Analyse. Der MSCI World Index ist eine beliebte Basis für die Geldanlage mit Fonds und ETF. © Getty Images / iStockphoto
Der MSCI World ist der wichtigste Aktienindex für Fondssparer. Wir bieten Analysen zu Aufbau, Renditen, Risiko, Währung und Dividenden in über 60 Charts und Tabellen.
Das steckt hinter dem Welt-Index für ETF freischalten
Der MSCI World ist eines der wichtigsten Börsenbarometer weltweit und Maßstab für viele Fonds und ETF. Der Index repräsentiert große und mittelgroße Aktienunternehmen aus über 23 Industrieländern und deckt mit rund 1 500 Titeln ungefähr 85 Prozent der westlichen Börsenmärkte ab. Finanztest empfiehlt MSCI-World-ETF als die Basisanlage für den Risikobaustein im Portfolio.
Da lohnt es sich, genauer hinzuschauen, welche Aktien und Branchen im Index enthalten sind, welches Risiko Anlegende eingehen oder wie die Renditen in der Vergangenheit aussahen.
Update 17. November 2023: Ist der MSCI World wirklich gut? Gibt es bessere Alternativen?
Immer wieder gibt es Kritik an unserer Empfehlung des MSCI World als Basis-Geldanlage. Fast 70 Prozent US-Anteil im Index – ist das nicht zu viel? Und noch dazu alle großen Firmen aus der Tech-Branche – das ist doch ein Klumpenrisiko? Wir haben den MSCI World und seine Alternativen analysiert.
- Wie die viel gescholtenen US- und Tech-Titel in der jüngsten Schwächephase abgeschnitten haben, zeigen wir in unserer Analyse des kleinen MSCI-World-Zwischentiefs.
- Welche anderen Indizes ebenfalls als Basisinvestment infrage kommen und welche ETF es darauf gibt, finden Sie im Artikel Das sind die Alternativen zum MSCI World.
- In unserem Beitrag So lässt sich der Anteil von US- und IT-Aktien verringern stellen wir ETF-Mischungen vor, mit denen sich das Depot anders aufbauen lässt.
- Ob die anderen Indizes und alternativen Depotzusammenstellungen wirklich besser abgeschnitten hätten, lesen Sie in unserer Analyse Die Gewichtung des MSCI World auf dem Prüfstand.
Wer darüber hinaus noch mehr über die Anlage in MSCI-World-ETF erfahren will, dem legen wir den Beitrag MSCI World – nur etwas für Einsteiger? ans Herz.
MSCI World Index: Chart 1 Jahr
{{data.error}}
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
- {{item.i}}
- {{item.text}}
Aktuelle Renditen des MSCI World Index
Wir zeigen die aktuellen Renditen des MSCI World im Vergleich zu drei weiteren wichtigen Indizes, dem MSCI Europe, dem MSCI Emerging Markets und dem MSCI All Country World. Alle vier Indizes umfassen große und mittlere Aktien:
- MSCI World: deckt den weltweiten Aktienmarkt der Industrieländer ab
- MSCI Europe: bildet den Aktienmarkt europäischer Industrieländer ab
- MSCI Emerging Markets (MSCI EM): umfasst Aktien aus den Schwellenländern global
- MSCI All Country World: enthält Aktien aus Industrie- sowie Schwellenländern und fasst die Titel aus MSCI World und MSCI Emerging Markets zusammen
{{data.error}}
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
- {{item.i}}
- {{item.text}}
Länderrenditen im Vergleich
Schwergewicht im MSCI World Index sind die USA, gefolgt von Japan und europäischen Ländern. Wir zeigen im folgenden Chart die Renditen dieser Märkte im Vergleich – sowohl kurzfristig als auch langfristig.
{{data.error}}
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
- {{item.i}}
- {{item.text}}
Das steckt hinter dem Welt-Index für ETF freischalten
Aktuelle Zusammensetzung des MSCI World Index
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die wichtigsten Merkmale des Welt-Index. Wie schon in der obigen Rendite-Tabelle zeigen wir auch hier den Vergleich zu Europa, den Schwellenländern und dem All Country-Index.
