Am Gipfel. Ist das Sparziel erreicht, können Anleger mit einer fondsgebundenen Rentenversicherung ihr Vermögen steuerfrei in eine Rente umwandeln. © Getty Images / Tetiana Garkusha, Stiftung Warentest (M)
Wer mit ETF für die Rente sparen will, kann zu Fondspolicen greifen. Bei fondsgebundenen Rentenversicherungen im Vergleich zeigt sich aber: Die Kosten sind meist hoch.
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Mit Fonds für das Alter sparen und die Gewinne unversteuert in eine monatliche Rente umwandeln – das ermöglichen fondsgebundene Rentenversicherungen. Wir haben 30 Tarife getestet und einen Testsieger gefunden. Nur wenige sind so gut, dass sie als Alternative zum günstigen Fondssparplan taugen. Ein Großteil der Produkte konnte nur mit Befriedigend bewertet werden, aber es gibt auch ein Produkt, das so schlecht ist, dass wir ein Mangelhaft vergeben mussten. Im Test waren sowohl Onlineversicherer wie Europa und Hannoversche als auch Versicherer mit Beratung wie Allianz, Ergo und Zurich.
Anders als bei klassischen Rentenversicherungen garantiert der Versicherer bei fondsgebundenen Rentenversicherungen ohne Beitragsgarantie nicht den Erhalt der Beiträge – und Sparerinnen und Sparer steuern die Geldanlage mit Fonds selbst. Die Versicherungsleistung besteht in erster Linie aus dem Versprechen, das angesparte Vermögen im Alter in eine lebenslange Rente umzuwandeln.
Warum sich der Vergleich fondsgebundener Rentenversicherungen für Sie lohnt
Testergebnisse
Nur 4 der 22 getesteten fondsgebundenen Rentenversicherungen sind gut. Die meisten Tarife haben zu hohe Kosten.
Die beste fondsgebundene Rentenversicherung für Sie
Wir zeigen, welche Rentenversicherungen günstige Welt-Aktien-ETF anbieten und bei welchen nachhaltige aktiv gemanagte Fonds zur Auswahl stehen.
Beratung
Sparerinnen und Sparer, die sich mit Fonds auskennen und auf eine Beratung verzichten können, finden bei Onlineversicherern günstige Produkte. Aber auch bei den Versicherern mit Beratung gibt es große Kostenunterschiede.
Fondsauswahl
Mit einer Datenbank können sich Kundinnen und Kunden die Finanztest-Fondsempfehlungen für die jeweiligen Tarife anzeigen lassen. Außerdem lassen sich Tarife herausfiltern, die einen bestimmten Fonds anbieten.
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Für wen eine fondsgebundene Rentenversicherung ohne Beitragsgarantie sinnvoll ist
Auch wenn die allermeisten Sparerinnen und Sparer mit einem simplen Sparplan tatsächlich besser fahren: Fondsgebundene Rentenversicherungen, auch Fondspolicen genannt, haben einen entscheidenden Vorteil bei der Altersvorsorge, der sie für einige Sparer interessant macht: diejenigen, die alle Beiträge wie geplant zahlen können und im Alter eine Rente wünschen.
Dann können gute fondsgebundene Rentenversicherungen ihre Steuervorteile ausspielen, da nur bei diesem Produkt eine steuerfreie Umwandlung des Fondsvermögens in eine lebenslange Rente möglich ist.
Tipp: Schon vor dem Freischalten können Sie mit einem Klick auf Testergebnisse alle getesteten fondsgebundene Rentenversicherungen im Vergleich sehen.
Rentenversicherung mit ETF im Trend
Mittlerweile bieten die meisten Versicherer an, dass man in ihren Rentenversicherungen auch ETF (Exchange Traded Funds, börsengehandelte Indexfonds) besparen kann. Stiftung Warentest empfiehlt für die langfristige Geldanlage Aktien-ETF. Bei ETF handelt es sich um besonders günstige Fonds, mit denen sich Aktienanlage vorbildlich breit streuen lässt. Mit einem Welt-ETF können Anleger gleichzeitig in über 1 500 Unternehmen aus 23 Ländern investieren.
Tarife beim Honorarberater
Neben den normalen Tarifen der Versicherer haben wir uns auch sogenannte Nettotarife angeschaut. Die Kosten für den Vertrieb sind bei diesen Tarifen nicht in die Beiträge eingerechnet. Sparerinnen und Sparer können sie meist nur bei Honorarberatern abschließen. Dafür zahlen sie eine Beratungsgebühr, die sie individuell vereinbaren. Wegen der unklaren Höhe der Kosten können wir die Tarife nicht komplett bewerten, zeigen aber in unserer Tabelle alle Merkmale der Tarife.
Pantoffel-Portfolio als Alternative zur Fondsrente
Eine lebenslange Rentenzahlung ist aber nicht die einzige Möglichkeit, die gesetzliche Rente im Alter zu ergänzen. Es ist möglich, einen Auszahlplan ohne Kosten und sofortige Versteuerung selbst zu stricken – mit einem ETF-Entnahmeplan im Stil unseres Pantoffel-Portfolios.
