Direkt­versicherung: Betriebs­rente für alle Fälle

Mit der Garan­tierente planen

Je nach Tarif erhält der Modell­kunde eine garan­tierte monatliche Bruttorente zwischen 113 Euro (Europa) und 88 Euro (Volks­wohl Bund). Über­schüsse können diese Rente noch steigern. Ihre Höhe hängt davon ab, wie gut der Versicherer für seine Kunden wirt­schaftet. Planungs­sicherheit für das Alter gibt es jedoch nur mit der Garan­tierente.

Zwischen den beiden oben erwähnten Angeboten von Europa und Volks­wohl Bund liegen 25 Euro Unterschied im Monat. Lebt der Versicherte nach Renten­beginn noch 20 Jahre, macht dieser Unterschied insgesamt 6  000 Euro Rente aus. Der Chef sollte sich also Mühe geben bei der Auswahl.

Der Test zeigt auch: Durch neue Angebots­formen ist der Markt unüber­sicht­lich geworden, es ist also gar nicht so einfach, einen guten Vertrag zu finden. Ein Arbeit­geber, der für seine Mitarbeiter einen Vertrag abschließen will, hat die Wahl. Es gibt heute:

• feste Angebote, über die er nicht mehr mit der Versicherungs­gesell­schaft verhandeln kann und muss (Tabelle Verhandlungsunabhängige Direktversicherungen),
• verhand­lungs­abhängige Angebote (Tabelle Verhandlungsabhängige Direktversicherungen),
• Angebote mit abge­senkten Garan­tien (Tabelle Direktversicherungen mit abgesenkten Garantien).

Die beiden ersten Angebots­formen bieten einen Garan­tiezins von derzeit 0,9 Prozent. Diesen Zins gibt es heute bei der Direkt­versicherung genauso wie bei einer privaten Renten­versicherung ohne Fonds­investment. Hier wie dort investieren Versicherungs­unternehmen die Beiträge in sichere Anlagen und garan­tieren Kunden auf den Spar­anteil des Beitrags eine Verzinsung von 0,9 Prozent. Bei den verhand­lungs­abhängigen Angeboten muss sich der Chef ins Zeug legen, um einen Gruppen­rabatt zu bekommen: Je mehr Mitarbeiter sein Angebot annehmen, umso güns­tiger ist es. Doch unser Vergleich zeigt: Es gibt Angebote für Einzel­verträge mit einer gleich hohen oder höheren Rente als bei Gruppen­verträgen. Letztere sind also nicht immer am kostengüns­tigsten.

So bietet die Europa für unseren Modell­kunden mit 113 Euro die höchste bei Vertrags­beginn garan­tierte Rente. Diese Rente gibt es bereits dann, wenn nur ein Beschäftigter des Betriebs dabei ist. So viel Garan­tierente bietet keiner der Versicherer mit einem Gruppen­rabatt für zehn Personen. R+V und Bayerische machen hier mit einer garan­tierten Rente von 111 Euro das güns­tigste Angebot.

Doch je nach Versicherer gibt es auch bei den Einzel­tarifen Unterschiede. Bekommt ein Versicherungs­vermittler eine geringere Provision und sind die Kosten nied­rig, hat der Arbeitnehmer eine höhere garan­tierte Rente. Bei den Einzel­angeboten der Bayerischen liegt die Spanne bei einem Vertrag für einen Arbeitnehmer zwischen 100 und 108 Euro garan­tierter Rente. Wenn der Arbeit­geber ein Angebot aussucht, muss seine Stan­dard­frage an den Versicherer also lauten: Haben Sie für meine Leute nicht noch etwas Besseres?

Nicht einmal Beitrags­erhalt

Die Direkt­versicherungs­angebote mit abge­senkten Garan­tien weisen Parallelen zu privaten Renten­versicherungen der „Neuen Klassik“ auf (Test Private Rentenversicherung ,Finanztest 4/2017) Die Versicherer haben sich von den gewohnten Garan­tien verabschiedet, stellen statt dessen eine höhere Über­schuss­beteiligung in Aussicht.

Bei fünf von acht Angeboten mit abgesenkten Garantien in unserem Test ist nur noch der Beitrags­erhalt garan­tiert. Der Versicherte hat zu Renten­beginn nur seine einge­zahlten Beiträge sicher. Es gibt also kein garan­tiertes Plus. Die Gothaer garan­tiert gar nur 90 Prozent der einge­zahlten Beiträge.

