Mehr Dax fürs Depot
Für ein Pantoffel-Portfolio nach der Anlageidee von Finanztest genügen zwei Bausteine: Tagesgeld und ein Aktien-ETF auf den Weltindex MSCI World. Mehr ist nicht nötig. Das Depot ist breit gestreut und bietet gute Renditechancen. Viele Anleger investieren aber gerne auch in ihren Heimatmarkt Deutschland. Wir zeigen, wie man beides verbinden kann.
Das Pantoffel-Portfolio gibt es in unterschiedlichen Zusammensetzungen. Je nach Risikoneigung suchen Anleger sich eine Variante aus:
- defensiv (25 Prozent Aktien),
- ausgewogen (50 Prozent Aktien),
- offensiv (75 Prozent Aktien).
Wer sein Pantoffel-Portfolio um Deutschland erweitern will, verändert nur den Aktienanteil. Beim ausgewogenen Depot sieht das so aus:
- 40 Prozent Aktien Welt ETF,
- 10 Prozent Deutschland ETF,
- 50 Prozent Zinsanlagen.
Beim offensiven Depot sind es 60 Prozent Welt-ETF und 15 Prozent Deutschland-ETF. Das defensive Depot ist für den Deutschland-Pantoffel kaum geeignet, weil die ETF-Anteile hier zu klein sind, um gut handhabbar zu sein. Geeignet sind ETF auf den deutschen Aktienindex Dax oder den FAZ-Index.
|
Ausgewogenes Pantoffel-Portfolio |
Durchschnittsrendite (Prozent p. a.) |
Schlechteste Jahresrendite (Prozent)1 |
Anpassung alle ... Jahre nötig2 |
||||||||
|
1990–1999 |
2000–2009 |
2010–2019 |
|||||||||
|
30 |
20 |
10 |
5 |
3 |
1 |
||||||
|
Welt |
9,9 |
0,0 |
6,4 |
5,4 |
2,9 |
5,6 |
2,9 |
3,5 |
0,1 |
–19,6 |
4 |
|
Welt plus Deutschland |
10,0 |
0,6 |
5,9 |
5,2 |
2,9 |
5,2 |
2,4 |
2,8 |
0,1 |
–21,2 |
5 |
Stand: 31. Juli 2020
Quelle: Refinitiv, eigene Berechnungen
- 1
- Bezieht sich auf 30 Jahre.
- 2
- Durchschnittlich innerhalb der vergangenen 30 Jahre. Simulationen der Wertverläufe bei monatlicher Kontrolle der Gewichtungen. Aktien-ETF-Renditen auf Basis des MSCI World in Euro, abzüglich Kosten von 1 Prozent pro Jahr, und des Dax, abzüglich Kosten von 0,8 Prozent pro Jahr, dazu Kaufkosten von 0,25 Prozent plus 4,90 Euro, mindestens 10 Euro. Tagesgeldrenditen auf Basis des Euribor 3 Monate, mindestens 0 Prozent, keine Kosten.
Im Gleichgewicht bleiben
Pantoffel-Anleger lassen ihre Anteile nicht laufen, sondern sehen ab und zu nach, ob die Gewichtungen noch stimmen. Ist das Depot aus dem Gleichgewicht geraten, passen sie es an. Beträgt der Anteil des Deutschlandfonds beim ausgewogenen Portfolio mehr als 15 Prozent, dann verkaufen sie einen Teil der Fonds. Ist der Anteil unter 5 Prozent gefallen, kaufen sie nach. Auch die Gewichtung zwischen Aktien und Tagesgeld kann aus der Balance geraten.
Beim Umschichten hilft unser Pantoffel-Rechner:
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@Hans-Hubert: Einen Aktien-ETF MDax kann man auch beimischen, wenn man möchte. Er ersetzt aber nicht den Aktien-ETF Welt im Portfolio. Wie die Beimischung des Aktien-ETF Dax sollte der ETF auf den MDax nicht mehr als 20 Prozent der Aktien betragen.
Wichtig bei der Pantoffel-Idee ist, es einfach zu halten, deshalb sollte der Aktienbaustein nicht mehr als zwei Bausteine enthalten.
Auch das Anpassen der Gewichtungen wird aufwändiger und teurer, wenn man mehr als einen Baustein wählt.
Guten Tag,
Spricht irgendwas dagegen, den Deutschland Pantoffel statt mit einem DAX mit einem MDAX ETF nachzubauen, wenn man gleichzeitig Nebenwerte miteinbeziehen möchte?
Grüße
@duathlon1945: Ja, die im Artikel genannten DAX-Werte von deka und Lyxor sind zu 100% in Deutschland investiert. Mit einem Klick auf die ISIN der im Artikel genannten Fonds kommen Sie zur Einzelansicht der Fonds, wo sie mit einem bisschen nach unten scrollen die Länderzusammensetzung finden.
Gibt es fonds die nur mit Deutschen Aktien geführt werden
@HotFirefly: Bitte lesen Sie unsere Berichterstattung zu den Aktienmärkten und Corona: www.test.de/Boersenturbulenz-Aktienmaerkte-sacken-ab-was-jetzt-zu-tun-ist-5585045-0
Dort finden Sie einen Chart, der zeigt, wie der MSCI World durch verschiedene schwere Krisen gekommen ist. Die Wertverläufe wurden übereinandergelegt und starten immer wieder links bei Null, Ausgangspunkt ist jeweils der Höchststand vor der Krise.
Anleger, die die Pantoffel-Strategie der Stiftung Warentest umsetzten, prüfen, ob ihr ursprüngliches Verhältnis aus Rendite-Baustein und Sicherheitsbaustein noch stimmt. Wenn nicht, gleichen sie das wieder aus. Auch dafür haben wir ein Rechentool erstellt. Die Pantoffel-Strategie setzt nicht auf Trends, sondern wird unabhängig von den Marktschwankungen einfach fortgesetzt. (maa)