FAQ ETF-Sparpläne: Bequemer Vermögens­aufbau – auch mit wenig Geld

Mit ETF-Sparplänen können Anleger regel­mäßig in Aktien- oder Rentenmärkte investieren, indem sie sich an der Entwick­lung von Börsenindizes beteiligen. ETF ist die Abkür­zung für Exchange Traded Fund und bezeichnet einen Investmentfonds, der an der Börse gehandelt wird.

Anleger bleiben sehr flexibel. Sparpläne sind oft ab 50 Euro pro Monat möglich, bei manchen Banken sogar ab 10 oder 25 Euro. Anders als bei einem Versicherungs­vertrag geht der Sparer keine Verpflichtung ein. Er muss nur ein Wert­papierdepot bei einer Bank haben. Den Sparplan kann er jeder­zeit beginnen und beenden, die Ratenhöhe kurz­fristig verändern oder mit dem Sparen aussetzen. Für einen Pantoffel-Sparplan brauchen Sie zwei ETF-Sparpläne, einen für den Aktienfonds und einen für den Rentenfonds. Mehr dazu in unserem Test ETF Sparplan.

Leider bieten die meisten Privatbanken, Sparkassen und Volks­banken keine ETF-Sparpläne an. Die Commerz­bank gehört zu den wenigen Ausnahmen. Ansonsten bekommt man die Sparpläne vor allem bei Direkt­banken und Onlinebrokern.

Für fast jeden. Wer lang­fristig zum Beispiel für die Alters­vorsorge sparen und sich nicht mit einer Minirendite zufrieden­geben möchte, muss auch auf riskantere Anlagen setzen. Ein Fonds­sparplan auf einen breit gestreuten Aktien­index ist dafür eine vernünftige Möglich­keit. Nicht geeignet ist ein ETF-Sparplan für Anleger, die in einem fest­gelegten Zeit­rahmen eine bestimmte Summe erzielen wollen.

Das Risiko eines ETF-Sparplans hängt vor allem vom Aktienmarkt ab, den er nach­bildet. Grund­sätzlich sind bei Aktien­anlagen Wert­schwankungen normal und Verluste am Ende nicht auszuschließen. Anleger wählen am besten einen Index mit möglichst vielen unterschiedlichen Aktien aus. Das verringert das Risiko.

Wir empfehlen vor allem Sparpläne auf den Welt­aktien­index MSCI World oder auf breite Europaindizes wie den MSCI Europe oder den Stoxx 600 Europe. Mehrere ETF-Anbieter bieten Fonds auf diese Indizes an.

Bei einem breiten Index wie dem MSCI World reicht ein Sparplan. Sparer, die auch spezielle Indizes haben wollen, sollten diese mit anderen kombinieren. Ein Sparplan auf den Dax könnte zum Beispiel durch einen breiten USA-Index wie den S&P 500 ergänzt werden.

Oft wird als Vorteil eines Fonds­sparplans der sogenannte Cost-Average-Effekt genannt. Damit ist gemeint, dass bei fallenden Kursen mehr Anteile und bei steigenden Kursen weniger Anteile erworben werden, so dass der durch­schnitt­liche Kauf­preis (und damit auch der Ertrag) zwischen dem bei einer Einmal­investititon zum güns­tigsten Einstiegs­zeit­punkt und dem bei einem Einstieg zum ungüns­tigsten Zeit­punkt liegt. Wissenschaftlich nachgewiesen ist die Vorteilhaftig­keit dieser Methode nicht. Kontinuierliche Sparer haben aber einen psycho­logischen Vorteil: Der Einstiegs­zeit­punkt erscheint unbe­deutend und sie fühlen sich von zwischen­zeitlichen Kurs­einbrüchen nicht so stark betroffen.

In welcher Währung die Anteile notieren, ist unwichtig. Entscheidend ist, welche Aktien der ETF kauft, denn in deren Währung fließt Ihr Geld. Bei einem ETF auf den Index MSCI World sind das in der Tat über­wiegend US-Aktien, derzeit beträgt ihr Anteil knapp 60 Prozent. In den vergangenen zehn Jahren schwankte ein Welt­portfolio mit Währungs­risiko trotzdem nicht mehr als eines, das alle Wechsel­kurs­risiken abge­sichert hatte. Wenn Sie Ihr Risiko reduzieren wollen, dann verringern Sie den Aktien­anteil in Ihrem Depot.

Tipp: Mehr Infos zum Thema Währungs­risiken finden Sie in unserem Special Die oft überschätzte Gefahr.

