Testergebnisse: Container-Direktinvestments 12/2017
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Container als Geldanlage sind ein Milliardenmarkt. Die Anbieter locken Interessenten mit festen Mietzahlungen, überschaubaren Laufzeiten und einer Art Rundum-sorglos-Paket: Die Vertragspartner der Anleger kümmern sich um die Vermietung und bieten an, die Transportbehälter am Ende der Laufzeit zurückzukaufen. Erstmals hat Finanztest diese Form des Direktinvestments untersucht. Fazit: Vier von fünf Angeboten sind mangelhaft.
Wichtigstes Segment unter den alternativen Geldanlageangeboten
Container kommen vielen Anlegern nicht in den Sinn, wenn sie an Möglichkeiten zur Geldanlage denken. Solche Offerten gibt es aber seit Jahrzehnten. Die Metallboxen haben sich in den vergangenen Jahren zu einem Milliardenmarkt entwickelt, ja sogar zum wichtigsten Marktsegment unter den alternativen Geldanlageangeboten. Früher war dieser Bereich völlig unreguliert – das ist mittlerweile anders.
Anbieter müssen Verkaufsprospekte vorlegen
Seit Jahresbeginn sind Verkaufsprospekte nach festen Regeln Pflicht. Containeranbieter müssen zwar ihre Prospekte der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht vorlegen. Diese prüft auch, ob bestimmte Mindestangaben enthalten sind und die Texte verständlich und widerspruchsfrei sind. Die Tragfähigkeit des Geschäftsmodells untersucht sie aber nicht. Zusätzlich sind Vermögensanlagen-Informationsblätter (VIB) vorgeschrieben, die auf drei Seiten alle wesentlichen Angaben zusammenfassen.
Container von P&R, Buss und Solvium im Test
Es gibt drei Anbieter auf dem Markt: Buss, P&R und Solvium. Sie bieten aktuell insgesamt fünf Anlageprodukte an. Diese hat sich Finanztest genauer angeschaut.
Das bietet unser Test Container-Direktinvestments
Testergebnisse zu fünf aktuellen Angeboten. Benotet haben wir unter anderem, wie das Verhältnis zwischen Ertrag und Risiko ist, ob der Anleger aussagekräftige Informationen zu Beschaffenheit und Alter des Containers erhält und welche Rechte er hat. Unsere Tabelle zeigt, welche Mindestbeteiligung für die einzelnen Angebote gilt, wie hoch die prognostizierte Rendite ist und ob dem Anleger ein Rückkaufswert zugesichert wird.
Struktur eines typischen Container-Investments. Unsere Infografik stellt am Beispiel eines Angebots dar, wie der Vertragspartner der Anleger mit anderen Unternehmen aus seinem Verbund verflochten ist, die wichtige Aufgaben für ihn übernehmen.
Besteuerung. Wir erläutern, was bei der Steuererklärung zu beachten ist und warum die Finanzverwaltung die Angebote steuerlich unterschiedlich einstuft.
Rechtliche Hintergründe. Im Interview erläutert Anlegeranwalt Peter Mattil, der viele Anleger eines insolventen Container-Verkäufers vertritt, worauf es bei einem Direktinvestment ankommt und warum eine Rückkaufgarantie den Anleger nicht vor unliebsamen Überraschungen schützt.
Übrigens: Wir haben auch andere Formen von Direktinvestments untersucht: Waldinvestments und LED-Industrieleuchten für Anleger.
Seecontainer kaufen: Anleger haben keinen Einfluss
Container und Wechselkoffer sind zwar vielfältig einsetzbare Investitionsobjekte. Das Geschäft bestimmen aber nicht die Anleger als Eigentümer. Sie sind vielmehr abhängig von den Emittenten der Vermögensanlage – also den Anbietern selbst oder einer Gesellschaft aus ihrem Unternehmensverbund – und von deren Vertragspartnern. Denn Containernutzer wie Reedereien und große Logistikfirmen geben sich nicht mit Privatanlegern ab, denen einzelne Stahlkisten gehören. Im Containergeschäft dominiert zudem der US-Dollar. Daher spielt in vielen Fällen das Wechselkursrisiko eine Rolle.
In der Vergangenheit gab es in einigen Fällen Probleme
Für Anleger ist entscheidend, ob ihre Vertragspartner die Mieten und die Rückkaufpreise zahlen können. Das finanzielle Risiko ist keineswegs bloße Theorie: Offshore-Container zur Versorgung von Ölbohrplattformen erzielten in einem Fall in der Vergangenheit bei Weitem nicht die erhofften Mieten. Eine andere Anbieterin, Magellan, meldete sogar Insolvenz an – was Anlegern vielfältige Probleme bescherte.
Transportbehälter-Typen im Vergleich
