Bausparen: Mit Riester gegen steigende Zinsen absichern

Im Test

Wir haben alle deutschen Bausparkassen aufgefordert, für drei Modell­fälle den jeweils güns­tigsten Riester-Tarif und die optimale Bausparsumme anzu­geben. Zehn Bausparkassen schickten Angebote. Aachener, Alte Leipziger, Bausparkasse Mainz, Debeka, Deutscher Ring und Signal Iduna bieten keine Riester-Bauspar­verträge an. Deutsche Bausparkasse Badenia, LBS Nord und LBS Südwest haben uns keine Angebote zu den Modell­fällen geschickt.

Drei Modell­fälle

In den Modell­fällen will der Bausparer nach sieben oder zehn Jahren kaufen. In den Modell­fällen 1 und 2 zahlt der Bausparer eine monatliche Sparrate, mit der er den steuerlichen Höchst­betrag von 2 100 Euro (inklusive Riester-Zulage) ausschöpft. Im Modell­fall 3 zahlt der Sparer nur so viel ein, wie nötig ist, um die volle Zulage zu erhalten.

Die Riester-Zulage richtet sich nach der Anzahl der Kinder und wurde von Finanztest vorgegeben. Der Eingang der Zulagen auf das Bauspar­konto erfolgt am 15. Mai des Folge­jahres.

Zulagen sind jeweils nur für die Spar­phase berück­sichtigt. In der Darlehens­phase haben wir unterstellt, dass der Bausparer die Förderung für ein Riester-Bank­darlehen beantragt, das er für die Haus­finanzierung zusätzlich benötigt.

Bausparsumme

Die für ihr Angebot optimale Bausparsumme konnten die Bausparkassen selbst bestimmen.

Sonderzahlung

Die Bausparkassen durften in ihrem Vorschlag eine einmalige Sonderzahlung des Bausparers von maximal 10 000 Euro zu Beginn der Finanzierung einplanen. Eine Sonderzahlung ist zum Beispiel sinn­voll, wenn der Bausparer die Bausparsumme für seine Finanzierung bereits benötigt, aber noch nicht das Mindest­guthaben erreicht hat.

Dauer Zwischen­kredit

Wird der Bauspar­vertrag erst nach Finanzierungs­beginn zugeteilt, muss die Bausparsumme bis zur Zuteilung mit einem Kredit zwischen­finanziert werden. Als Zwischen­finanzierungs­zeit haben wir maximal ein Jahr zugelassen. Den Effektivzins für den Zwischen­kredit haben wir mit 4,5 Prozent vorgegeben.

Kreditrate

Die Rate für das Bauspardarlehen durfte nicht so hoch sein, dass eine Tilgungs­dauer von 84 Monaten (Modell­fall 1) oder von 96 Monaten (Modell­fälle 2 und 3) unter­schritten wird.

Nachteil bei Kredit­verzicht

Wir haben den Nachteil des Bausparers berechnet, falls er den Vertrag am Ende der Spar­zeit auflöst und das Guthaben auf einen Riester-Vertrag eines anderen Anbieters über­trägt. Der Nachteil ist als negativer Barwert angegeben: Er entspricht dem heutigen Geld­wert des Zins­verlustes, den der Bausparer gegen­über einem Bank­sparplan mit einer Rendite von 1 Prozent hat.

Vorteil bei Finanzierung

Wir haben für jedes Angebot den Vorteil des Bauspar­vertrags gegen­über einer Kombination aus einem Riester-Bank­sparplan und einem Bank­darlehen berechnet. Bei dieser Kombination legt der Kunde sein Geld in der Spar­phase in einen Bank­sparplan mit einer angenom­menen Rendite von 1 Prozent an. Für den Hauskauf nimmt er ein Bank­darlehen zum angenom­menen Effektivzins von 4,5 Prozent auf. Der Vorteil entspricht dem heutigen Wert der Zins­ersparnis, die der Bausparer während der Vertrags­lauf­zeit erzielt (Barwert).

Reihen­folge

Die Reihen­folge der Bausparkassen richtet sich jeweils nach dem Vorteil bei Finanzierung.