Geld in Fonds und ETF anlegen, aber bitte möglichst nachhaltig. Wir nennen Fonds, die sich dafür eignen und beschreiben, wie Anleger den passenden Depotmix finden.
Nachhaltigkeit ist gefragt
Der Menschheit steht mit dem Klimawandel eine große Herausforderung ins Haus. Das Interesse an Fonds mit ethisch-ökologischen Anlagekriterien ist riesig und steigt weiter. Die Stiftung Warentest hat 184 Nachhaltigkeitsfonds untersucht – davon 99 Welt-, 58 Europa- und 27 Schwellenländerfonds. Eine Handvoll Fonds schaffen die Bestnote.
Fortschritte bei der Bankberatung
Wir haben beispielhaft untersucht, ob Aspekte der Nachhaltigkeit in einer konkreten Bankberatung zur Sprache kommen. Drei Kunden waren für uns verdeckt in Köln und Berlin unterwegs und haben sich in verschiedenen Filialen, in einem Fall auch telefonisch, beraten lassen. Anders als noch vor wenigen Jahren kam das Thema Nachhaltigkeit überall ungefragt auf den Tisch. Die Beratung hat sich insgesamt deutlich verbessert. Den ausführlichen Bericht erhalten Sie im Special Wie gut beraten Banken? Oder Sie schalten diesen Test frei – Sie bekommen dann außerdem Zugriff auf alle Testergebnisse zu nachhaltigen Fonds sowie eine Kaufanleitung und Tipps zum richtigen Depotaufbau.
Renditechancen fürs Depot
Aktienfonds Welt sind die beste Basis für ein breit gestreutes Depot. Diese Regel gilt auch für Anleger, die nachhaltig investieren wollen. Sie können mit Weltfonds breit gestreut anlegen und dabei vermeiden, an schmutzigen Geschäften mitzuverdienen. Für viele Anleger sind etwa Kinderarbeit oder Investitionen in Kohlekonzerne tabu.
Nachhaltige Fonds – bewertet von der Stiftung Warentest
- Testergebnisse. Die Stiftung Warentest hat 184 Nachhaltigkeitsfonds untersucht – 99 Welt-, 58 Europa- und 27 Schwellenländerfonds. Die Ergebnisse erhalten Sie nach dem Freischalten. Einen Überblick in Tabellenform finden Sie in den PDF der Testberichte von Finanztest.
- Fondsdatenbank. Die Fondsbewertungen (Anlageerfolg, Nachhaltigkeit) finden Sie laufend aktualisiert in unserem großen Fondsvergleich.
- Kaufberatung, Tipps, FAQ. Wir zeigen Ihnen, wo Sie unsere Testsieger und andere geeignete Nachhaltigkeitsfonds kaufen können.
- Pantoffel-Portfolio. Die beliebte Finanztest-Anlagestrategie, das Pantoffel-Portfolio, gibt es auch in nachhaltig. Finden Sie hier Tipps zum Aufbau.
- Was bringt ethisches Investment? Wir zeigen, was nachhaltige Geldanlage bewirken kann.
Mit nachhaltigen Aktien gut aufgestellt in die Zukunft
Es ist ein hartnäckiges Vorurteil: Wer nachhaltig investiert, muss auf Rendite verzichten. Das Gegenteil ist wahr. Die Fondsspezialisten der Stiftung Warentest haben den herkömmlichen Weltaktienindex MSCI World mit seinem nachhaltig orientierten Pendant MSCI World SRI verglichen. Die Abkürzung SRI steht für Socially Responsible Investing, also eine sozialverträgliche, verantwortungsvolle Kapitalanlage. Hier zeigt sich: Seit einigen Jahren läuft der Nachhaltigkeitsindex besser. Einer der Gründe dafür ist der Energiesektor.
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Schmutzige Geschäfte meiden, saubere fördern
Nachhaltige Geldanlage ist weit mehr als der Ausschluss umstrittener Branchen und Firmen: Mit dem Kauf bestimmter Aktien wollen die Fonds auch gezielt umweltfreundliche Projekte oder soziale Anliegen fördern. Viele Fondsanbieter engagieren sich darüber hinaus auf Hauptversammlungen und im direkten Dialog, um die Unternehmen zur Änderung überholter Geschäftsmodelle zu bewegen.
