Fonds-Kombipro­dukte: Kombiangebote oft zu teuer

Nicht von guten Zinsen verführen lassen

2 Prozent für Festgeld und dazu gibt es noch einen Fonds. Von solchen Zinsen können Anleger heute normaler­weise nur träumen. Wer wollte da nein sagen?

Besser, Sie tun es! Unterm Strich lohnen sich Fonds-Kombipro­dukte vor allem für die Bank. Anleger machen keinen guten Schnitt.

Kauf­kosten verschlingen Zinsen

Ein Beispiel: Die Consors­bank bietet Anlegern das Produkt Fest­geld & Fonds. 5 000 Euro Mindest­anlage, die Hälfte fließt in ein zwölfmonatiges Fest­geld und wird mit 1,6 Prozent verzinst. Klingt schon mal super.

Für die andere Hälfte kaufen Anleger Fonds. Ein Aktienfonds ist dabei, der welt­weit investiert – eigentlich ein gutes Basis­investment für Sparer, die sich an Aktien wagen wollen. Doch wer den Fonds kauft, muss einen Ausgabe­aufschlag von 1,5 Prozent zahlen. Das heißt: Nach Abschluss des Geschäfts ist von den 1,6 Prozent Zinsen kaum noch etwas übrig.

Das Angebot der Consors­bank ist dabei noch eines der besseren. Bei der Sparkasse Hannover etwa beträgt der Zins 1 Prozent, der Ausgabe­aufschlag für die Fonds aber 5 Prozent. (Fünf Angebote im Check)

Was noch anfällt

Wer aktiv gemanagte Fonds kauft – im Wesentlichen gibt es als Kombiangebot nur solche –, zahlt zudem eine jähr­liche Verwaltungs­gebühr für die Fonds zwischen 1,5 und 2,5 Prozent. Meistens ist die Auswahl der Fonds gering. Bei der Deutschen Bank etwa können Anleger zwar Misch­fonds, aber keine Aktienfonds wählen – obwohl gerade diese sich im Mix mit einem Fest­geld gut eignen würden.

Einige Banken verlangen für die Verwahrung der Fonds­anteile im Wert­papierdepot außerdem Depot­gebühren. Bei der Hypo­ver­eins­bank kommen hier jähr­lich mindestens 48 Euro zusammen. Nur bei der Consors­bank ist das Depot kostenlos.

Tipp: Wenn Sie auf Kombipro­dukte verzichten, finden Sie die güns­tigsten Depot-Angebote in unserem Test Wertpapierdepots im Vergleich.

Unschlagbar güns­tige Kombi

Ein Fonds-Kombipro­dukt kann sich nur auszahlen, wenn ein Anleger ohnehin bei dieser Bank genau den angebotenen Fonds kaufen möchte. Nur dann lohnt es, die Fest­geldzinsen mitzunehmen. Ein Problem bleibt: Das Fest­geld läuft spätestens nach einem Jahr aus und die Suche nach Zinsen beginnt erneut.

Die aller­beste Kombination aus unserer Sicht wäre ein top verzinstes Festgeld zusammen mit einem ETF.

ETF, börsen­gehandelte Fonds, bilden einen Index ab. Sie kosten zwischen 0,2 und 0,5 Prozent pro Jahr − weit weniger als gemanagte Fonds. Ein weiterer Vorteil von ETF: Sie entwickeln sich zuver­lässig wie der Markt. Gemanagte Fonds können zwar auch besser sein, sind es in den meisten Fällen aber nicht. In den Fonds­auswahl­listen der Banken für die Kombipro­dukte haben wir wenige Spitzenfonds gefunden.

Auch beim Kauf sind ETF güns­tiger. Es gibt keinen Ausgabe­aufschlag, sie werden an der Börse gekauft. Zwar fallen auch dabei Spesen an, die liegen aber weit unter den Kauf­kosten für aktiv gemanagte Fonds.

Viel Geld sparen können Anleger auch, wenn sie ihr Depot online führen oder gleich zu einer Direkt­bank wechseln. Dort ist das Depot meist kostenlos.

Rechner Fonds-Kombipro­dukte

Mit unserem Rechner können Sie sich ein Bild davon machen, ob sich die Geld­anlage in ein Fonds-Kombipro­dukt, das Ihnen angeboten wurde, lohnt. Dazu vergleichen Sie die Konditionen, die Sie durch die Kombination erhalten, mit den Konditionen einer Alternativ­anlage, wenn Sie Zins­anlage und Fonds­anlage getrennt abschließen.