Methoden zur Anpassung der Portfolios
Anpassungsmodell1 | Chance (Prozent) | Risiko (Prozent) | Aufwand2 | |||||||
Rendite (p. a.) | Wahrscheinlichkeit für positiven Monat | Glückspilz-Rendite (p. a.) | Volatilität | Pechvogel-Rendite (p. a.) | Negative Volatilität (p. a.) | Maximaler Verlust | Anpassungen (p. a.) | Drehmoment (Prozent p. a.) | Orders insgesamt | |
Anpassungsmodell1 | Chance (Prozent) | Risiko (Prozent) | Aufwand2 | |||||||
Rendite (p. a.) | Wahrscheinlichkeit für positiven Monat | Glückspilz-Rendite (p. a.) | Volatilität | Pechvogel-Rendite (p. a.) | Negative Volatilität (p. a.) | Maximaler Verlust | Anpassungen (p. a.) | Drehmoment (Prozent p. a.) | Orders insgesamt | |
Schwellenwert 20 Prozent | 4,2 | 61 | 12,9 | 7,1 | −7,7 | 4,5 | 21,6 | <1 | 4 | 10 |
Jährlich | 4,0 | 61 | 12,6 | 7,1 | −7,6 | 4,5 | 22,5 | 1 | 4 | 26 |
Schwellenwert 20 Prozent mit halber Anpassung | 3,8 | 61 | 12,6 | 7,1 | −7,8 | 4,6 | 22,6 | <1 | 2 | 8 |
Buy-and-Hold | 3,5 | 61 | 11,7 | 6,8 | −7,4 | 4,5 | 24,6 | 0 | 0 | 0 |
Vierteljährlich | 3,7 | 61 | 12,7 | 7,3 | −7,9 | 4,8 | 23,3 | 4 | 8 | 110 |
Monatlich | 3,5 | 61 | 12,6 | 7,3 | −8,1 | 4,8 | 24,2 | 12 | 12 | 334 |
Verwendete Daten: MSCI World Net Return und iBoxx € Sovereigns Eurozone Total Return in Euro. Kosten sind in Höhe von 1 Prozent pro Order berücksichtigt.
Erläuterung der Kennzahlen siehe auch Glossar.
Zeitraum: 31.12.1998 bis 31.12.2012.
Quelle: Thomson Reuters, historische Simulationen.
- 1 Sortierung nach dem Verhältnis von Glückspilz- zu Pechvogelrendite.
- 2 Der Aufwand bezieht sich nur auf die Umschichtungen. Die Kosten für den Erstkauf der Fonds sind allerdings im Wertverlauf der Portfolios berücksichtigt.