Der Volks­wohl Bund hat die garan­tierte Verzinsung auf 0,5 Prozent abge­senkt. Beim Gruppen­tarif sind hier 94 Euro Monats­rente garan­tiert, beim Einzel­tarif nur 88 Euro.

Nicht nur bei den Angeboten mit abge­senkten Garan­tien, auch bei verhand­lungs­abhängigen Angeboten, sind die einge­zahlten Beiträge nicht immer garan­tiert. Das liegt an den höheren Kosten für Einzel­verträge. So zieht die LV1871 im Vertrag für unseren Modell-Arbeitnehmer fast 798 Euro Abschluss­kosten und zusätzlich 143 Euro jähr­liche Verwaltungs­kosten vom Beitrag ab. Bei einem Gruppen­vertrag für zehn Personen, sind es 239 Euro Abschluss­kosten und 107 Euro jähr­liche Verwaltungs­kosten.

Will der Versicherte mit einem Einzel­vertrag bei Renten­beginn eine einmalige Kapital­auszahlung statt einer Rente, garan­tieren ihm R+V, Condor, Nürn­berger, Provinzial Rhein­land und LV1871 ihm bei Vertrags­beginn weniger als die Beiträge, die er einge­zahlt hat. Mit einem Gruppen­vertrag für zehn Personen sind die Versicherten aber auch bei diesen Anbietern garan­tiert im Plus – dem Gruppen­rabatt sei Dank.

Interrisk und Bayerische garan­tieren unserem Modell­kunden die höchste Kapitalzahlung aller getesteten Angebote.

Was die Tarife noch leisten

Wir haben nicht nur die Geld­leistungen verglichen, sondern auch geschaut, welche Leistungen die Verträge noch haben (Tabelle Leistungsspektrum der Direktversicherung). Zusatz­schutz bei Berufs­unfähigkeit ist fast über­all abschließ­bar. Doch dies ist meist kein guter Schutz.

Möglich ist es auch, Hinterbliebene abzu­sichern. Sollen Ehepartner und Kinder für den Fall abge­sichert werden, dass der Versicherte stirbt, knabbern die Kosten dafür an der Alters­rente. Deshalb sollte der Kunde wählen können, ob er eine Todes­fall­leistung möchte oder nicht. Die Hälfte der getesteten Anbieter lassen ihm diese Wahl nicht und machen gar kein Angebot ohne Todes­fall­leistung. Singles und Kinder­lose brauchen aber keinen Hinterbliebenen­schutz und schmälern damit unnötig ihre Alters­rente.

Neu: Für den Pflegefall kann bei drei Anbietern im Test (Hanse Merkur, LV1871 und Volks­wohl Bund) eine höhere Rente vereinbart werden. Entscheidet sich der Kunde der LV1871 für diese Option, bekommt er statt 96 Euro (bei einem Einzel­vertrag) nur gut 84 Euro garan­tierte Alters­rente. Wird der Versicherte jedoch vor Renten­beginn oder als Rentner pflegebedürftig, verdoppelt sich diese garan­tierte Rente auf gut 167 Euro. Hat sich die Rente durch die Über­schuss­beteiligung erhöht, verdoppelt sich auch die Über­schuss­rente.

Informationen und Tests rund um das Thema Alters­vorsorge finden Sie auf unserer Ressortseite Altersvorsorge + Rente.

Unser Rat

Auswahl. Die höchsten garan­tierten Renten einer Direkt­versicherung, schon ab einem Mitarbeiter, bieten Europa, Interrisk und – in einigen Branchen – die Metall­rente. Wir nennen die Angebote „verhand­lungs­unabhängig“, weil der Chef darüber nicht verhandeln muss und kann.

Jähr­lich zahlen. Wenn möglich ist, zahlen Sie den Beitrag jähr­lich vorab, dann wird er jähr­lich verzinst. Bei der höchsten Garan­tierente im Test (Europa) gibt es 113 Euro Rente bei jähr­licher Zahlung, bei monatlicher Zahlung nur 107 Euro.

Jobwechsel. Wenn Sie den Job wechseln, können Sie Ihre Direkt­versicherung beim neuen Arbeit­geber ohne neue Abschluss­kosten fortführen; einzige Ausnahme ist Interrisk. Sie behalten aber nicht den alten Garan­tiezins. Wenn Sie einen mehrere Jahre alten Vertrag mit hohem Garan­tiezins haben, lassen Sie diesen besser beim alten Arbeit­geber beitrags­frei stehen und beginnen Sie beim neuen Arbeit­geber einen neuen Vertrag.