Aktienfonds Schwellenländer: Die besten weltweit anlegenden Fonds und ausgewählte Länder-Indexfonds (ETF)

Alle Aktienfonds in der Tabelle sind empfehlenswert. Voraussetzung ist allerdings, dass sie zum Depot des Anlegers passen. Als Länderfonds empfehlen sich für die Schwellenländer ausschließlich Indexfonds (ETF), da es wenige gemanagte Fonds gibt und deren Kurse in der Regel sehr stark schwanken. Auch mit ETF ist eine Anlage in einem Markt wie Indien oder Russland sehr riskant. Wir halten es für besser, mindestens drei Länder zu kombinieren oder gleich einen Aktienfonds Schwellenländer Global zu nehmen.

Fonds

Isin

Dominant gegenüber dem Referenzfonds

Effizient

Wertentwicklung (Prozent p. a.)

Maximaler Verlust (%)

Fondstyp

Anlageschwerpunkt/Anlagestrategie

Titelanzahl/Top Ten (%)

Angaben zur Fondsstruktur (Prozent)

Geringeres Risiko als der Referenzfonds

Risiko

Höhere Chance als der Referenzfonds

Chance

Seit Ende 2006

3 Jahre

1 Jahr

Aktiv gemanagt

Indexfonds

Physisch

Syn-the-tisch

Empfehlenswerte Aktienfonds Schwellenländer Global

First State Global Emerging Markets Leaders A1

T-Kreis

GB 003 387 391 9

ja

62,9

nein

319,3

ja

9,1

26,6

6,2

39,7

ja

nein

nein

Offene Ausrichtung. Ausschließlich große und mittlere Unternehmen, zurzeit defensiv ausgerichtet. Aktuell 32 % azyklischer Konsum.

63/33

Asien (52), EMEA (26), Lateinamerika (15);Taiwan Semicon. (4), HK&C Gas (4), Anheuser-Busch (4)

First State Global Emerging Markets A1

T-Kreis

GB 003 019 036 6

ja

65,2

nein

339,0

ja

8,7

27,8

3,3

42,7

ja

nein

nein

Offene Ausrichtung. Zurzeit defensiv ausgerichtet. Aktuell 32 % azyklischer Konsum.

104/28

Asien (50), EMEA (30), Lateinamerika (16);HK&C Gas (4), Taiwan Semicon. (4), Uni Pres. (3)

Keppler-Emerging Markets-LBB-Invest

DE 000 A0E RYQ 0

ja

74,6

nein

414,1

ja

5,4

25,5

-1,4

53,1

ja

nein

nein

Marktnahe Wertentwicklung. Substanzwerte (Value-Ansatz).

87/19

BR (15), TW (15), KR (10);Sanlam (2), Souza (2), China Petrol. (2)

CS ETF on MSCI Emerging Markets1

T-Kreis

LU 025 409 744 6

ja

75,4

nein

408,5

eingeschränkt

4,5

25,4

-3,4

54,2

nein

eingeschränkt

nein

Marktbreit. Index (MSCI Emerging Markets) enthält große (86 %) und mittlere Unternehmen aus 21 Schwellenländern, gewichtet nach Größe. Indexnachbildung: Repräsentative Auswahl von ca. 440 Indextiteln. Der Fonds erzielt Zusatzeinnahmen durch den Verleih von Aktien.

820/17

CN (18), BR (15), KR (15);Samsung (3), Taiwan Semicon. (2), Gazprom (2)

iShares MSCI Emerging Markets2

DE 000 A0H GZT 7

75,9

433,6

ja

5,1

26,0

-1,7

55,3

nein

eingeschränkt

nein

Marktbreit. Index (MSCI Emerging Markets) enthält große (86 %) und mittlere Unternehmen aus 21 Schwellenländern, gewichtet nach Größe. Indexnachbildung: Repräsentative Auswahl von ca. 440 Indextiteln. Der Fonds erzielt Zusatzeinnahmen durch den Verleih von Aktien.

820/17

CN (18), BR (15), KR (15);Samsung (3), Taiwan Semicon. (2), Gazprom (2)

db x-trackers MSCI Emerging Markets ETF C1

LU 029 210 764 5

nein

76,8

nein

425,0

nein

4,0

25,4

-3,1

56,6

nein

nein

ja

Marktbreit. Index (MSCI Emerging Markets) enthält große (86 %) und mittlere Unternehmen aus 21 Schwellenländern, gewichtet nach Größe. Indexnachbildung: Überbesicherter Swap mit Deutsche Bank (Rating A+), keine Wertpapierleihe.

820/17

CN (18), BR (15), KR (15);Samsung (3), Taiwan Semicon. (2), Gazprom (2)

Vontobel Emerging Markets Equity H-EUR1

T-Kreis

LU 021 891 223 5

nein

77,1

ja

473,3

ja

5,5

27,3

10,2

55,3

ja

nein

nein

Substanzwerte (Value-Ansatz). Sucht nach „unterbewerteten erstklassigen Unternehmen“. Bottom-up-Analyse. Aktuell 39 % azyklischer Konsum. Fremdwährung abgesichert.

