Strategien im Test

Nur in ETF zu investieren, ist am bequemsten – und in beiden Fonds­gruppen die sichere Wahl. Strategien mit aktiven Fonds konnten zwar das Risiko im Depot senken, verursachten aber bei regel­mäßiger Über­prüfung auch höhere Handels­kosten. Wer trotzdem in aktive Fonds investieren will, mischt diese am besten einem Basi­sport­folio aus markt­breiten ETF bei.

Strategie

Mit Über­prüfung alle sechs Monate

Ohne Über­prüfung

Rendite (%, p. a.)

Chance

Risiko

Chance-Risiko-Verhältnis

Orders gesamt1

Rendite (%, p. a.)

Chance

Risiko

Chance-Risiko-Verhältnis

Orders gesamt1

Glücks­rendite (%, p. a.)

Pechrendite (%, p. a.)

Max. Verlust (%)

Glücks­rendite (%, p. a.)

Pechrendite (%, p. a.)

Max. Verlust (%)

Strategie

Mit Über­prüfung alle sechs Monate

Ohne Über­prüfung

Rendite (%, p. a.)

Chance

Risiko

Chance-Risiko-Verhältnis

Orders gesamt1

Rendite (%, p. a.)

Chance

Risiko

Chance-Risiko-Verhältnis

Orders gesamt1

Glücks­rendite (%, p. a.)

Pechrendite (%, p. a.)

Max. Verlust (%)

Glücks­rendite (%, p. a.)

Pechrendite (%, p. a.)

Max. Verlust (%)

Aktienfonds Welt

Passiv (1 ETF)

Markt­breit

13,6

26,6

−10,4

−12,1

2,3

1

13,6

26,6

−10,4

−12,1

2,3

1

Aktiv (3 aktive Fonds1)

Risikoarm

9,4

19,3

−8,4

−11,5

2,1

17

9,5

18,9

−8,0

−10,9

2,2

3

Chancenreich

10,5

23,3

−10,4

−11,8

2,0

19

11,8

25,1

−10,7

−14,3

2,1

3

Markt­fern

10,1

21,8

−9,6

−11,6

2,0

23

9,7

21,1

−9,5

−11,7

2,0

3

Markt­nah

10,1

23,7

−11,1

−13,3

1,9

15

13,0

25,7

−10,2

−11,4

2,2

3

Renditesieger (5 J)

8,9

21,8

−10,7

−11,9

1,8

23

11,8

25,1

−10,7

−14,3

2,1

3

Renditesieger (1 J)

8,1

23,8

−12,7

−12,3

1,6

27

11,8

26,5

−11,7

−10,8

2,0

3

Kombi (1 markt­breiter ETF + 3 aktive Fonds1)

Markt­breit + Risikoarm

12,4

24,2

−9,6

−11,9

2,2

18

12,4

24,0

−9,4

−11,8

2,3

4

Markt­breit + Chancenreich

12,7

25,6

−10,4

−12,0

2,2

20

13,1

26,2

−10,5

−12,8

2,2

4

Markt­breit + Markt­fern

12,6

25,0

−10,0

−12,0

2,2

24

12,4

25,0

−10,1

−12,0

2,2

4

Markt­breit + Markt­nah

12,6

25,7

−10,5

−12,5

2,2

16

13,4

26,3

−10,3

−11,9

2,3

4

Markt­breit + Renditesieger (5 J)

12,2

25,2

−10,4

−12,1

2,1

24

13,1

26,2

−10,5

−12,8

2,2

4

Markt­breit + Renditesieger (1 J)

12,0

25,3

−10,7

−12,2

2,1

28

13,0

26,3

−10,6

−11,7

2,2

4

Aktienfonds Europa

Passiv (1 ETF)

Markt­breit

5,2

23,1

−14,6

−15,5

1,4

1

5,2

23,1

−14,6

−15,5

1,4

1

Aktiv (3 aktive Fonds1)

Risikoarm

5,0

20,3

−12,8

−9,5

1,4

19

5,4

20,0

−12,2

−9,2

1,5

71

Chancenreich

3,8

22,3

−15,2

−15,4

1,3

17

7,2

24,1

−13,7

−11,8

1,5

3

Markt­fern

4,6

19,6

−12,6

−9,4

1,4

15

4,3

19,1

−12,5

−10,4

1,4

3

Markt­nah

0,9

21,3

−16,8

−19,5

1,1

25

0,1

19,1

−16,0

−20,9

1,0

3

Renditesieger (5 J)

5,1

22,3

−14,1

−12,0

1,4

19

7,6

25,3

−14,1

−13,1

1,6

3

Renditesieger (1 J)

1,3

21,2

−16,5

−12,9

1,1

31

5,7

21,2

−12,8

−10,1

1,5

3

Kombi (1 markt­breiter ETF + 3 aktive Fonds1)

Markt­breit + Risikoarm

5,1

22,0

−13,9

−13,5

1,4

20

5,3

21,9

−13,7

−13,3

1,4

81

Markt­breit + Chancenreich

4,8

22,4

−14,5

−14,0

1,4

18

5,8

23,2

−14,2

−13,6

1,4

4

Markt­breit + Markt­fern

5,0

21,8

−13,8

−13,1

1,4

16

4,9

21,6

−13,8

−13,9

1,4

4

Markt­breit + Markt­nah

4,0

22,5

−15,2

−16,0

1,3

26

3,7

21,6

−14,8

−15,8

1,3

4

Markt­breit + Renditesieger (5 J)

5,2

22,4

−14,2

−14,0

1,4

20

6,0

23,6

−14,3

−14,2

1,4

4

Markt­breit + Renditesieger (1 J)

4,1

22,1

−14,8

−14,3

1,3

32

5,4

22,3

−13,9

−13,8

1,4

4

    In jeder Spalte ist die Strategie mit dem besten Wert (auf zwei Nach­kommastellen genau) blau hervorgehoben.

    Quelle: Eigene Berechnungen Unter­suchungs­zeitraum: 31. Dezember 2013 bis 31. Dezember 2016

    • 1 Erst­kauf und Umschichtungen. Aktiv gemanagte Fonds und Spezial-ETF. Fonds mussten ausgetauscht werden, weil sie nicht mehr verfügbar waren.