Klima-ETF im Check
Die Pariser Klimaziele besagen, dass sich die Erde um nicht mehr als zwei Grad erwärmen darf. Es gibt inzwischen auch ETF, die sich daran orientieren. Wir haben sie uns angesehen und geprüft, ob sie sich für Sparer und Sparerinnen eignen, die nachhaltig investieren wollen (Mit ETF das Klima im Blick, Artikel kostenpflichtig, Link funktioniert nach Kauf).
Schließen grüne Fonds Kohle aus? Und Atomkraft?
Ein wichtiger Bestandteil unserer Bewertung sind die Ausschlusskriterien der Fonds. Sie fließen zur Hälfte in die Finanztest-Nachhaltigkeitsbewertung ein. Auf der Liste der 29 Kriterien stehen auch fossile Energien und Atomkraft. Das Kriterium fossile Energien bezieht sich auf die Förderung von Kohle, Gas, Öl und Fracking sowie den Betrieb von Kohle- und Gaskraftwerken. Atomkraft beinhaltet den Betrieb von Atomkraftwerken, die Herstellung von Kernkomponenten für Atomkraftwerke und den Abbau von Uran. Aus Anlass der EU-Entscheidung, Atomkraft und Erdgas zumindest übergangsweise als nachhaltig einzustufen, haben wir analysiert, wie die grünen Fonds das handhaben.
Von 184 untersuchten nachhaltigen Fonds schließt nur ein Fünftel fossile Energien und Kernenergie komplett aus. Unsere Bestnote gibt es so nicht. Atomkraft steht dabei sogar öfter auf der Ausschlussliste als die fossilen Klimakiller.
Die passende Mischung im Depot
Für nachhaltige Geldanlage gilt ebenso wie für konventionelle: Sie soll sich lohnen. Ein wichtiges Kriterium für den Anlageerfolg ist ein gut aufgestelltes Depot, das zum eigenen Risikotyp passt. Anleger überlegen zunächst, welche Mischung aus sicheren Zinsanlagen und renditeträchtigen, aber riskanteren Aktienfonds ihrem Sicherheitsbedürfnis entspricht. Das Anlagekonzept von Finanztest, das Pantoffel-Portfolio, kann bei der Zusammenstellung als Vorbild dienen.
Als Grundlage für den Renditebaustein empfehlen wir Aktienfonds Welt, weil sie breit gestreut in mehrere Unternehmen aus verschiedenen Ländern und Branchen investieren. Wer mag, kann auch einen Mix aus Aktienfonds Welt und Aktienfonds Europa wählen. Schwellenländer eignen sich als Beimischung. Beimischungen sollten maximal 30 Prozent ausmachen, die Beimischung nur eines Landes oder einer Branche höchstens 10 Prozent.
Nachhaltig anlegen – Stiftung Warentest bietet Orientierung
Bislang gibt es keine einheitliche Definition dafür, was ein nachhaltiger Fonds ist. Manche legen strenge Maßstäbe an, andere kommen eher hellgrün daher. Mit der Finanztest-Nachhaltigkeitsbewertung finden Sie heraus, welche Fonds und ETF Ihren Vorstellungen entsprechen. Sie können so gut vorbereitet zum Beratungsgespräch gehen oder ihren Wunschfonds selbst kaufen.
Übrigens: Unser Ratgeber Nachhaltig Geld anlegen erklärt, wie Sie nachhaltige Fonds und ETF finden und Ihr Geld sozial und ökologisch anlegen. Wie Sie – neben einer umsichtigen Geldanlage – auch etwas für Klima und Umwelt tun können, lesen Sie im Buch Grüner leben der Stiftung Warentest.
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@antimatter: Vielen Dank für Ihren Beitrag. Wir planen zurzeit keine detailliertere Untersuchung des Engagements der Fondsgesellschaften. Die Fondsgesellschaften unterscheiden sich sowohl beim Umfang und den Zielen ihres Engagements als auch bei der Tiefe ihrer Berichterstattung. Bei einigen können Sie ausführliche Informationen finden über ihre Aktivitäten in bestimmten Sektoren und Themenfeldern.