89/34

BR (21), IN (21), UK (9);Cia de Bebidas (5), ITC Demat. (4), SABMiller (4)

Raiffeisen-EmergingMarkets-Aktien A2

AT 000 079 640 4

nein

78,9

ja

551,5

ja

6,5

29,4

-7,3

54,8

ja

nein

nein

Marktnahe Wertentwicklung. Offene Ausrichtung. Tendenziell Substanzwerte.

117/27

KR (21), BR (14), CN (14);Samsung (5), Petrobras (4), Vale (3)

RBS Market Access DaxGlobal BRIC1

T-Kreis

LU 026 999 979 2

nein

79,93

ja

478,43

eingeschränkt

3,03

23,1

-5,9

57,73

nein

nein

ja

Marktbreit. Index (DaxGlobal BRIC) enthält die jeweils 10 größten Unternehmen aus Brasilien, Russland, Indien und China, gewichtet nach Größe. Maximal 35 % pro Land und 10 % pro Unternehmen. Nachbildung: US- und europäische Aktien plus unbesicherter Swap (max. 7 %) mit Roy. Bank of Scotl. (Rating A-). Kein Verleih von Aktien.

40/56

CN (34), RU (29), BR (24);China Mobile (10), China Construction Bank (9), Gazprom (8)

Robeco Emerging Stars Equities EUR D1

T-Kreis

LU 025 483 685 0

nein

79,9

ja

575,8

ja

6,2

29,2

-6,6

59,9

ja

nein

nein

Marktnahe Wertentwicklung. Offene Ausrichtung. Sucht nach „solide“ wachsenden Unternehmen der „attraktivsten“ Schwellenländer weltweit. Überwiegend große Unternehmen. Top-down-Analyse. Aktuell 27 % Finanzen.

30–35/ 35

KR (27), CN (20), RU (12);Samsung (4), China Mobile (4), China Petrol. (4)

Aktienfonds Brasilien

iShares MSCI Brazil4

DE 000 A0H G2M 1

ja

85,2

nein

1 025,2

ja

10,6

26,1

-2,3

59,9

nein

ja

nein

Der MSCI Brazil enthält rund 80 Titel (Top-Ten-Anteil: 60 %). Der iShares-Fonds hat alle Index-Aktien und erzielt Zusatzeinnahmen durch deren Verleih. Db x-trackers bildet den Index mit einem überbesicherten Swap mit der Deutschen Bank nach und betreibt keine Wertpapierleihe.

Branchen: Finanzen (24), Energie, Rohstoffe (je 21);

Aktien: Petrobras Pref. (11), Vale (9), Banco Itau (8), Petrobras (8), Banco Bradesco (6)

db x-trackers MSCI Brazil ETF 1C1

T-Kreis

LU 029 210 934 4

85,23

1 029,33

ja

10,73

26,1

-2,4

60,23

nein

nein

ja

Lyxor ETF Brazil (Ibovespa) A1

T-Kreis

FR 001 040 879 9

nein

86,63

ja

1 143,33

ja

10,63

26,2

-6,4

59,13

nein

nein

ja

Der Ibovespa enthält 70 Aktien (Top-Ten-Anteil: 47 %). Indexnachbildung mit europäischen, japanischen und US-Aktien plus unbesichertem Swap (täglich glattgestellt) mit Société Generale (Rating A). Keine Wertpapierleihe.

70/47

Branchen: Rohstoffe (23), Energie (17), Banken (12);

Aktien: Vale, Petrobras (je 9), Ogx Petroleo E Gas (6), Itau Unibanco (4), Banco Do Brasil (3)

Aktienfonds China

iShares FTSE China 254

DE 000 A0D PMY 5

5

86,2

5

717,7

eingeschränkt

2,3

15,7

-3,0

58,6

nein

ja

nein

Der FTSE China 25 enthält die 25 größten in Hongkong gelisteten Unternehmen aus China (TopTen-Anteil: 61 %). Bei iShares Indexnachbildung mit Originalaktien plus Wertpapierleihe, bei db x-trackers überbesicherter Swap mit Deutsche Bank (Rating A+) ohne Wertpapierleihe.

Branchen: Finanzwerte (54), Telekommunikation, Öl und Gas (je 16); Aktien: China Mobile (9), China Constr. Bank (9), Ind. & Comm. Bank of China (8)

db x-trackers FTSE China 25 ETF 1C1

T-Kreis

LU 029 210 985 6

5

86,33

5

723,73

eingeschränkt

2,43

16,0

-2,8

58,73

nein

nein

ja

Aktienfonds Indien

Lyxor ETF MSCI India A

FR 001 036 168 3

87,8

787,1

ja

1,5

23,3

-9,4

63,7

nein

nein

ja

Indexnachbildung mit europäischen, japanischen und US-Aktien plus unbesichertem Swap (täglich glattgestellt) mit Société Generale (Rating A). Keine Wertpapierleihe.