{{data.error}}
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
- {{item.i}}
- {{item.text}}
Die MSCI-World-Kursentwicklung über zehn Jahre
Einen guten Eindruck über das Auf und Ab liefert auch der folgende Chart zur Wertentwicklung über die vergangenen zehn Jahre. In diesem Chart stellen wir zum Vergleich neben dem MSCI Europe und dem MSCI All Country World auch noch den MSCI World SRI dar. Dieser Index ist eine ethisch-ökologische Variante des Hauptindex.
{{data.error}}
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
- {{item.i}}
- {{item.text}}
Langfristige Wertentwicklung des MSCI World Index
Langfristig hätten Anleger mit einem Investment in den MSCI World seit Beginn der Berechnung 1970 rund 6 000 Prozent Wachstum erzielt. Das entspricht einer Rendite von ungefähr 8 Prozent pro Jahr.
{{data.error}}
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
- {{item.i}}
- {{item.text}}
So teilt MSCI die weltweiten Aktienmärkte ein
Mit einem mehrstufigem Auswahlverfahren filtert Indexanbieter MSCI, welche Aktien in welchem Umfang im MSCI World Index landen:
-
Nur Aktien aus den 23 Ländern, die Indexanbieter MSCI als „entwickelte Märkte“ definiert, landen im Index. Alle anderen werden aussortiert. Unter anderem gelten auch China oder Südkorea nicht als „entwickelte“ Länder. © Stiftung Warentest / René Reichelt
-
Indexanbieter MSCI legt fest, ab welchem Börsenwert eine Aktie zu den Größensegmenten Large Caps, Mid Caps, Small Caps oder Micro Caps gehört. Der MSCI World Index umfasst alle Large- und Midcaps. Nach der Definition von MSCI werden so ungefähr 85 Prozent des Streubesitz-Börsenwerts aller Aktien in den Industrieländern abgedeckt. © Stiftung Warentest / René Reichelt
-
Um das prozentuale Gewicht jeder Aktie im Index zu bestimmen, berechnet MSCI den Anteil des Börsenwerts einer Aktie im Verhältnis zum Börsenwert aller Aktien. Auch der Börsenwert wird mit dem Streubesitz berechnet. © Stiftung Warentest / René Reichelt
-
Mit diesen Filtern legt Indexanbieter MSCI die aktuell rund 1 500 Aktien fest, die im Index landen und mit welchem Gewicht diese vertreten sind. Mit diesen Informationen können Fondsgesellschaften ETF auf diesen Index nachbauen. © Stiftung Warentest / René Reichelt
{{data.error}}
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
| {{col.comment.i}} {{comment.i}} |
|---|
- {{item.i}}
- {{item.text}}
Der MSCI World deckt den Aktienmarkt weltweit zu drei Vierteln ab. Einige Titel sind nämlich im Index nicht enthalten – es fehlen vor allem Small Cap und Schwellenländeraktien.
Tipp: Wenn Sie sich auch für andere Märkte interessieren, lesen Sie unseren Beitrag Sinnvolle Portfolioergänzungen.
Weitere Inhalte der MSCI-World-Analyse
- Die Einordnung der aktuellen Renditen zeigt, wie sich die Rendite der letzten fünf Jahre im Vergleich zu den besten und schlechtesten fünf Jahren des MSCI World verhält. Diese Vergleiche gibt es für verschiedene Zeiträume und werden täglich aktualisiert.
- Sie finden eine Übersicht aller in Deutschland investierbaren marktbreiten und nachhaltigen Welt-ETF mit Renditen im Vergleich.
- Wir analysieren die im MSCI World Index enthaltenen Länder und Branchen. Sie erfahren, wie sich die Einzelmärkte in verschiedenen Zeiträumen entwickelt haben.
- Unter Anlagestrategien: Wer erzielt die beste Rendite? zeigen wir die Entwicklung beliebter Anlagestrategien wie Value, Dividenden oder Momentum im Vergleich zum MSCI World.
- Für fortgeschrittene Anleger könnte auch interessant sein, wie hoch Dividendenrendite und Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des MSCI World sowie einzelner Länder und Branchen aktuell ausfallen.
