Um eine Entscheidungsgrundlage zu haben, liegen mir die Angebote der Europa, HDI, LV 1871, Stuttgarter und Continentale vor. (Eintrittsalter 35 Jahre, Laufzeit 32 Jahre)
Garantierter Rentenfaktor:
Europa: 24,90
HDI: 22,94
LV 1871: 26,22
Stuttgarter: 23,41
Continentale: 24,47
Nach der Benotung im Test müsste die LV 1871 schlechter als Europa und Conti sein. Kann der Grund darin liegen, dass sich dieser Wert in Abhängigkeit der aktuellen Tarife verändern kann?
Fondsauswahl:
Die Fondsauswahl der Europa ist in dem aktuellen Tarif E-BRI eingeschränkt auf 32 Fonds, davon 5 mit einem 5 Sterne Morningstar-Rating. Der im Vergleich berücksichtigte Tarif änderte die Fondsauswahl am 01.10.2021. Continentale hat knapp über 80 Fonds, davon 10 mit einem 5 Sterne-Morningstar-Rating. Wo liegt mein Fehler, bzw. ist es immer sinnvoll von den besten Anbietern aktuelle Angebote einzuholen?
DAnke für Ihre Rückmeldung
Den Tarif Europa Fondsgebundene Basis Rentenversicherung (E-FBR)
mit Zertifizierungsnummer: 006077 scheint es seit März 2022 nicht mehr zu geben. Es wird stattdessen eine neue Tarif Variante angeboten.