72/51

Branchen: Finanzen (26), IT (17), Energie (13);

Aktien: Infosys (9), Reliance (9), Housing Dev. Finance (6)

db x-trackers S&P CNX Nifty ETF 1C1

T-Kreis

LU 029 210 969 0

nein

88,23

ja

917,83

ja

3,73

20,8

-8,0

59,8

nein

nein

ja

Indexnachbildung: Überbesicherter Swap mit Deutsche Bank (Rating A+), keine Wertpapierleihe.

50/56

Branchen: Finanzen (26), IT (14), Energie (14);

Aktien: Reliance Industries (9), Infosys (8), ITC (7)

Aktienfonds Russland

Lyxor ETF Russia (DJ Rusindex Titans 10) A

FR 001 032 614 0

ja

91,4

ja

899,6

ja

-3,0

41,2

-6,0

72,7

nein

nein

ja

Indexnachbildung mit europäischen, japanischen und US-Aktien plus unbesichertem Swap (täglich glattgestellt) mit Société Generale (Rating A). Keine Wertpapierleihe.

10/100

Branchen: Öl und Gas (66), Finanzen (19), Rohstoffe (11);

Aktien: Lukoil, Sberegat Bank, Gazprom (je 15)

RBS Market Access DaxGlobal Russia1

T-Kreis

LU 026 999 995 8

ja

92,03

ja

1 023,93

eingeschränkt

-2,13

39,6

-12,7

75,03

nein

nein

ja

Der Index enthält die 30 größten im Ausland gelisteten Aktien. Nachbildung: Fremdaktien plus unbesicherter Swap (max. 7 %) mit Royal B. of Sc. Kein Verleih von Aktien.

30/73

Aktien: Rosneft, Gazprom, Sberegat Bank (je 10), Lukoil (9), Novatek (8), Norilsk Nickel, Surgutneftegas (je 6)

db x-trackers MSCI Russia Capped ETF 1D

LU 032 225 250 2

92,43

842,93

eingeschränkt

-6,33

35,8

-8,2

74,33

nein

nein

ja

Kein Einzeltitel darf mehr als 22,5 % haben. Indexnachbildung: Überbesicherter Swap mit Deutsche Bank (Rating A+), keine Wertpapierleihe.

26/78

Branchen: Energie (57), Finanzen (16), Rohstoffe (12);

Aktien: Gazprom (21), Lukoil (14), Sberegat Bank (12)

ComStage ETF MSCI Russia 30% Capped1

T-Kreis

LU 039 249 553 6

nein

92,63

ja

859,03

eingeschränkt

-6,53

36,5

-7,6

75,03

nein

nein

ja

Kein Einzeltitel darf man als 30 % haben. Indexnachbildung durch 26 große europäische Aktien plus überbesicherten Swap mit Commerzbank (Rating A). Der Fonds erzielt Zusatzeinnahmen durch Wertpapierleihe.

26/79

Branchen: Energie (60), Finanzen (15), Rohstoffe (11);

Aktien: Gazprom (26), Lukoil (13), Sberegat Bank (11), No-vatek (6), Rosneft (5)

    ja = Ja. nein = Nein. eingeschränkt = Eingeschränkt. K. A. = Keine Angabe. – = Entfällt.

    Finanztest misst alle Fonds einer Gruppe an einem Indexfonds als Referenzfonds (farblich unterlegt) und vergleicht sie zusätzlich untereinander. Als empfehlenswert stufen wir alle Fonds ein, die gegenüber dem Referenzfonds dominant oder in ihrer Fondsgruppe effizient sind. Dominant heißt, dass ein Fonds eine höhere Chance und ein geringeres Risiko als der Referenzfonds hat. Effizient sind Fonds, wenn in der Fondsgruppe kein anderer Fonds bei gleichem oder geringerem Risiko eine höhere Renditechance bietet. Die Fonds sind in ihrer Gruppe aufsteigend nach dem Risiko sortiert. Außerdem enthält die Tabelle weitere ETF auf die wichtigsten Indizes. Mehr zu Testmethode ab Seite 84.

    T-Kreis = Thesaurierender Fonds, Erträge werden im Fonds angesammelt. Alle anderen sind ausschüttende oder teilthesaurierende Fonds.BR = Brasilien. CA = Kanada. CN = China. EMEA = Europa, Mittlerer Osten und Afrika. IN = Indien. KR = Südkorea. RU = Russland. TW = Taiwan. UK = Vereinigtes Königreich. US = USA.

    Quelle: FWW Fondsdatenbank/FWW GmbH 2012, eigene Berechnungen und Recherchen.

    Stand: 31. Januar 2012

    • 1 Beim Verkauf ausländischer thesaurierender Fonds können steuerliche Nachteile entstehen, weitere Informationen finden Sie unter www.test.de/auslandsfonds.
    • 2 Es gibt weitere Anteilsklassen des Fonds oder identisch gemanagte Fonds mit anderen Isin.
    • 3 Hochgerechnet aus Indexperformance und Performancedifferenz.
    • 4 In Irland aufgelegter Fonds.
    • 5 In dieser Fondsgruppe haben wir keinen Referenzfonds festgelegt.