Wie viel Gebühren Sparer zusätzlich zur eigentlichen Rate zahlen müssen, hängt davon ab, bei welcher Bank sie den Sparplan abschließen. Einige Direkt­banken bieten zurzeit sogar ETF-Sparpläne ohne Neben­kosten an. Was Sparpläne im Normalfall kosten, zeigt unser Test ETF Sparpläne. Wer als Kunde eines Fonds­vermitt­lers bereits ein Depot bei einer Fonds­bank wie Ebase hat, bekommt dort meist auch günstig einen ETF-Sparplan.

Ja, aber von denen merkt der Sparer in der Regel gar nichts. Für die Verwaltung des ETF entnimmt die Fonds­gesell­schaft aus dem Fonds­vermögen jähr­lich sogenannte laufende Kosten. Diese lassen sich zwar nicht vermeiden, sie sind bei ETF aber erfreulich gering. Bei einem MSCI-World-ETF zum Beispiel betragen sie maximal 0,5 Prozent, bei herkömm­lichen globalen Aktienfonds oft das Drei- bis Vierfache (Produktfinder Fonds).

Sie sollten nicht nur auf die Depot-, sondern auch auf die Sparplan­kosten achten. Die Gesamt­kosten hängen davon ab, wie hoch Ihre Rate ist. Bei monatlich 50 Euro liegen sie für Onlinedepots zwischen 9 und 35 Euro pro Jahr.

Tipp: Die passende Bank finden Sie, wenn Sie unseren Test ETF Sparplan frei­schalten.

Manche Banken kaufen die ETF-Anteile über die Börse, andere besorgen sie direkt bei der Fonds­gesell­schaft. Anders als beim normalen ETF-Kauf können Sparer keinen anderen Börsen­platz oder eine andere Kauf­option wählen. Unseren Recherchen nach hat das aber in der Praxis keine Nachteile.

Wichtig ist vor allem, dass die Einnahmen, die der Fonds zum Beispiel über Dividenden erzielt, wieder­angelegt werden. So profitieren Anleger vom Zinseszins­effekt und erhöhen ihre Rendite. Am bequemsten geht das mit thesaurierenden Fonds, denn bei ihnen fließen die Erträge ins Fonds­vermögen. Seit der Investment­steuerreform 2018 sind ausschüttende thesaurierende Fonds nicht mehr komplizierter als deutsche. Mehr dazu lesen Sie im Special zur Fondsbesteuerung. Bei ausschüttenden Fonds sollten Sparer darauf achten, dass die Erträge nicht auf ihr Konto fließen, sondern wieder­angelegt werden.

Einige Banken bieten die auto­matische Wieder­anlage von Ausschüttungen an. Bei manchen Banken ist sie bereits voreinge­stellt. Wer das nicht möchte, muss wider­sprechen. Das ist meist für jeden Fonds einzeln möglich. Bei der Consors­bank gilt ein Wider­spruch allerdings für alle Fonds eines Depots. Bei Flatex müssen die Anleger auto­matische Wieder­anlagen selbst einstellen. Das ist ab Ausschüttungen von 25 Euro möglich. Bei Banken, die keine auto­matische Wieder­anlage von Ausschüttungen anbieten, sollten Anleger auf thesaurierende Fonds setzen.

In der Regel kostet die auto­matische Wieder­anlage von Ausschüttungen bei einem Sparplan genauso viel wie die Sparplan­ausführung selbst. Bei der Fil Fonds­bank zum Beispiel sind Wieder­anlagen kostenlos.

Tipp: Bei Ausschüttungen von mehr als 1 000 Euro kann die auto­matische Wieder­anlage zu Sparplan­konditionen hohe Kosten verursachen. Gerade bei ETF wäre es dann güns­tiger, mit dem Geld weitere Fonds­anteile über eine normale Order an der Börse zu kaufen.

Grund­sätzlich ja, im Produktfinder Fonds können Sie die entsprechenden Fonds über den Filter „Handel­barkeit“ -> „VL möglich“ auswählen. Leider bieten nur wenige Banken diesen Service an. Eine Ausnahme unter den Filial­banken ist die Commerz­bank, unter den Direkt­banken die Comdirect. Eine größere Auswahl haben Sparer, wenn sie über einen Fondsvermittler im Internet oder direkt über die Platt­form Finvesto abschließen. Alle genannten Möglich­keiten haben eins gemein­sam: Sie arbeiten mit der Fonds­bank Ebase zusammen.