Lebensversicherungen werden in diesem Jahr im Durchschnitt nur noch mit 3,6 Prozent verzinst. Somit bekommen die Kunden erneut weniger Geld ausgezahlt. 2012 war die Gesamtverzinsung erstmals unter 4 Prozent gesunken; genau: auf 3,9 Prozent. 2013 geht es nun weiter bergab.
Immer weniger garantiert
Der Garantiezins für neu abgeschlossene Verträge war Anfang 2012 von 2,25 Prozent auf den auch jetzt für Neuverträge gültigen Wert von 1,75 Prozent gesunken. Zusammen mit der garantierten Überschussbeteiligung ergibt sich für 2013 eine Gesamtverzinsung von 3,6 Prozent. 2004 betrug sie noch 4,4 Prozent. Verzinst wird aber nicht der gesamte vom Kunden bezahlte Beitrag, sondern nur das Guthaben, das nach Abzug von Abschluss-, Verwaltungs- und Risikokosten übrig bleibt. Die tatsächliche Rendite liegt daher erheblich niedriger.
87 Prozent der befragten Versicherer senken den Zins
Die Ratingagentur Assekurata hat 67 Versicherer befragt und herausgefunden: 87 Prozent der Versicherer haben die Gesamtverzinsung gesenkt. Dazu gehören Allianz mit einem Rückgang auf 3,6 Prozent (2012 waren es noch 4 Prozent) und Ergo, die ihre Gesamtverzinsung von 3,8 Prozent (2012) auf 3,2 Prozent zusammenstrich. Nur 13 Prozent der Versicherer halten die Gesamtverzinsung stabil. Dazu gehört die Nürnberger Leben, die laut Assekurata-Umfrage auf dem Vorjahresstand von 4,0 Prozent bleibt. Allerdings ist die Nürnberger auch eine der teuren Versicherer. Hier geht von den Beiträgen der Kunden viel für Kosten drauf. Es bleibt also von Anfang an weniger Geld übrig, das verzinst wird. Nach einer Übersicht des Versicherungsexperten Prof. Jochen Zimmermann von der Universität Bremen beträgt die Abschlusskostenquote der Nürnberger 15 Prozent der Summe der Versicherungsbeiträge. Die Abschlusskostenquote gibt an, wie viel von den Bruttobeiträgen für den Abschluss neuer Verträge verwendet wurde. Im Branchendurchschnitt seien es 9 Prozent.
Alte Verträge noch üppig verzinst
Kunden, die zwischen Juni 1995 und Juni 2000 einen Vertrag geschlossen haben, haben es besser. Damals betrug der Garantiezins noch vier Prozent. Und die Gesamtverzinsung lag 1995 insgesamt bei satten 7,4 Prozent im Durchschnitt. Dies ist auch ein Grund für die gesunkene Verzinsung bei Neuverträgen: Um das Geld für die alten Garantien zu erwirtschaften, müssen die Versicherer bei neu abgeschlossenen Verträgen die Verzinsung drücken.
Auch bei Bewertungsreserven wollen Versicherer knausern
Zu den starken Geldanlagen gehört eine Kapitallebensversicherung also längst nicht mehr. Zumal Kunden damit rechnen müssen, dass die Versicherer versuchen, über die Garantie hinausgehende Leistungen zu kürzen. So wollen sie die Beteiligung der Kunden an den Bewertungsreserven zurückfahren. Und dies, obwohl die Lebensversicherer immer noch sehr gut verdienen. Von 2005 bis 2012 kassierten sie insgesamt 637 Milliarden Euro Beiträge. Das sind gut 66 Milliarden Euro mehr, als sie den Kunden in diesem Zeitraum ausgezahlt haben.
-
Minus nach 27 Jahren – wie kann das sein?
- Aus seiner Kapitallebensversicherung bekam Ergo-Kunde Willi Lübke 176 Euro weniger heraus, als er in 27 Jahren eingezahlt hatte. Rund 60 Prozent des Beitrags für seine...
