Dividendenrendite von ETF Über 4 Prozent Ausschüttungs­rendite mit Dividenden-ETF

0
Dividendenrendite von ETF - Über 4 Prozent Ausschüttungs­rendite mit Dividenden-ETF

Dividenden. Während Wachs­tums­aktien schwächelten, hat der Dividenden­index im Jahr 2022 sogar Plus gemacht. © Getty Images / Chris Tobin, Stiftung Warentest (M)

Die Ausschüttungs­renditen globaler Dividenden-ETF sind beträcht­lich. Die Fonds konnten auch dem schwächelnden Aktienmarkt trotzen – anders als ETF mit Wachs­tums­aktien.

Die Europäische Zentral­bank EZB versuchte bisher in diesem Jahr, durch deutliche Erhöhungen der Leitzinsen, die Inflation einzudämmen – ebenso wie auch andere Noten­banken wie die Bank of England und die amerikanische Fed. Das hatte Folgen für die Aktienmärkte. Die Aktien wachs­tums­starker Unternehmen, sogenannte Growth-Aktien, litten besonders stark unter den steigenden Zinsen. Dagegen hielten sich die Aktien dividenden­starker Unternehmen relativ gut.

Es gab deshalb viele Leser­anfragen zu ETF, die Dividenden­strategien abbilden. Wir haben global anlegende Dividenden-ETF analysiert und zeigen neben den Renditen der Vergangenheit erst­mals auch ihre aktuellen Ausschüttungs­renditen.

Dividenden­index von MSCI liegt 2022 im Plus

ETF, die einer Dividenden- oder einer Substanz­werte-Strategie folgen, sind deutlich besser durch die Krise seit Jahres­beginn gekommen als Fonds, die auf Wachs­tums­werte oder Titel mit hoher Vorjahres­rendite (Momentum) setzen. Der folgende Chart zeigt, dass die defensiven Strategien kaum einge­brochen sind und die Kurse betreffender ETF sogar höher stehen als zum Jahres­beginn. Die in den Vorjahren sehr erfolg­reichen Wachs­tums­werte liegen 2022 dagegen ganz hinten.

{{data.error}}

{{accessMessage}}

Globale Dividenden-ETF im Vergleich

Die folgende Tabelle zeigt globale Dividenden-ETF. Wir nennen für jeden ETF auch die aktuelle Ausschüttungs­rendite, sofern die Daten verfügbar sind. Die Ausschüttungs­rendite ergibt sich, wenn man die Ausschüttungen der vergangenen zwölf Monate aufsummiert und durch den aktuellen Kauf­preis teilt

Ganz oben in der Tabelle steht ein ETF von Xtra­ckers auf den Stoxx Global Select Dividend 100 Index. Die auffallend hohe Ausschüttungs­rendite von fast 9 Prozent ist allerdings trügerisch. Der Fonds wurde im Juni 2022 von jähr­licher auf vierteljähr­liche Ausschüttung umge­stellt, was zu einer vorüber­gehenden Verzerrung der Ausschüttungs­rendite führt. Die tatsäch­liche Ausschüttungs­rendite des ETF von Xtra­ckers ist ähnlich hoch wie beim konkurrierenden ETF von iShares, der denselben Index abbildet, also ungefähr 4,8 Prozent.

Neben der Ausschüttungs­rendite geben wir auch die Anzahl der Ausschüttungen pro Jahr an. Hat sich diese im Vergleich zum Vorjahr geändert, geben wir zusätzlich den Wert für das Vorjahr in Klammern an.

Die deutlich unterschiedlichen Einjahres­renditen der ETF zeigen, dass Indizes auf Dividenden­strategien sehr unterschiedlich definiert sein können. Während ETF auf den Stoxx Global Select Dividend 100 im vergangenen Jahr um die 7 Prozent Rendite brachten, legte der ETF von VanEck in den vergangenen zwölf Monaten 27 Prozent zu (Stand 30.11.2022).

Vor einem Kauf sollten Anle­gerinnen und Anleger beachten, dass es ungewiss ist, wie lange Dividenden­strategien noch besser laufen werden als beispiels­weise markt­breite ETF. In der Vergangenheit gab es auch jahre­lange Durst­stre­cken für Dividenden­investoren.

Ebenfalls wichtig bei der Auswahl ist es darauf zu achten, dass nicht alle ETF mit einer Dividenden­strategie auch tatsäch­lich Ausschüttungen vornehmen. Wir geben in der Tabelle an, ob die Erträge ausgeschüttet (A) oder thesauriert (T) werden.

Tipps für Sie:

  • Strategie-ETF wie etwa Dividenden-ETF sollten eher als Beimischung zu einem welt­weit anlegenden ETF-Portfolio genutzt werden und nicht als alleiniges Aktienfonds­investment.
  • Durch Klick auf den Fonds­namen gelangen Sie zur jeweiligen Einzel­fonds­ansicht in unserem Fondsfinder. Dort können Sie die Finanztest-Bewertung des Anlage­erfolgs sowie gegebenenfalls die Bewertung der Nach­haltig­keit des Fonds über­prüfen.
  • Grund­lagenwissen zu ETF, die bestimmten Anla­gestrategien folgen, auch Smart-Beta-ETF genannt, finden Sie in unserem Special zu Faktor-ETF.

{{data.error}}

{{accessMessage}}

Korrektur / Ergän­zung (22.12.2022):

  • Wir haben die aktuellen Ausschüttungs­renditen korrigiert. Die Korrekturen betreffen bei den meisten ETF die Nach­kommastelle.
  • Wir zeigen zusätzlich zur aktuellen Ausschüttungs­rendite in der Tabelle in zwei Charts darunter die historischen Ausschüttungs­renditen, einmal die tatsäch­lichen Werte und einmal die rollierenden Zwei­jahres­durch­schnitte.
  • Bei ersten Chart mit den tatsäch­lichen Werten gibt es Sprünge in den Kurven, was zwei Gründe haben kann. Erstens Verschiebungen der Ausschüttungen von einem Monat auf den anderen – zum Beispiel wenn ein Fonds immer jähr­lich im April ausschüttet, aber in einem Jahr die Ausschüttung auf den Mai verlegt, wie geschehen im Jahr 2021 beim Xtra­ckers-ETF auf den Stoxx Global Select Dividend 100 (LU0292096186) . Und zweites eine Änderung der Ausschüttungs­frequenz, zum Beispiel eine Umstellung von jähr­licher auf vierteljähr­liche Ausschüttung.
  • Beim zweiten Chart werden die Sprünge geglättet, indem wir die rollierenden Durch­schnitte darstellen, hier über ein Zwei­jahres­zeitraum.

{{data.error}}

{{accessMessage}}

0

Mehr zum Thema

0 Kommentare Diskutieren Sie mit

Nur registrierte Nutzer können Kommentare verfassen. Bitte melden Sie sich an. Individuelle Fragen richten Sie bitte an den Leserservice.