Vielen Dank, dass sie in der Bewertungstabelle inzwischen auch das Engagement, wie z.B. das Abstimmungsverhalten auf Hauptversammlungen berücksichtigen. Veröffentlichen Sie dazu demnächst nähere Details?
Aus meiner Sicht könnte es schon etwas bringen in Fonds zu investieren, die klassische Auto-, Chemie-Aktien usw. halten, sofern mit den Stimmrechten Einfluss in Richtung eines ökologischen Wandels ausgeübt wird.
@gerd.jendritzky: Vielen Dank für Ihre Nachfrage. Durch die neue Gentechnik können unter bestimmten Bedingungen zusätzliche Nutzen entstehen. Gleichzeitig ist ihr Einsatz in der Landwirtschaft mit ähnlichen Risiken und negativen Auswirkungen auf Natur und Umwelt sowie auf die Produzenten von Agrarprodukten verbunden wir die klassische Gentechnik (z.B. großer Einsatz von Herbiziden, intensive Landnutzung, Risiken für die Biodiversität, mögliche unvorhersehbare Auswirkungen auf das Ökosystem, Monopolstellung der Saatgut-Produzenten,…). Wir verfolgen sowohl die Entwicklungen in diesem Bereich wie auch die Ausschlusspraxen der Fondsmanager, wobei eine verbreitete Differenzierung zwischen klassischer und neuer Gentechnik zur Zeit nicht zu erkennen ist. Wir planen, zu diesem Thema mehr Informationen zu veröffentlichen.
Sämtliche von Ihnen als nachhaltig eingestufte Fonds schließen Gentechnik in der Landwirtschaft aus.
Was genau ist damit ausgeschlossen, können Sie die Unternehmen nennen, die unter dieses Kriterium fallen?
Fällt auch genome editing (CRISPR/CAS9) darunter?
Ich habe große Mühe damit, ein wissenschaftliches Argument dafür zu finden, dass Gentechnik in der Landwirtschaft nicht nachhaltig sein soll -eher im Gegenteil. Insofern fällt es mir gerade sehr schwer, mein Geld in Fonds, die eine mögliche Zukunftstechnologie zum Schutz des Klimas pauschal ausschließt, zu investieren.
Was ist der Grund für dieses Kriterium? Wäre es nicht gerade besonders nachhaltig, Pflanzen genetisch so zu verändern (auch und vor allem durch genome editing), dass sie resistenter gegen Schädlinge sind, sodass weniger Pflanzenschutzmittel eingesetzt werden müssen? Oder dass aufgrund höheren Ertrags pro Fläche weniger Fläche in landwirtschaftliche Nutzfläche umgewandelt werden muss?
@Korsar: Bei Finanztest empfehlen wir allen Anlegern ein möglichst breitgestreutes Weltaktien-Portfolio als Basisanlage, auch wenn sie nachhaltig anlegen möchten. Fonds, deren Anlagepolitik sich nur auf einzelne Länder oder wenige Branchen beschränkt, empfehlen wir wegen des höheren Risikos höchstens als Beimischung im Depot-Renditebaustein. Eine Einzelbranche sollte nicht mehr als 10 Prozent des Portfolios ausmachen, alle Beimischungen zusammen nicht mehr als 30 Prozent. Wenn es Ihnen z.B. um den Schwerpunkt erneuerbare Energien geht, finden Sie entsprechende Fonds in unserer Datenbank test.de/fonds unter "Fondsgruppen, Aktien Branchen, Neue Energien". Wenn Sie bei der Basisanlage breitstreuende nachhaltige Weltaktien-ETF meiden wollen, können Sie sich alternativ für aus Nachhaltigkeitssicht strengere aktiv gemanagte Aktienfonds Welt mit etwa 5 Punkten entscheiden, deren Anlageschwerpunkt stärker auf Klimaziele gerichtet ist. Wir empfehlen Ihnen dabei, statt einen solchen Fonds drei auszuwählen, weil Sie so eine bessere Streuung erreichen können.