Heftartikel als PDF
Noch Fragen? Die Finanztest-Experten Max Schmutzer und Yann Stoffel erklären, wie das Pantoffel-Portfolio funktioniert und worauf Anleger und Anlegerinnen beim Umgang mit ETF achten sollten.
Das Pantoffel-Portfolio ist einfach, bequem und eignet sich für jeden. Lesen Sie hier, wie die Anlageidee von Finanztest funktioniert und was Sie brauchen, um loszulegen.
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Die Idee: Mehr Rendite – aber sicher!
Die Experten von Finanztest haben ein Konzept entwickelt, das sich für Anleger eignet, die ihr Geld breit gestreut anlegen und mehr Rendite als mit reinen Zinsanlagen erzielen wollen. Sie haben es „Pantoffel-Portfolio“ genannt – weil es so bequem ist. Es besteht aus einem Rendite- und einem Sicherheitsbaustein, die sich je nach Risikobereitschaft unterschiedlich mischen lassen.
Das bietet unser Special zum Pantoffel-Portfolio
- Rendite-Analyse. Wir haben für Sie berechnet, wie sich Ihr Geld über verschiedene Zeiträume entwickelt hätte, wenn Sie jeden Monat 200 Euro in einen Sparplan gesteckt oder das Geld als Einmalanlage angelegt hätten. In Tabellen und Grafiken zeigen wir, wie viel Geld mit welcher Portfolio-Variante herausgekommen wäre.
- Portfolio-Check. Mit dem Rechner für Sparpläne und Einmalanlagen können Sie überprüfen, ob die Mischung aus Aktien-ETF und Zinsanlagen noch stimmt. Ein Entnahme-Rechner hilft bei der Kalkulation oder Anpassung der Zusatzrente, wenn Sie mit einem Auszahlplan arbeiten.
- ETF Kauftipps. Wir zeigen, welche ETF sich für das Pantoffel-Portfolio eignen und bei welchen Banken sie ein Pantoffel-Portfolio einfach und günstig einrichten können. Sie lesen, wie Sie ihr Depot während der Ansparphase anpassen und während der Auszahlphase gegen Kurseinbrüche absichern.
- Heftartikel als PDF. Nach dem Freischalten können Sie weitere Artikel aus Finanztest zum Pantoffel-Portfolio lesen. Unter anderem haben wir historische Verläufe für eine Anlagedauer von 5, 10, 20 und 30 Jahren berechnet.
Die beiden Bausteine des Pantoffel-Portfolios
- Aktien-ETF: Soll dafür sorgen, dass die Rendite stimmt.
- Tagesgeldkonto oder Tagesgeld-Festgeld-Mix: Bringt Stabilität.
Anleger müssen sich weder mit der aktuellen Börsenlage noch mit Unternehmen oder Geschäftszahlen auskennen. Anders als bei gemanagten Fondsangeboten können sie bei ETF selbst genau festlegen, welches Risiko sie eingehen wollen. Das Pantoffel-Portfolio eignet sich für die einmalige Anlage großer Beträge ebenso wie für Sparpläne mit monatlicher Einzahlung.
Die Varianten: Fifty-fifty passt für die meisten
Die einfachste Variante des Pantoffel-Portfolios hat als ersten Baustein einen ETF auf den MSCI World, den gebräuchlichsten Weltaktienindex. Er umfasst rund 1 600 Aktien aus 23 Ländern. Entsprechende ETF gibt es von verschiedenen Anbietern. Welchen MSCI World ETF Anleger kaufen, spielt im Prinzip keine Rolle.
Zweiter Baustein ist ein Tagesgeldkonto oder ein ETF, der sichere europäische Staats- und Unternehmensanleihen abbildet.
Tipp: Passende ETF zeigt unser Vergleich Fonds und ETF, gute Zinsangebote finden Sie in unserem Tagesgeldvergleich und unserem Festgeldvergleich.
Chancen und Risiken: Je mehr Aktien, desto riskanter
Mit Aktienfonds können Anleger deutlich höhere Renditen erzielen als allein mit Tagesgeld oder Festgeld. Auf dem Weltaktienmarkt waren in den vergangenen Jahrzehnten im Schnitt Renditen zwischen 6 und 8 Prozent pro Jahr möglich.