- Mit dem Tool: Zu welcher Branche gehört dieses Unternehmen? können Sie mehr über die Branchenzugehörigkeit aller MSCI-World-Unternehmen erfahren oder sich auch alle Unternehmen einer bestimmten Branche anzeigen lassen.
Tipp: Wenn Sie regelmäßig auf die Analysen zugreifen wollen und auch die Verlinkungen auf unsere Fondsdatenbank nutzen wollen, lohnt sich der Abschluss einer test.de-Flatrate.
Das steckt hinter dem Welt-Index für ETF freischalten
-
Aktienindex: Preis, Net Return, Total Return – diese Varianten gibt es
- Indexnamen weisen häufig Zusätze wie „TR“, „Net“ oder „Preisindex“ auf. Wir erklären, was es damit auf sich hat.
-
Dax besser als MSCI Germany
- Rendite ist nicht gleich Rendite. Wir werden oft gefragt, warum anderswo andere Zahlen stehen als bei uns. Was Sie beim Vergleich verschiedener Märkte beachten sollten.
-
So lässt sich der Anteil von US- und IT-Aktien verringern
- Der Weltindex ist US-lastig und enthält viele Technologietitel. Das war lange gut, doch viele wollen ihr Depot ausgeglichener gestalten. Wir zeigen Alternativen.
Diskutieren Sie mit
Nur registrierte Nutzer können Kommentare verfassen. Bitte melden Sie sich an. Individuelle Fragen richten Sie bitte an den Leserservice.
Kommentarliste
Nutzerkommentare können sich auf einen früheren Stand oder einen älteren Test beziehen.
@tomtom5257: Die Kombination ist weder unsinnig, noch schädlich. Wie sehen keine Nacheile. Sie haben eine ausreichend hohe Streuung und ein Investment in nachhaltige Anlagen. Ihr Depot wird vielleicht etwas unübersichtlicher (bei "nur" 2 ETFs ist das aber kein Problem.
Ist eine Kombination aus MSCI World mit MSCI World SRI ETF unsinnig oder schädlich durch z.B. Dopplungen?
Habe vor 5 Jahren mit dem MSCI World (A2H59Q) angefangen, später vor 1 Jahr auch einen Fokus auf Nachhaltigkeit legen wollen und den MSCI World SRI ETF (IE00BYX2JD69) zusätzlich begonnen.
Mit dem kompletten Umzug zum SRI tue ich mich. auch durch die geringere Diversifikation, schwer und überlege weiter beide parallel zu besparen. Gehen damit, abseits von nicht vorhandenen Ordergebühren, Nachteile einher?
@Blatt: Vor allem wenn die Aktien eines Landes besser als die anderen laufen, erhöht sich das Gewicht des Landes im Index. Am Beispiel der USA war das gut zu beobachten, die nun knapp 70 % ausmachen (siehe oben). Die Wechselkurse der Währungen der im Index enthaltenen Aktien haben auch einen Einfluss. Wenn der US-Dollar steigt, steigt auch der Wert der US-Aktien relativ zu den anderen und damit auch der US-Anteil. Nach einer Neugewichtung können sich die Ländergewichte (meist minimal) ändern, weil neu bestimmt wird, welche Aktien in den Index kommen. Wer reinkommt bestimmt sich anhand des Börsenwertes, des Streubesitzes, des Handelsvolumen usw.
Kommentar vom Autor gelöscht.
@Blatt: Wenn die Länderanteile eines MSCI World-ETF sich von Fonds zu Fonds unterscheiden: Jeder Anbieter ist frei, wie er den MSCI World nachbildet. Da Anbieter selten alle 1500 Aktien des Index halten (aber fast), kann es auch zu unterschieden bei den Ländergewichten kommen (sollte aber i.d.R. nur die Nachkommastellen betreffen). Auch der Stand der Daten in dieser Datenbank kann für die Länderallokation unterschiedlich sein – so können sich auch Unterschiede geben. Und Swap ETF, die gar nicht die echten Indexaktien halten, können sowieso eine andere Allokation aufweisen.