Tipp: Wie Fondspolicen funktionieren und warum ein ETF-Sparplan häufig die bessere Idee ist, erklären wir im Unterartikel Altersvorsorge mit Fonds – Das sollten Sie wissen.
Antwort verweigert
Einige Anbieter wollten unseren Fragebogen für diesen Test nicht ausfüllen und sich so dem Vergleich entziehen. Manche Informationen konnten wir aber ohne ihre Mitwirkung recherchieren und die Tarife damit zumindest einordnen. Keine Antwort gab es von: Swiss Life, WWK, Barmenia, HDI, Helvetia, Inter, Huk-Coburg, Öffentliche Braunschweig, R+V, Bayern Versicherung, Concordia, DEVK, weitere Versicherer der Talanx-Gruppe, LVM, Mecklenburgische, Münchner Verein, Provinzial und Universa.
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Jeder kann per ETF Sparpläne günstig anlegen. Ich habe kurz den Fehler gemacht, meinem Berater zu vertrauen eine solche Rentenversicherung abzuschließen. Nach drei Monaten per Anwalt gekündigt und mein Geld zurückbekommen. Es ist reine Abzocke. - ich kann hier nicht auf jedes Detail eingehen, aber zwei Beispiele: Nach Beginn der Rente sollte das weitere Verwalten des angesparten Geldes pro Jahr 6% kosten. Sechs Prozent des angesparten Geldes. Pro Jahr!! Außerdem ging der Vertrag von einer Lebenserwartung 85 Jahre aus. Dabei werde ich nach Statistik maximal 72. — Ob die Police günstige Kosten hat, ist irrelevant, wenn die Versicherung am Schluss zulangt. -- Ich finde, auch diese Aspekte sollten Berücksichtigung finden. — habe meine Lektion gelernt. Schaue mir die Verträge genauer an und merke: Egal welche Police, am Schluss ist es Geldmacherei. Spart lieber selber über ETFs. Füttert keine nutzlosen Geldverwalter mit durch.
@jaklaro; @alle: Unter dem folgenden Link finden Sie unseren Schnelltest zum Rürup-Fondssparplan mit ETF:
www.test.de/Raisin-Pension-Ruerup-Fondssparplan-mit-ETF-5837540-0
Auch für die Rürup-Verträge gilt, dass das Kapital, dass in diesem Vertrag steckt, bis zu Rentenbeginn im Vertrag gebunden ist.
@jaklaro: An dieser Stelle haben wir nur die Policen getestet, die man privat abschließt. Im folgenden Test haben wir die Direktversicherungen getestet, u.a. auch die Allianz InvestFlex:
www.test.de/betriebsrente
Bitte beachten Sie, dass Sie beim Kauf eines ETF-Sparplans bei der Depotbank zwar keine Förderung von der Arbeitgeberin bekommen, aber das Geld viel flexibler ausgeben können. Bei der Privatanlage sind Sie nicht an die Auszahlungsbedingungen für die Direktversicherung gebunden. Der Kauf eines ETF-Sparplanes über einen Smartphonebroker / eine Direktbank kann Kosten sparen im Vergleich zum Kauf der ETF über die Direktversicherung.
Wichtig ist bei der betrieblichen Vorsorge immer die Frage: wollen Sie den Zugriff auf das Geld für einen so langen Zeitraum beschränken? Wer vorher an das Geld möchte, muss privat sparen.
Mir wird vom Arbeitgeber eine betriebliche Direktversicherung angeboten, Arbeitgeber zahlt 15% Zuschuss. Es soll ein Produkt der Allianz sein, Fondsgebunden. Wir bekommen einen Gruppentarif mit mehr als 1000 Verträgen, da über einen Rahmenvertrag der Kirchen abgeschlossen wird. Wie sieht Ihr Urteil über dieses Angebot gegenüber einem ETF-Sparplan aus?
@33Andi: hier im Artikel geht es um fondsgebundene Rentenversicherungen. Da besteht der Steuervorteil v.A. darin, am Sparziel das Vermögen steuerfrei in eine Rente umzuwandeln.
Zu Ihrer Frage: Ob es sich lohnt, so wie von Ihnen geplant vorzugehen, haben wir noch nicht berechnet. Wir schauen uns das einmal an, wenn wir noch Kapazitäten bei der Untersuchung von Entnahmeplänen haben. Die Kosten für ein zweites Depot sind bei der Nutzung von Olinebankenangeboten vernachlässigbar. Wie hoch der Steuereffekt bei der von Ihnen vorgeschlagenen Strategie sein kann, können wir noch nicht sagen. Im Mittelpunkt unserer Empfehlungen stehen Anleger, die die Geldanlage mit Fonds eher bequem und breit aufgestellt angehen möchten und ohne viel Aufwand eher unserem Pantoffel-Prinzip folgen. Ihr Weg ist da schon sehr viel aufwändiger. Vielen Dank für Ihren interessanten Hinweis, den wir an die Fachabteilung weiter geleitet haben.