Methoden zur Anpassung der Portfolios
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Anpassungsmodell1 |
Chance (Prozent) |
Risiko (Prozent) |
Aufwand2 |
|||||||
|
Rendite (p. a.) |
Wahrscheinlichkeit für positiven Monat |
Glückspilz-Rendite (p. a.) |
Volatilität |
Pechvogel-Rendite (p. a.) |
Negative Volatilität (p. a.) |
Maximaler Verlust |
Anpassungen (p. a.) |
Drehmoment (Prozent p. a.) |
Orders insgesamt |
|
|
Anpassungsmodell1 |
Chance (Prozent) |
Risiko (Prozent) |
Aufwand2 |
|||||||
|
Rendite (p. a.) |
Wahrscheinlichkeit für positiven Monat |
Glückspilz-Rendite (p. a.) |
Volatilität |
Pechvogel-Rendite (p. a.) |
Negative Volatilität (p. a.) |
Maximaler Verlust |
Anpassungen (p. a.) |
Drehmoment (Prozent p. a.) |
Orders insgesamt |
|
|
Schwellenwert 20 Prozent |
4,2 |
61 |
12,9 |
7,1 |
−7,7 |
4,5 |
21,6 |
<1 |
4 |
10 |
|
Jährlich |
4,0 |
61 |
12,6 |
7,1 |
−7,6 |
4,5 |
22,5 |
1 |
4 |
26 |
|
Schwellenwert 20 Prozent mit halber Anpassung |
3,8 |
61 |
12,6 |
7,1 |
−7,8 |
4,6 |
22,6 |
<1 |
2 |
8 |
|
Buy-and-Hold |
3,5 |
61 |
11,7 |
6,8 |
−7,4 |
4,5 |
24,6 |
0 |
0 |
0 |
|
Vierteljährlich |
3,7 |
61 |
12,7 |
7,3 |
−7,9 |
4,8 |
23,3 |
4 |
8 |
110 |
|
Monatlich |
3,5 |
61 |
12,6 |
7,3 |
−8,1 |
4,8 |
24,2 |
12 |
12 |
334 |
Verwendete Daten: MSCI World Net Return und iBoxx € Sovereigns Eurozone Total Return in Euro. Kosten sind in Höhe von 1 Prozent pro Order berücksichtigt.
Erläuterung der Kennzahlen siehe auch Glossar.
Zeitraum: 31.12.1998 bis 31.12.2012.
Quelle: Thomson Reuters, historische Simulationen.
- 1 Sortierung nach dem Verhältnis von Glückspilz- zu Pechvogelrendite.
- 2 Der Aufwand bezieht sich nur auf die Umschichtungen. Die Kosten für den Erstkauf der Fonds sind allerdings im Wertverlauf der Portfolios berücksichtigt.