So haben wir getestet

Im Test

Bauspar­tarife für Sparer, die für den Bau oder Kauf einer Immobilie sparen wollen. Berück­sichtigt wurden Tarife aller deutschen Bausparkassen. Ausgenommen waren Riester-Tarife, Tarife mit varia­blen Spar- und Darlehens­zinsen und Tarife für einen begrenzten Kunden­kreis.

Modell­fälle

Wir haben für drei Modell­fälle für jede Bausparkasse die jeweils güns­tigsten Bausparlösungen ermittelt. Grund­lage für die Berechnungen sind die Allgemeinen Bausparbedingungen (ABB) und die aktuellen Zielbe­wertungs­zahlen, die vor der Zuteilung erreicht werden müssen. Die Kassen konnten die Lösungen prüfen und unter Einhaltung der Test­vorgaben güns­tigere Varianten einreichen. In den Modell­fällen haben wir die Spar­zeit und die monatliche Sparrate vorgegeben, in Modell­fall 1 zusätzlich eine Sofort­einzahlung von 40 000 Euro und einen Kapitalbedarf von mindestens 100 000 Euro.

Test­vorgaben

Sparraten. Die Höhe der Sparraten basiert auf dem Regelsparbeitrag. Er darf nicht so weit unter­schritten werden, dass die Bausparkasse zu einer Nach­forderung von Sparbeiträgen oder zur Kündigung des Bauspar­vertrags berechtigt ist. Sparraten ober­halb des Regelspar­beitrags sind nicht zulässig, sofern sich die Bausparkasse in den Tarifbedingungen vorbehält, solche Zahlungen abzu­lehnen. Eine Abweichung der Sparraten vom Regelsparbeitrag war nur zulässig, wenn sie ohne Zustimmung der Bausparkasse möglich ist und nicht zu einer Vertrags­kündigung führen kann. Der Sparplan durfte vorsehen, dass Sparer bis zu zwölf Monate vor Finanzierungs­beginn keine Sparraten mehr leisten (Spar­stopp).

Zuteilung. Sie musste unter Berück­sichtigung der aktuellen Zielbe­wertungs­zahlen der Bausparkassen zum gewünschten Finanzierungs­termin oder spätestens zwölf Monate danach erfolgen. Wird der Vertrag nach dem gewünschten Termin zugeteilt, muss die Bausparsumme bis zur Zuteilung mit einem Zwischen­kredit zu einem angenommen Effektivzins­satz von 4,0 Prozent vorfinanziert werden. Unver­bindliche Mehr- und Wahl­zutei­lungen, die nur mit Zustimmung der Bausparkasse genutzt werden können, waren nicht zugelassen.

Tilgungs­beitrag. Die Rate für das Bauspardarlehen (Tilgungs­beitrag) wird nach den Allgemeinen Bausparbedingungen ermittelt. Es gelten aber Ober- und Unter­grenzen, um extreme Abweichungen von den Spar­leistungen zu vermeiden: Der minimale Tilgungs­beitrag liegt bei 50 Prozent, der maximale Tilgungs­beitrag bei 300 Prozent des durch­schnitt­lichen Sparbeitrages. In den durch­schnitt­lichen Sparbeitrag gehen die monatlichen Sparraten und wie in Modell­fall 1 die Sonderzahlung zu Vertrags­beginn ein.

Finanzierung. Es wird unterstellt, dass der Bauspar­vertrag plan­mäßig zur Finanzierung einge­setzt wird. Eine Auszahlung des Bauspar­guthabens mit Verzicht auf das Bauspardarlehen wird nicht berechnet.

Steuern. Eventuell anfallende Kapital­ertrag­steuern auf Gutha­benzinsen wurden nicht berück­sichtigt.

Vorteil bei Finanzierung

Vergleichs­maßstab. Wir haben jeweils den Vorteil des Bauspar­vertrags gegen­über einer Bank­finanzierung ermittelt, bei der ein Kunde die gleichen Spar- und Kreditraten zahlt und zum Finanzierungs­termin die gleiche Auszahlung erhält wie beim Bauspar­vertrag.

Annahmen. Der Sparer spart sein Guthaben auf einem Sparplan mit 0,5 Prozent Rendite an und nimmt später für die Finanzierung ein Bank­darlehen zum Effektivzins von 4,0 Prozent auf.

Barwert. Der Finanzierungs­vorteil ist als Barwert angegeben. Er entspricht dem heutigen Wert der Zins­ersparnis, die der Bausparer im Vergleich zur Bank­finanzierung bis zur Schuldentilgung erzielt. Je höher der positive Barwert ist, desto güns­tiger ist der Bauspar­vertrag gegen­über der Bank­finanzierung. Ein negativer Barwert beschreibt einen Nachteil des Bauspar­vertrags gegen­über der Bank­finanzierung.

Reihen­folge

Die Reihen­folge der Bausparkassen richtet sich nach dem Vorteil bei Finanzierung, bei gleichem Barwert nach dem Alphabet.