Die Kehrseite: Pantoffel-Portfolios unterliegen den Schwankungen der Börsen. Je höher der Aktienanteil, desto höher können die Schwankungen sein. Mit anderen Worten: Es kann auch Jahre geben, die mit Verlust enden.
Selbst zusammengestellte Depots: einfach, transparent und preiswert
Anders als bei standardisierten Bankprodukten können sich Pantoffel-Anleger exakt aussuchen, welche Risiken sie eingehen möchten. Sie bleiben flexibel, weil sich das Portfolio jederzeit vollständig oder teilweise zu Geld machen lässt. Außerdem ist der Aufbau eines Pantoffel-Portfolios ausgesprochen simpel, da es nur aus zwei Komponenten besteht und kaum Betreuung braucht. Im Wesentlichen sind nur drei Schritte erforderlich.
Schritt 1: Mischung festlegen
Die wichtigste Entscheidung steht gleich zu Beginn an: Anleger müssen festlegen, wie sie ihr Vermögen beziehungsweise die Sparraten auf die unterschiedlichen Anlagearten verteilen. Je höher die Aktienquote, desto höher ist das Risiko. Für Vorsichtige empfehlen wir einen Aktienfondsanteil von 25 Prozent. Risikotypen wählen einen Aktienanteil von 75 Prozent. Wer ausgewogen anlegen will, baut sich ein Pantoffel mit Fifty-fifty-Mischung auf.
Schritt 2: Fonds auswählen
Unabhängig davon, ob man vorsichtig oder offensiver anlegen will – es reichen stets zwei Produkte: ein Aktien-ETF und Tagesgeld beziehungsweise Festgeld. ETF werden nicht aktiv gemanagt, sondern bilden einen Index nach. Sie sind sehr günstig. Da keine Manager bezahlt werden müssen, liegen die jährlichen Fondskosten oft bei nur 0,2 bis 0,3 Prozent. Gut geeignete ETF für das Pantoffel-Portfolio sehen Sie, wenn Sie das Special freischalten.
Schritt 3: Die passende Bank und ein Depot finden
Um ETF kaufen und verwalten zu können, brauchen Anleger ein Wertpapierdepot. Für Filialbankkunden ist es am einfachsten, wenn sie bei ihrer Hausbank auch ein Depot eröffnen. Sie sollten vorher aber klären, ob sie über diese Bank problemlos ETF kaufen und einen Sparplan abschließen können. Wenn nicht, bleibt Kunden nur der Wechsel zu einer anderen Bank. Ein solcher Schritt bietet sich ohnehin an, weil Wertpapierdepots bei Direktbanken deutlich billiger sind (siehe Vergleich Depotkosten). Auch die neuen Smartphone-Broker kommen in Betracht.
Pflegeleichte Langfristanlage – ein Anlagekonzept fürs Leben
Ob Einmalanlage oder Sparplan: Ein Pantoffel-Portfolio ist sehr pflegeleicht. Anleger können einfach verfolgen, wie sich sein Wert entwickelt. Die einmal ausgewählten ETF können sie dauerhaft behalten. Wichtig ist aber, gelegentlich die Aufteilung von Aktien und Zinsanlagen wieder an den ursprünglich gewünschten Stand anzupassen.
Unser Pantoffel-Portfolio ist ein Anlagekonzept fürs Leben. Es federt Börsencrashs ab und bietet vernünftige Rendite-Chancen. Anleger können früh anfangen zu sparen und ihr Geld später für eine Zusatzrente nutzen. Wenn es nicht gleich der Bund fürs Leben sein soll – es eignet sich auch als Lebensabschnittsgefährte, um sich Wünsche zwischendurch zu erfüllen. Starten kann man damit jederzeit. Wer zwischenzeitliche Verluste gar nicht verkraften kann, für den ist das Pantoffel-Portfolio leider nicht geeignet. Sollten Sie mit dem Gedanken spielen, spekulativ auf Hebel-Produkte zu setzen, empfehlen wir unser Special Spekulativ anlegen.
Dieses Special ist im Mai 2017 auf test.de erschienen. Es wurde zuletzt im April 2020 aktualisiert. Nutzerkommentare können sich auf frühere Fassungen beziehen.
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