Anlegen mit ETF und aktiven Fonds - Strategien im Test

Strategien im Test

Nur in ETF zu investieren, ist am bequemsten – und in beiden Fondsgruppen die sichere Wahl. Strategien mit aktiven Fonds konnten zwar das Risiko im Depot senken, verursachten aber bei regelmäßiger Überprüfung auch höhere Handelskosten. Wer trotzdem in aktive Fonds investieren will, mischt diese am besten einem Basisportfolio aus marktbreiten ETF bei.

Strategie	Mit Überprüfung alle sechs Monate						Ohne Überprüfung
	Rendite (%, p. a.)	Chance	Risiko		Chance-Risiko-Verhältnis	Orders gesamt1	Rendite (%, p. a.)	Chance	Risiko		Chance-Risiko-Verhältnis	Orders gesamt1
	Rendite (%, p. a.)	Glücksrendite (%, p. a.)	Pechrendite (%, p. a.)	Max. Verlust (%)	Chance-Risiko-Verhältnis	Orders gesamt1	Rendite (%, p. a.)	Glücksrendite (%, p. a.)	Pechrendite (%, p. a.)	Max. Verlust (%)	Chance-Risiko-Verhältnis	Orders gesamt1

Strategie	Mit Überprüfung alle sechs Monate						Ohne Überprüfung
	Rendite (%, p. a.)	Chance	Risiko		Chance-Risiko-Verhältnis	Orders gesamt1	Rendite (%, p. a.)	Chance	Risiko		Chance-Risiko-Verhältnis	Orders gesamt1
	Rendite (%, p. a.)	Glücksrendite (%, p. a.)	Pechrendite (%, p. a.)	Max. Verlust (%)	Chance-Risiko-Verhältnis	Orders gesamt1	Rendite (%, p. a.)	Glücksrendite (%, p. a.)	Pechrendite (%, p. a.)	Max. Verlust (%)	Chance-Risiko-Verhältnis	Orders gesamt1
Aktienfonds Welt
Passiv (1 ETF)
Marktbreit	13,6	26,6	−10,4	−12,1	2,3	1	13,6	26,6	−10,4	−12,1	2,3	1
Aktiv (3 aktive Fonds1)
Risikoarm	9,4	19,3	−8,4	−11,5	2,1	17	9,5	18,9	−8,0	−10,9	2,2	3
Chancenreich	10,5	23,3	−10,4	−11,8	2,0	19	11,8	25,1	−10,7	−14,3	2,1	3
Marktfern	10,1	21,8	−9,6	−11,6	2,0	23	9,7	21,1	−9,5	−11,7	2,0	3
Marktnah	10,1	23,7	−11,1	−13,3	1,9	15	13,0	25,7	−10,2	−11,4	2,2	3
Renditesieger (5 J)	8,9	21,8	−10,7	−11,9	1,8	23	11,8	25,1	−10,7	−14,3	2,1	3
Renditesieger (1 J)	8,1	23,8	−12,7	−12,3	1,6	27	11,8	26,5	−11,7	−10,8	2,0	3
Kombi (1 marktbreiter ETF + 3 aktive Fonds1)
Marktbreit + Risikoarm	12,4	24,2	−9,6	−11,9	2,2	18	12,4	24,0	−9,4	−11,8	2,3	4
Marktbreit + Chancenreich	12,7	25,6	−10,4	−12,0	2,2	20	13,1	26,2	−10,5	−12,8	2,2	4
Marktbreit + Marktfern	12,6	25,0	−10,0	−12,0	2,2	24	12,4	25,0	−10,1	−12,0	2,2	4
Marktbreit + Marktnah	12,6	25,7	−10,5	−12,5	2,2	16	13,4	26,3	−10,3	−11,9	2,3	4
Marktbreit + Renditesieger (5 J)	12,2	25,2	−10,4	−12,1	2,1	24	13,1	26,2	−10,5	−12,8	2,2	4
Marktbreit + Renditesieger (1 J)	12,0	25,3	−10,7	−12,2	2,1	28	13,0	26,3	−10,6	−11,7	2,2	4
Aktienfonds Europa
Passiv (1 ETF)
Marktbreit	5,2	23,1	−14,6	−15,5	1,4	1	5,2	23,1	−14,6	−15,5	1,4	1
Aktiv (3 aktive Fonds1)
Risikoarm	5,0	20,3	−12,8	−9,5	1,4	19	5,4	20,0	−12,2	−9,2	1,5	71
Chancenreich	3,8	22,3	−15,2	−15,4	1,3	17	7,2	24,1	−13,7	−11,8	1,5	3
Marktfern	4,6	19,6	−12,6	−9,4	1,4	15	4,3	19,1	−12,5	−10,4	1,4	3
Marktnah	0,9	21,3	−16,8	−19,5	1,1	25	0,1	19,1	−16,0	−20,9	1,0	3
Renditesieger (5 J)	5,1	22,3	−14,1	−12,0	1,4	19	7,6	25,3	−14,1	−13,1	1,6	3
Renditesieger (1 J)	1,3	21,2	−16,5	−12,9	1,1	31	5,7	21,2	−12,8	−10,1	1,5	3
Kombi (1 marktbreiter ETF + 3 aktive Fonds1)
Marktbreit + Risikoarm	5,1	22,0	−13,9	−13,5	1,4	20	5,3	21,9	−13,7	−13,3	1,4	81
Marktbreit + Chancenreich	4,8	22,4	−14,5	−14,0	1,4	18	5,8	23,2	−14,2	−13,6	1,4	4
Marktbreit + Marktfern	5,0	21,8	−13,8	−13,1	1,4	16	4,9	21,6	−13,8	−13,9	1,4	4
Marktbreit + Marktnah	4,0	22,5	−15,2	−16,0	1,3	26	3,7	21,6	−14,8	−15,8	1,3	4
Marktbreit + Renditesieger (5 J)	5,2	22,4	−14,2	−14,0	1,4	20	6,0	23,6	−14,3	−14,2	1,4	4
Marktbreit + Renditesieger (1 J)	4,1	22,1	−14,8	−14,3	1,3	32	5,4	22,3	−13,9	−13,8	1,4	4

In jeder Spalte ist die Strategie mit dem besten Wert (auf zwei Nachkommastellen genau) blau hervorgehoben.

Quelle: Eigene Berechnungen Untersuchungszeitraum: 31. Dezember 2013 bis 31. Dezember 2016

1 Erstkauf und Umschichtungen. Aktiv gemanagte Fonds und Spezial-ETF. Fonds mussten ausgetauscht werden, weil sie nicht mehr verfügbar waren.

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