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Je mehr Zins ...
Ein gut verzinstes Festgeld ist die Voraussetzung dafür, dass Anleger mit dem Garantiedepot eine hohe Rendite erzielen können.
Wer ein Garantiedepot baut, benötigt eine Zinsanlage mit fester Laufzeit. Erste Wahl sind die Zinsschnäppchen der Banken. Sie bieten die höchsten Zinsen. Allerdings machen die Banken meist nur Angebote für Laufzeiten bis zu zehn Jahren.
Weniger rentabel, aber ebenfalls sicher sind Bundesanleihen oder Pfandbriefe. Die gibt es auch für längere Laufzeiten.
Unternehmensanleihen sind dagegen zu riskant. Rentenfonds Euro sind für den Bau von Garantiedepots weniger geeignet, weil es für sie keinen festen Rückzahlungstermin gibt. Für langfristige Depots bleiben sie aber nach wie vor eine gute Anlage.
Was mit den Zinsen passiert
Die besten Zinsen für Festgeld reichten an unserem Stichtag 1. August 2012 von 2,75 Prozent für ein Jahr (Amsterdam Trade Bank) über 4,0 Prozent für fünf und sechs Jahre (Santander Direkt Bank) bis zu 4,3 Prozent für zehn Jahre (NIBC Direct). Die genannten Banken schütten die Zinsen jährlich an die Anleger aus. Die müssen sich dafür eine andere Anlage suchen, etwa ihr Tagesgeldkonto.
Weil wir nicht wissen, welchen Anschlusszins der einzelne Anleger erhält, rechnen wir für unsere Modelldepots mit einer Wiederanlage zu null Prozent. Das heißt aber nicht, dass Anleger dieses Geld zur freien Verfügung haben. Legen sie es nicht weiter an, funktioniert das Garantiekonzept nicht. Sie brauchen die Zinsen für die Sicherung.
Am einfachsten wäre, wenn die Zinsen auf dem Festgeldkonto bleiben und wieder Zinsen bringen könnten. Dann müssten sich Anleger nicht nach einer neuen Geldanlage umschauen. Außerdem würden sie vom Zinseszinseffekt profitieren.
Auch solche Angebote gibt es. Die Denizbank bietet zum Beispiel eine jährliche Kapitalisierung der Zinsen an – so heißt das, wenn die Zinsen auf dem Konto angesammelt und mit dem bisherigen Guthaben mitverzinst werden.
Alternative für Filialkunden
Wer sein Geld länger als zehn Jahre anlegen will, muss für unsere Modelldepots Bundesanleihen kaufen. Über eine Rendite von rund 2 Prozent kommt er derzeit aber nicht hinaus. Die niedrigen Sätze lassen wenig Spielraum für die Aktienanlage.
Anleger müssen darauf achten, passende Fälligkeiten zu kaufen. Während der Laufzeit können die Kurse von Bundesanleihen nämlich schwanken. Die Rückzahlung am Ende der gewählten Laufzeit erfolgt jedoch zu 100 Prozent.
Bundesanleihen eignen sich auch für Sparer, die ihr Geld nicht online verwalten wollen, sondern lieber bei ihrer Hausbank bleiben.
