Alters­vorsorge

So haben wir getestet

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Alters­vorsorge Alle Testergebnisse für Index­policen

Im Test

Wir haben neun Tarife von acht Anbietern für Index­policen untersucht, bei denen Versicherte die für das nächste Versicherungs­jahr fest­gelegte Über­schuss­beteiligung gegen eine Beteiligung an der Wert­entwick­lung eines Index eintauschen können.

Index­angebot

Index­policen werden für gängige Aktienindizes wie den Dax oder den Euro Stoxx 50, aber auch für haus­eigene Aktien-, Misch- oder Strategieindizes angeboten. Gängige Aktienindizes haben den Vorteil, dass man Chancen und Risiken anhand der Wert­entwick­lung in der Vergangenheit einschätzen kann.

Konditionen der Indexbe­teiligung

Index­art. Die Indexbe­teiligung kann sich an einem Kurs- oder Performance-Index orientieren. Bei Performance-Indizes werden Dividenden­ausschüttungen rechnerisch wieder im Index angelegt – wie bei einem thesaurierenden Fonds –, während sie bei Kursindizes unbe­rück­sichtigt bleiben. Kursindizes weisen also eine deutlich schlechtere Wert­entwick­lung auf als Performance-Indizes.

Monatlicher Cap. Bei einigen Tarifen gehen die monatlichen Indexrenditen, die eine bestimmte Ober­grenze („Cap“) über­schreiten, nur mit diesem Grenz­wert in die Berechnung der Indexbe­teiligung ein.

Partizipations­rate. Bei einigen Tarifen gehen die Indexrenditen nur mit einem gewissen prozentualen Anteil in die Berechnung der Indexbe­teiligung ein („Partizipations­rate“). Diese kann auf die monatlichen oder die jähr­lichen Indexrenditen angewendet werden.

Mindest­verzinsung. Alle Index­policen bieten mindestens eine Verzinsung der Indexbe­teiligung in Höhe von 0 Prozent, bei einigen Tarifen liegt die Mindest­verzinsung höher, zum Beispiel bei 0,25 oder 1 Prozent.

Anzahl der Indexstichtage. Bei manchen Tarifen beginnt in jedem neuen Kalendermonat ein neues Jahr für die Indexbe­rechnung, bei anderen Tarifen gibt es nur einen einzigen Stichtag im Kalender­jahr, zu dem ein neues Index­jahr beginnt. Je weniger Indexstichtage es gibt, desto länger muss der Versicherte im Durch­schnitt auf den Beginn des ersten Jahres warten, für das er die Indexbe­teiligung wählen kann.

Mögliche Ergeb­nisse der Indexbe­teiligung

Wir haben aus der Index­wert­entwick­lung der letzten 20 Jahre (31.5.2002 bis 31.5.2022) 100 000 zufäl­lige Wert­entwick­lungen der Indizes über einen Zwölf-Monats-Zeitraum erzeugt.

Wahr­scheinlich­keit für Verzinsung über der Mindest­verzinsung.

Die angegebene Wahr­scheinlich­keit gibt an, in wie viel Prozent der 100 000 simulierten Zeiträume die Indexbe­teiligung besser als die jeweilige Mindest­verzinsung ausfiel.

Mitt­lere Verzinsung

Die mitt­lere Verzinsung gibt den Mittel­wert der Indexbe­teiligung der 100 000 simulierten Zeiträume an.

Garan­tierte Werte

Modell­fall: Wir haben einen Vertrag betrachtet, der von einer 37-jährigen Modell­kundin im Juni 2022 abge­schlossen wurde und in den 30 Jahre lag monatlich 100 Euro einge­zahlt werden. Als Todes­fall­leistung nach Renten­beginn wurde eine Renten­garan­tiezeit von zehn Jahren vereinbart, bei Tod vor Renten­beginn wurde keine über die Auszahlung des Vertrags­guthabens hinaus­gehende Todes­fall­leistung verlangt.

Die garan­tierte Monats­rente und das garan­tierte Kapital zu Renten­beginn geben die Mindest­leistungen in Euro an, die Beitrags­garantie zeigt, wie viel Prozent der insgesamt einge­zahlten Beiträge zu Renten­beginn zur Verfügung stehen.

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Profilbild Stiftung_Warentest am 02.03.2023 um 13:59 Uhr
SV IndexGarant

@Robbsi: Bei dem genannten Produkt handelt es sich auch um eine Indexpolice. Bitte berücksichtigen Sie, dass wir keine individuelle Anlageberatung machen. Welche Anlage für Sie die beste Wahl ist, hängt unter anderem davon ab, welches Risiko Sie eingehen wollen und was das Ziel Ihrer Anlage ist. Sie finden hier auf test.de viele Artikel zur Geldanlage und Altersvorsorge z.B.: https://www.test.de/Altersvorsorge-im-Ueberblick-Rente-Betriebsrente-Lebensversicherung-5946176-0/ oder https://www.test.de/Anlagestrategie-Pantoffelportfolio-Einzahlphase-5179990-0/

Robbsi am 01.03.2023 um 21:46 Uhr
SV IndexGarant

Vielen Dank für diesen Artikel. Wäre das entsprechende Produkt der Sparkassenversicherung der SV IndexGarant gewesen?
Ich habe dieses Produkt vor 7 Jahren abgeschlossen und bespare es mit knapp 200€ im Monat. Mit meinem heutigen Wissen würde ich dies nicht mehr tun. Bis zur Rente habe ich noch gute 30 Jahre. Ist ein Umstieg auf einen ETF auch in diesem Fall vermutlich noch die bessere Wahl?