-
Was kommt am Ende raus? Anbieter im Ertrags-Check
- Kunden mit einer privaten Rentenversicherung oder eine Lebensversicherung mit Garantiezins legen Wert auf Sicherheit. Dies ist wichtig für die Planung ihrer...
-
Was die Lebensversicherung leistet
- Lebensversicherungen sind vielfältig: Risikolebensversicherung, Kapitallebensversicherung, fondsgebundene Rentenversicherung – wir erklären die Unterschiede.
Diskutieren Sie mit
Nur registrierte Nutzer können Kommentare verfassen. Bitte melden Sie sich an. Individuelle Fragen richten Sie bitte an den Leserservice.
Nutzerkommentare können sich auf einen früheren Stand oder einen älteren Test beziehen.
Meine KLV besteht seit 1978 und wird 2015 zugeteilt.
Wie sieht es mit der Verzinsung dieser Altverträge aus, gibt es da auch Tabellen der Versicherungen? In meinem Falle wäre es die Nürnberger-Versicherung.
Ich stimme ihnen grundsätzlich zu. Nur gehört zur Sicherheit einer Geldanlage eben der Realwerterhalt, nicht der Nominalwerterhalt. Ihnen nützt es nichts, wen sie nach 35 Jahren ihre Einzahlungen mit 3 5 Gesamtverzinsung zurückerhalten, die Inflation in der Zwischenzeit aber weitaus höher war. Sie haben dann einen Wertverlust. Und genau das droht ihnen mit einem Sparbuch genauso wie mit Rentenversicherungen. Insofern sind beide Anlageformen eben nicht sicher. Sicher sind Anlageformen, die ihnen einen realen Werterhalt garantieren oder zumindest glaubhaft versprechen.
Als langjähriger Leser von Finanztest frage ich mich manchmal, was Sie mit solchen Artikeln bewirken wollen. Soll niemand mehr private Vorsorge betreiben? Soll nur noch in Aktienfonds investiert werden? Der Sparzins auf dem Sparbuch ist doch auch von ehemals drei Rozent auf teilweise 0,25 % gefallen. Auf den Sparbüchern lagert mehr Geld als jemals zuvor.
Nach meiner Meinung interessiert den Normal-Bürger vorwiegend die langfristige Sicherheit bei der Altersvorsorge. Die ist m.E. bei den Rentenversicherungen gegeben, wenn auch mit unterschiedlichen Renditen. Solange nicht alles in eine einzige Geldanlage investiert wird gehört die Rentenversicherung auch bei derzeit niedriger Verzinsung zu den empfehlenswerten Anlagen für die Altersversorgung. Allemal besser als garnicht zu sparen!
"Aber natürlich meinen Sie lediglich die Verzinsung in 2012:" Di sich aber natürlich auf die Gesamtverzinsung (negativ) auswirkt.
Zunächst einmal gibt es keine garantierte Überschussbeteiligung. Es gibt streng genommen nicht einmal einen garantierten Mindestzins im Sinne eines rechtlichen Anspruchs darauf. Das Kind heißt dementsprechend auch Höchstrechnungszins - nachzulesen auf zb Wikipedia. Und was bitte verstehen Sie unter Gesamtverzinsung? Ich (und mit mir vermutlich die meisten Leser) würden darunter die Gesamtrendite der Ablaufleistung verstehen, wenn Sie "Somit bekommen die Kunden erneut weniger Geld ausgezahlt" schreiben. Aber natürlich meinen Sie lediglich die Verzinsung in 2012. Nur - was hat das mit Auszahlung zu tun? Und überhaupt - DIE Verzinsung gibt es nicht, denn jede KLV-Police wird individuell verzinst, je nach dem bei Abschluss des Vertrages gültigen "Höchstrechnungszinses". Für die Berechnung der individuellen Verzinsung meiner KLV sowie der Gesamtrendite gibt es Software. Pauschalaussagen,wie in diesem Artikel getroffen, finde ich dagegen wenig hilfreich.