Das Pantoffel-Portfolio: Wie Sie bequem und krisenfest investieren
Pantoffel-Portfolio
Die Pantoffel-Portfolios sind eine Anlageidee der Stiftung Warentest. Es gibt sie in defensiver, ausgewogener und offensiver Variante (mit 25, 50 und 75 Prozent Aktienanteil).
Einmalanlage und Sparplan
Wir simulieren monatlich, wie sich das Welt-Pantoffel-Portfolio in den drei Varianten über verschiedene Zeiträume entwickelt hätte. Zur Simulation der Aktien-ETF legen wir die Monatsendstände des Index MSCI World Total Return in Euro zugrunde, abzüglich Kosten von 1 Prozent pro Jahr. Für das Tagesgeld verwenden wir den Drei-Monats-Geldmarktzins Fibor/Euribor (mindestens 0 Prozent pro Monat) ohne Abschlag. Bei der Einmalanlage rechnen wir mit 100 000 Euro und berücksichtigen Handelskosten von 4,90 Euro plus 0,25 Prozent des Handelsvolumens (mindestens aber 10 Euro). Beim Sparplan rechnen wir mit einer Rate von 200 Euro monatlich und setzen Kosten von 1,75 Prozent je Rate an.
Anpassung
Wir passen die Pantoffel-Portfolios an, wenn die tatsächliche Aufteilung von Aktien und Tagesgeld um mehr als 10 Prozentpunkte von der Zielgewichtung abweicht. Bei der Einmalanlage verkaufen wir Anteile der höher gewichteten Anlageklasse und schichten sie auf einen Schlag in die untergewichtete Anlageklasse um. Beim Sparplan leiten wir die gesamte Rate in die untergewichtete Anlageklasse um, bis die Zielgewichtung wieder erreicht ist.
Das Pantoffel-Portfolio: Wie Sie bequem und krisenfest investieren
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@Barb456: Für die Neuanlage von Geld empfehlen wir aktuell auf Tages- und Festgeld (für kurze Laufzeiten) zurückzugreifen.
Was den Umgang mit den Renten im Depot betrifft, finden Sie Tipps dazu im Artikel "Rentenfonds im Minus: Lohnt sich der Verkauf noch?":
www.test.de/Zinswende
Dort stellen wir dar, welchen Einfluss ein leichter Zinsanstieg und ein sprunghafter Zinsanstieg auf die Renten im Depot hat. Es ist möglich, dass das Schlimmste bei den Rentenfonds mit Euro-Staatsanleihen überstanden ist. Es kann aber auch sein, dass die Zinsen nochmals anziehen. Wer auch bei einem weiteren Einbruch am Rentenmarkt mit Kursverlusten um 5 Prozent die Nerven behält und außerdem bereit ist, mindestens fünf Jahre zu investieren, kann bei Euro-Rentenfonds bleiben.
Danke. Zwei Rückfragen:
1. Was meinen Sie mit "Tagesgeld und 7"?
2. Empfehlen Sie, die Renten-ETFs zu verkaufen oder ist halten besser?
@Barb456: Ja, wer es sich leisten kann, kann auch Tagesgeld zukaufen, um die ursprüngliche Gewichtung wieder herzustellen. Aktuell empfehlen wir Tagesgeld und 7 oder Festgeld mit kurzen Laufzeiten für die Investition von neuen Geldes.
Ich habe für meine Kinder ein defensives Pantoffeldepot aus einem Renten-ETF (Euro) und einem Aktien-ETF (Welt). Da der Aktien-ETF über 50 Prozent im Plus und der Renten-ETF 9 Prozent im Minus ist, empfiehlt der Rechner mir, Aktien-ETFs für knapp 2000 Euro zu verkaufen und für denselben Betrag Renten-ETFs nachzukaufen. Dazu habe ich zwei Fragen:
1. Wäre es stattdessen auch möglich, das Depot insgesamt aufzustocken und so viele Renten-ETFs nachzukaufen, dass die Zielgewichtung 75-25 wieder erreicht ist (also ohne Aktien-ETFs zu verkaufen)?
2. Würden Sie statt Renten-ETFs lieber Tagesgeld nehmen?
@dr_vergleich: Bei geringen Anpassungsschwellen werden häufiger Anpassungssignale ausgelöst. Dabei müssen Sie die Handelskosten besonders im Blick haben. Insbesondere bei kleinen Depots können die Mindestordergebühren die Kosten bei häufigem Umschichten stark erhöhen. Zudem ist die Anpassungsschwelle von 10 Prozentpunkten eventuell eher bei defensiven Portfolios für vorsichtige Anleger zu viel, wo der Aktienanteil zwischen 60 Prozent und 140 Prozent der Zielgewichtung (25 Prozent) schwanken darf. Wer offensiv unterwegs ist, hat wahrscheinlich kein Problem damit, dass sich der Aktienanteil zwischen 87 Prozent und 113 Prozent der Zielgewichtung (75 Prozent) bewegen darf.