Ausgewählt, geprüft, bewertet

Finanztest hat von 120 Kreditinstituten Angebote für Riester-Banksparpläne angefordert und konnte 54 auswerten. Einige Anbieter aus den letzten Jahren haben den Vertrieb von Riester-Banksparplänen eingestellt oder aus anderen Gründen nicht die nötigen Daten geliefert.

Anbindung an die Umlaufrendite

Die Zinsen dieser Sparpläne sind an die aktuelle Umlaufrendite öffentlicher Anleihen gekoppelt. Die Zinsanpassung erfolgt üblicherweise zur Quartalsmitte. Diese Verträge sind sehr transparent und geben Veränderungen des Zinsniveaus am Markt schnell an den Kunden weiter.

Drei Sparkassen verwenden andere Referenzzinsen, die, wie die Umlaufrendite, stichtagsaktuell ermittelt werden. Diese Referenzzinsen reagieren zwar ebenfalls schnell auf Zinsveränderungen, aber die Weitergabe an den Kunden erfolgt bei der Stadtsparkasse Gevelsberg und bei der Landsparkasse Schenefeld mit deutlicher Verzögerung.

Die meisten Anbieter haben ihren Zins an einen gleitenden Referenzzins oder an eine Referenzzinsmischung angebunden.

Häufigstes Beispiel ist die Mischung aus 30 Prozent gleitendem Dreimonatszins (Euribor) und 70 Prozent gleitendem Zehnjahreszins (Bundeswertpapiere mit einer Restlaufzeit von 10 Jahren). Gleitend bedeutet, dass rückwirkend der Durchschnitt aus den Monatswerten der entsprechenden Zeitreihen gebildet wird. Diese Referenzzinsen sind träge und geben Veränderungen des Zinsniveaus nur zögerlich weiter.

Qualität des Vertrags

Wir haben für unterschiedliche Laufzeiten und den Produktwechsel nach 15 Jahren eine prozentuale Kennziffer berechnet, die eine Aussage über die langfristige Ertragserwartung zulässt. Je niedriger diese Kennziffer, desto besser.

Die Kennziffer nennt den Renditeabstand, den ein Sparplan gegenüber einem von Finanztest gebildeten Mustervertrag hat. Er gibt den Zins von zehnjährigen Bundeswertpapieren ohne Abschlag und ohne Kosten an den Kunden weiter.

Der Renditeabstand enthält zum einen alle Kosten und Margen der Bank. Dazu kommt die langfristige mittlere Differenz zwischen dem Referenzzins der Bank und dem Zins für zehnjährige Bundeswertpapiere. Für die Umlaufrendite ergibt sich dabei zum Beispiel ein Wert von 0,19 Prozent, für die am häufigsten verwendete gleitende 30-70-Mischung ein Wert von 0,31 Prozent.

Bei einigen Sparplänen gibt es in bestimmten Laufzeiten einen negativen Renditeabstand. Der Sparplan ist dann besser als unser Mustervertrag.

Aktueller Zins

Startzins für Neuverträge am 25. September 2006.

(Anfängliche) Differenz zum Referenzzins

Mit diesem Abschlag zum jeweiligen Referenzzins startet der Sparplan. Bei Sparplänen mit Bonussystem verringert sich der Abschlag mit der Laufzeit.

Art des Bonussystems

Die meisten Sparpläne garantieren bei längeren Laufzeiten zusätzlich zur Grundverzinsung unterschiedliche Boni oder Zinszuschläge.

Kosten

Verwaltungskosten: jährliche Kosten für die Kontoführung.

Produktwechsel: So viel kostet es, auf ein anderes Riester-Produkt umzusteigen. Oft hängen die Kosten davon ab, ob der Sparer zu einem Verbundpartner oder zu einem Fremdanbieter wechselt.

Förderschädliche Kündigung: Das ist die vorzeitige Auflösung eines Vertrags. Der Sparer muss dann Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen. An den Anbieter gehen zusätzlich die aufgeführten Beträge.

Höchstalter des Kunden bei Abschluss

Einige Banken nehmen ältere Sparer nicht an, bei den meisten gibt es aber keine Beschränkung.

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