Ausgewählt, geprüft, bewertet

Finanztest hat alle Bausparkassen aufgefordert, für insgesamt fünf Modellfälle den jeweils günstigsten Tarif und die optimale Bausparsumme anzugeben.

Die fünf Modellfälle: In den Fällen 1, 2 und 3 will der Bausparer in vier, sieben oder zehn Jahren ­bauen. In den Fällen 4 und 5 ist der Zeitpunkt nicht genau bestimmt. Der Bausparer entscheidet nach sieben oder zehn Jahren, ob er den Vertrag abbricht, ein Haus finanziert oder weiterspart.

Die Sparrate beträgt monatlich 250 Euro. Je nach Bautermin zahlt der Sparer 49 (vier Jahre), 85 ­(sieben Jahre) oder 121 Sparraten (zehn Jahre).

Sonderzahlung: Die Bausparkassen durften in ­ihren Vorschlag eine Sonderzahlung des Sparers von maximal 5 000 Euro (Bau in vier Jahren), 10 000 ­Euro (Bau in sieben Jahren) und 15 000 Euro (Bau in zehn Jahren) zum Bautermin einplanen. Eine Sonderzahlung ist zum Beispiel sinnvoll, wenn der Bausparer die Bausparsumme benötigt, aber noch nicht das Mindestguthaben erreicht hat.

Zwischenkredit: Wird der Bausparvertrag erst nach dem Bautermin zugeteilt, muss die Auszahlung aus dem Bausparvertrag bis zum Zuteilungstermin ­zwischenfinanziert werden. Die Zwischenfinanzierungszeit darf maximal zwölf Monate betragen. Der ­Effektivzins für den Zwischenkredit beträgt je nach Bautermin 6,0 Prozent (vier Jahre), 6,5 Prozent ­(sieben Jahre) oder 7,0 Prozent (zehn Jahre).

Erhöhte Bausparsumme: In den Fällen 4 und 5 kann der Bausparer die Bausparsumme nach sieben Jahren erhöhen, sofern er weitersparen will.

Vorteil des Bausparers: Wir haben für jedes Angebot den Vorteil des Bausparvertrags gegenüber einer Kombination aus Banksparplan und Bankdarlehen berechnet. Der Vorteil ist als Barwert angegeben: Er entspricht dem heutigen Geldwert der Zinsersparnis, die der Bausparer während der Vertragslaufzeit erzielen wird.

Zusätzlich haben wir den Nachteil berechnet, den der Bausparer hat, wenn er nicht baut und den Vertrag auflöst.

Bewertungsmaßstab ist folgende Finanzierung ohne Bausparvertrag: In der Sparphase legt der künftige Bauherr sein Geld in einen Banksparplan mit einer laufzeitabhängigen Rendite von 2,25 Prozent (vier Jahre), 2,75 Prozent (sieben Jahre) oder 3,25 Prozent (zehn Jahre) an. Zum Bautermin nimmt er ein Bankdarlehen auf. Der Effektivzins für das Darlehen beträgt je nach Bautermin 6,0 Prozent (vier Jahre), 6,5 Prozent (sieben Jahre) oder 7,0 Prozent (zehn Jahre).

Modellfälle 1 bis 3: Die Rangfolge der Bausparkassen ergibt sich aus der Höhe des Vorteils gegenüber der Bankfinanzierung.

Modellfall 4: Die Rangfolge der Bausparkassen ­ergibt sich aus dem gewichteten Vorteil (Gesamtvorteil) gegenüber der Bankfinanzierung. Das ­Ergebnis bei Finanzierung in sieben Jahren ging mit 60 Prozent, das Ergebnis bei Finanzierung in zehn Jahren mit 40 Prozent in das Gesamtergebnis ein.

Modellfall 5: Die Rangfolge ergibt sich aus dem ­gewichteten Vorteil (Gesamtvorteil) gegenüber der Bankfinanzierung.

Die Einzelgewichtung: Finanzierung nach sieben Jahren 40 Prozent und nach zehn Jahren 30 Prozent. Abbruch nach sieben Jahren 20 Prozent, nach zehn Jahren 10 Prozent.

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