Einfacher Risikocheck für geschlossene Fonds

Angaben für geschlossene Fonds zur Höhe der Ausschüttung oder Rendite sind reine Prognosen. Anhand der Prüfpunkte können Sie feststellen, in wie vielen Punkten eine Anlage im hohen Risikobereich liegt und dadurch besonders riskant ist.

Prüfpunkt

Geringes Risiko

Mittleres Risiko

Hohes Risiko

Leistungsbilanz

Die Leistungsbilanz weist aus, dass der Anbieter in der Vergangenheit bereits mehrere geschlossene Fonds erfolgreich zu Ende geführt hat.

Laut Leistungsbilanz sind nicht alle Fonds des Anbieters in der Vergangenheit erfolgreich gewesen.

Es gibt keine Leistungsbilanz, weil der Anbieter neu auf dem Markt ist, oder die Fonds des Anbieters sind in der Vergangenheit schlecht gelaufen.

Laufzeit der Fonds

Weniger als fünf Jahre.

Bis zu zehn Jahre.

Über zehn Jahre.

Anzahl der Fondsobjekte

Über drei.

Zwei bis drei.

Eins.

Nebenkosten inkl. Agio1

Unter 10 Prozent.

Bis 12 Prozent.

Über 12 Prozent.

Blindpool (Investition in unbekannte Objekte)

Keine unbekannten Investitionsobjekte.

Bis zu 40 Prozent der Investitionen sind bei Vertragsabschluss unbekannt.

Über 50 Prozent der Objekte sind bei Vertragsabschluss unbekannt.

Garantien2

Langjährige Bankgarantien, staatliche Garantien oder Garantien zahlungskräftiger Firmen.

Platzierungsgarantie eines bisher erfolgreichen Fondsinitiators oder von zahlungskräftigen Firmen aus dem Beteiligungsumfeld.

Garantien von neu am Markt auftretenden Fondsinitiatoren oder von Firmen ohne große Zahlungskraft.

Fremdkapitalquote3

0 bis 30 Prozent.

50 bis 60 Prozent.

75 bis 100 Prozent.

Rechtsform

Es gibt keine Rechtsform mit geringem Risiko.

Kommanditgesellschaft (KG). Anleger haftet für Verluste mit seiner Einlage.

Gesellschaft bürgerlichen Rechts (GbR). Anleger haftet unbegrenzt für Verluste, Nachschusspflicht im Fall einer Pleite.

Zweitmarkt

Fondsanbieter verpflichtet sich, Anteile vor Ablauf der Vertragslaufzeit gegen Abschlag zurückzunehmen.

Anteile des Fonds werden auf einem Zweitmarkt mit über 70 Prozent des Werts gehandelt.

Kein Zweitmarkt vorhanden oder Verkauf auf dem Zweitmarkt nur weit unter Wert möglich.

    • 1 Das sind die Kosten, die gleich zu Anfang von der Einlage abgezogen werden, zum Beispiel für Vertrieb, Management und Verwaltung. Die Prozentangaben beziehen sich auf die Beteiligungssumme.
    • 2 Platzierungs-, Fertigstellungs-, Zins-, Höchstkosten- und Mietausfallgarantien sind nur etwas wert, wenn der Garant im Ernstfall auch zahlen kann. Banken oder staatliche Garantiegeber bieten mehr Sicherheit als Initiatoren oder Firmen aus dem Umfeld der Beteiligung.
    • 3 Anteil von Krediten an der Investitionssumme. Je mehr Objekte auf Pump gekauft werden, desto höher ist das Risiko.