Nach­haltige Alters­vorsorge Sparplan oder Versicherung? So entscheiden Sie richtig

Versicherung ohne Garantie

Nach­haltige Fonds­policen sind Renten­versicherungen, bei denen die Kundengelder in ethisch-ökologischen Fonds angelegt werden. In Zeiten nied­riger Zinsen sind sie für Menschen, die eine zusätzliche Alters­vorsorge wollen, attraktiver als klassische Renten­versicherungen. Auch wenn die Zinsen lang­sam wieder steigen: Eine lang­fristige Investition an den Aktienmärkten gibt Aussicht auf eine annehm­bare Rendite, die sich dann in einer höheren Monats­rente nieder­schlägt.

Allerdings fallen bei den reinen Fonds­policen die Garan­tien weg und es besteht die Gefahr, später weniger ausgezahlt zu bekommen als einge­zahlt wurde; dies gilt selbst dann, wenn das Verlustrisiko bei einem langen Anla­gehorizont von über 30 Jahren gering ist. Bei klassischen Renten­versicherungen, die nur in sichere Zins­papiere investieren, gibt es dieses Risiko kaum.

Anbieter mit Top-Fonds nehmen zu

Bei Fonds­policen stellen die Versicherer Spare­rinnen und Sparern eine feste Fond­spalette zur Auswahl. Welche und wie viele Fonds angeboten werden, ist von Versicherer zu Versicherer unterschiedlich. Wir haben untersucht, bei welchen Anbietern es die empfehlens­werten nach­haltigen Fonds aus unserem Test Nachhaltige Fonds gibt. Erfreulich: Mitt­lerweile bieten mehr Versicherer kostengüns­tige ETF an, die nach­haltige Aktienindizes nach­bilden. Versicherungs­kunden können bei einigen Anbietern zwischen zwei und mehr empfehlens­werten Fonds wählen.

Bei Renten­versicherung auf Gesamt­kosten achten

Fonds­policen können allerdings sehr teuer sein und sind daher mit Vorsicht zu genießen – das zeigt unsere Unter­suchung. Für Spare­rinnen und Sparer, die sich von einer langen Lauf­zeit von 20 oder mehr Jahren nicht abschre­cken lassen, können güns­tige Tarife aber durch­aus attraktiv sein. Das liegt auch an den steuerlichen Vorteilen dieser Anlageform, wenn der Vertrag über das Ende der Anspar­phase weiterläuft und in eine lebens­lange Rentenzahlung übergeht.

Bei Fonds­policen mit aktiv gemanagten Fonds schmälerten die Gesamt­kosten die Wert­entwick­lung bezogen auf eine Spar­zeit von 30 Jahren zwischen 1,46 und 3,38 Prozent pro Jahr. Policen mit ETF sind güns­tiger: Hier liegen die Einbußen nur zwischen 0,40 und 1,57 Prozent.

Konkurrenz grüner Fonds­sparplan

Spare­rinnen und Sparer, die mit nach­haltigen Fonds fürs Alter vorsorgen wollen, müssen nicht unbe­dingt eine Fonds­police abschließen. Ein klassischer Fonds­sparplan ist eine gute Alternative. Anders als eine Versicherung ist so ein Sparplan völlig unver­bindlich und äußerst flexibel. Sparende brauchen als Voraus­setzung nur ein Wert­papierdepot bei einer Bank. Den Sparplan einzurichten ist nicht komplizierter als eine Wertpapier­order. Wir zeigen die Vor- und Nachteile beider Sparformen.

Tipp: Wer noch kein Depot hat, kann sich anhand unserer Tests Wertpapierdepots im Vergleich und ETF-Sparplan-Vergleich eine güns­tige Bank aussuchen. Für aktiv gemanagte Fonds sind Fonds­shops im Internet interes­sant: Fondsvermittler. Ehe Sparer sich für einen bestimmten Anbieter entscheiden, sollten sie sich schlaumachen, ob die Bank oder der Vermittler die gewünschten Fonds als Sparplan anbietet.