Pensions­kassen: Die Vereine liegen vorn

Die Unter­suchung

Hans-Ulrich Düchting, 44, arbeitet seit 29 Jahren bei Wincor Nixdorf. Als Vater von zwei Kindern hat er bei seiner Betriebs­rente einen Tarif mit guter Hinterbliebenenversorgung gewählt.

Wir haben die Höhe der von den Pensions­kassen zugesagten oder garan­tierten Renten anhand zweier Modelle untersucht und sie nach den Rentenhöhen sortiert (siehe Tabellen Pensionskassen als Aktiengesellschaften und Pensionskassen als Versicherungsvereine).

Die Arbeitnehmer im Modell, Männer und Frauen, sind jeweils 37 Jahre alt, wenn sie mit der Einzahlung beginnen. Ihre Firma wird für sie 30 Jahre lang einmal jähr­lich im Juli einen Betrag von 2 100 Euro steuer- und sozial­abgabenfrei aus ihrem Brutto­gehalt an die Kasse über­weisen.

Betriebs­renten gibt es mit und ohne Zusatz­leistungen. Im Modell eins ist ausschließ­lich vereinbart, dass die Kasse dem Arbeitnehmer später eine lebens­lange Alters­rente ab 67 Jahren auszahlt.

Im Modell zwei sind gering­fügige Zusatz­leistungen für Hinterbliebene des Arbeitnehmers enthalten: Stirbt er während der Anspar­phase, werden die einge­zahlten Beiträge erstattet. Stirbt der Versicherte während der ersten fünf Jahre nach Renten­beginn, wird die Rente noch bis zum Ende der Fünf-Jahres-Frist weiter ausgezahlt.

Die Versicherungs­ver­eine bieten meist nur Tarife ohne Todes­fall­schutz an oder solche mit sehr viel mehr Leistungen als in unserem Modell zwei. Partner und Kinder des Arbeitnehmers erhalten dann nach dessen Tod die vereinbarte Hinterbliebenenrente.

Weil wir solche Angebote nicht verglichen haben, tauchen in der Tabelle der Vereine für Modell zwei mit Todes­fall­schutz nur zwei Kassen auf (Verka und Deutsche Steuerberater, siehe Tabelle Pensionskassen als Versicherungsvereine).

Offene oder teiloffene Pensions­kassen, die für keines der beiden Modelle Angebote in ihrem Programm haben, kommen in den Tabellen Pensionskassen als Aktiengesellschaften und Pensionskassen als Versicherungsvereine gar nicht vor. Generelle Informationen über ihr Leistungs­spektrum stehen aber in der Tabelle Was die Pensionskassen in Angebot haben.

Gruppen­rabatte steigern die Rente

Im Modell eins spreizen sich die zugesagten Renten für Männer bei den Vereinen sehr stark von 369 Euro (Deutsche Steuerberater) bis 561 Euro (Selbst­hilfe). Die Aktiengesell­schaften liegen mit garan­tierten Renten für Einzel­tarife zwischen 329 Euro (Nürn­berger) und 357 Euro (Victoria ) alle darunter.

Ein etwas besseres Bild zeigt sich bei den Aktiengesell­schaften, wenn ein Betrieb eine Alters­vorsorge für mindestens zehn Mitarbeiter sucht. Dann gewähren sie Rabatt, und die garan­tierten Renten klettern auf immerhin 365 Euro (Swiss Life) und 361 Euro (Allianz).

Manche geben in Gruppen­verträgen aber kaum mehr Rente. Die Debeka legt ab zehn Mitarbeitern nur 3 Euro drauf und garan­tiert dann 360 Euro.

Die Versicherungs­ver­eine kennen keinen Rabatt, bieten aber schon in ihren Einzel­tarifen höhere Renten.

Doch bei den Versicherungs­ver­einen liegt ein Haar in der Suppe. Sie sagen die Renten zwar zu. Verkalkulieren sie sich, könnten sie ihre Zusage aber senken. Dazu berechtigt sie bei finanzieller Schieflage eine Sanierungs­klausel (siehe Text Garantierte Rente), die in ihrer Satzung steht.

Unterschiedliche Kosten am Anfang

Viele Sparer werden ihre Einzahlungen nicht bis zum Berufs­ende durch­halten. Andere wechseln den Job und lassen das Kapital in eine andere Zusatz­versorgung über­tragen. Wir haben deshalb abge­fragt, wie viel Rente Arbeitnehmer bei einer Kasse zu erwarten haben, wenn sie schon nach fünf Jahren nicht mehr weiter einzahlen.

Kündigen können Arbeitnehmer ihren Vertrag nicht. Das ist gesetzlich nicht möglich. Die Regelung hat den Vorteil, dass Betriebs­renten nicht als Vermögen gewertet werden, wenn ihr Inhaber einmal staatliche Leistungen wie Hartz IV beantragen muss.

