DatenschutzerklärungUm Aktien machen viele Anleger immer noch einen großen Bogen. Zwei Abstürze haben sie im vergangenen Jahrzehnt erlebt. Erst das Platzen der New-Economy-Blase, dann der Crash durch die Finanzkrise. Jetzt sind sichere Geldanlagen gefragt – doch mit Zinsanlagen ist zurzeit so wenig zu verdienen, dass im Grunde niemand an Aktien vorbei kommt. Die beste Grundlage für ein ausgewogenes Depot sind breit streuende Aktienfonds, zum Beispiel Aktienfonds Welt. Finanztest hat sie getestet.
Perlen suchen lohnt sich
Die Mühe lohnt sich. Zwar bedeutet es ein bisschen Arbeit, aus den zahlreichen Fonds am Markt die guten herauszufinden. Aber das zahlt sich aus. Der Fonds mit der besten Wertentwicklung aus dem aktuellen Test hat ein Plus von 5,8 Prozent pro Jahr erzielt. Mit diesem Ergebnis hat der Fonds den Markt deutlich geschlagen: Der Referenzfonds db x-trackers MSCI World ETF 1C kam in derselben Zeit nur auf ein jährliches Plus von 0,7 Prozent. Mit anderen Worten: Mit dem Indexinvestment wären aus 10 000 Euro nach fünf Jahren 10 355 Euro geworden, mit dem aktiv gemanagten Testsieger-Fonds 13 256 Euro.
Mehrheit der Fonds ist schlecht
Die Krux ist nur, dass es von den Fondsperlen nur wenige gibt. Die große Mehrheit der Produkte ist schlecht. Finanztest hat mehr als 770 weltweit anlegende Aktienfonds untersucht und dabei deutlich mehr Nieten als Perlen entdeckt. Nur einer von 25 Fonds ist empfehlenswert. Und die Unterschiede sind groß: Der Fonds mit der schlechtesten Wertentwicklung aus dem Test, der Vermögensaufbau-Fonds HAIG I B hat in fünf Jahren pro Jahr ein Minus von 13,8 Prozent gemacht.
Der Test und die Sieger
Finanztest hat die Perlen aus der großen Masse der Fonds heraus gefiltert. Zu den Testsiegern gehört zum Beispiel auch der Warburg Value A. Der Ende 2004 aufgelegte Fonds gehört zu den Dauerbrennern unter den empfehlenswerten Fonds im Test. Er setzt auf Firmen, die nach Überzeugung des Managements deutlich unter ihrem Wert notieren. Der einzige empfehlenswerte Fonds mit ethisch-ökologischem Anspruch ist derzeit der von der französischen Gesellschaft Lombard Odier vertriebene Fonds LO Generation Global (EUR) P D. Für die Titelauswahl ist das Generation Investment Management zuständig, das unter anderem vom ehemaligen US-Vizepräsidenten Al Gore gegründet wurde. Im Test stellen die Experten von Finanztest die Fonds Warburg Value und LO Generation Global in ausführlichen Porträts vor. Der Produktfinder Investmentfonds zeigt sämtliche empfehlenswerten Fonds, dazu finden Anleger Beschreibungen der Anlagestrategie und Angaben zur Fondsstruktur.
Die Chancen ausloten
Die vergangenen fünf Jahre mit einem jährlichen Plus des Weltaktienindexes MSCI World von 0,7 Prozent waren nicht die besten. Wer von September 2002 bis September 2007 investiert war, hatte es besser und durfte sich über ein durchschnittliches Plus von 11,4 Prozent pro Jahr freuen. Das wiederum war ein ausgesprochen guter Fünfjahreszeitraum. Um einen Eindruck zu bekommen, was langfristig möglich ist, lohnt ein Blick weiter zurück in die Vergangenheit. Zwischen 1992 und 2012 zum Beispiel hat der MSCI World 6,9 Prozent pro Jahr zugelegt.
Die Risiken kennen
Aktienfonds Welt sind keine sichere Geldanlage. Den im Vergleich zu Zinsanlagen höheren Renditechancen stehen auch höhere Risiken gegenüber. Einen Eindruck davon, wie schief es gehen kann, zeigt die Rubrik „maximaler Verlust“ im Produktfinder. Er gibt an, wie viel ein Anleger verloren hätte, wenn er zum höchsten Kurs gekauft und zum schlechtesten wieder verkauft hätte. Manche Fonds haben zwischenzeitlich fast die Hälfte ihres Wertes verloren.
Das Depot regelmäßig checken
Die Qualität der Fonds ändert sich. Wer aktiv gemanagte Fonds im Depot liegen hat, sollte deshalb regelmäßig prüfen, ob sein Fonds noch zu den guten Produkten gehört. Als Faustregel gilt: Solange ihre Wertentwicklung besser als die des Referenzfonds ist, können Anleger ihre Fonds behalten.
Tests von Fonds aus weiteren Fondsgruppen im Produktfinder
Sie wollen mehr wissen – auch über Fonds aus anderen Fondsgruppen? Die Spezialisten von Finanztest küren Monat für Monat die besten Investmentfonds für Sie. Sie finden sie mit allen wichtigen Infos für Ihre Anlageentscheidung im Produktfinder Investmentfonds.