Ist die Rente nach fünf Jahren gering, sind meist die Abschluss­kosten dieser Kasse hoch. Besonders für jüngere Arbeitnehmer, die vielleicht schon nach wenigen Jahren ihren Arbeit­geber wechseln, ist das von Nachteil. Sie lassen bei der alten Firma eine Minirente stehen oder können nur wenig Kapital zur neuen über­tragen, wenn sie ihre betriebliche Vorsorge dort fortsetzen wollen (siehe Text Jobwechsel).

Bei den Aktiengesell­schaften hat der 37-Jährige nach fünf Jahren im Modell ohne Todes­fall­schutz (Einzel­tarif) zwischen 51 Euro (Hamburg-Mann­heimer) und 69 Euro (Signal Iduna) Monats­rente erreicht. So viel ist ihm ab 67 Jahren garan­tiert, Über­schüsse können dazu­kommen.

Bei den Vereinen liegen die zugesagten Renten nach fünf Jahren einmal sogar bei 128 Euro (Selbst­hilfe), aber mindestens bei 79 Euro (Deutsche Steuerberater).

Die Versicherungs­ver­eine unter den Pensions­kassen arbeiten vielfach kostengüns­tiger, weil sie meist mit wenig Personal und ohne Vermittler auskommen. Dafür gibt es bei ihnen manchmal weniger Service. Der Arbeit­geber muss seinen Leuten die Vorsorge vielleicht mehr selbst erklären. Im Gegen­zug bekommen seine Mitarbeiter wahr­scheinlich einmal mehr Rente.

Andere Rechnungs­grund­lagen

Die hohen Zusagen der Vereine beruhen teil­weise auch auf ihren anderen Berechnungs­grund­lagen. Für ihre Kalkulation nutzen die Pensions­kassen unterschiedliche Ster­bestatistiken. Darin lesen sie die durch­schnitt­liche Lebens­erwartung ihrer Kunden ab und berechnen die garan­tierte oder – bei den Versicherungs­ver­einen – die zugesagte Rente.

Die Aktiengesell­schaften sind alle sehr vorsichtig. Sie rechnen über­wiegend damit, dass ein heute 37 Jahre alter Mann im Schnitt etwa 92 Jahre alt wird. Dann müssten sie ihm durch­schnitt­lich 26 Jahre lang eine Rente auszahlen. Die Signal Iduna nimmt sogar an, dass Männer im Schnitt 95 Jahre alt werden, Frauen sogar 98.

Auch die Versicherungs­ver­eine Deutsche Steuerberater Pensions­kasse und die kirchliche Pensions­kasse Verka kalkulieren mit sehr langen Renten­lauf­zeiten.

Die Kölner Pensions­kasse, die zu ihr gehörende Selbst­hilfe und die Vereinigte gehen dagegen davon aus, dass ein heute 37-Jähriger im Schnitt nur 82 bis 83 Jahre alt wird (Frauen 87 bis 88 Jahre).

Die Renten­zusage ist natürlich höher, wenn eine Kasse annimmt, dass sie die Rente später nur 15 bis 16 Jahre lang auszahlen wird, nicht über 25 bis 28 Jahre.

Für eine vorsichtige Kalkulation spricht, dass die versprochene nied­rige Rente sehr sicher ist. Irrt sich eine Kasse, die mit früherem Ableben ihrer Kunden rechnet, muss sie Zusagen vielleicht zurück­schrauben. Liegen die Vorsichtigen falsch, entstehen Risikogewinne. Diese müssen sie zu mindestens 75 Prozent an die Kunden geben.

Bei rein privaten Renten­versicherungen rechnen alle Lebens­versicherer damit, dass ihre Kunden deutlich älter werden als der Bevölkerungs­durch­schnitt. Sie meinen, dass eher gesunde, gutsituierte Leute sich für eine solche Rente entscheiden. Deren Lebens­erwartung sei höher als der Schnitt.

In der betrieblichen Vorsorge kann das anders sein. Hier greift jeder zu. Im statistischen Schnitt liegt die Lebens­erwartung für 37-jährige Männer bei etwa 81 Jahren.

Auch der Garan­tiezins, mit dem die Kassen die Sparbeiträge ihrer Kunden verzinsen, kann eine Renten­zusage erhöhen. Die Aktiengesell­schaften sind an den gesetzlichen Höchst­rechnungs­zins von zurzeit 2,25 Prozent gebunden. Dafür haben sie in ihrer Tarif­gestaltung weit­gehend freie Hand.

Voll­regulierte Versicherungs­ver­eine dürfen mit einem höheren Zins rechnen. Von den Vereinen in der Tabelle Pensionskassen als Versicherungsvereine macht das allerdings keiner.

Wer mehr verspricht, muss auch beweisen, dass er die Mittel dafür hat. „Und die Aufsichts­behörde lässt die Bäume bei den Vereinen nicht in den Himmel wachsen“, meint Klaus Stiefermann, Geschäfts­führer der Arbeits­gemeinschaft betriebliche Alters­versorgung (aba) in Heidel­berg.