Risiko bei vorzeitigem Ausstieg


Beispiel: Der Kreditnehmer kauft ein Haus für 250 000 Euro plus 25 000 Euro Nebenkosten. Nach vier Jahren muss er das Haus verkaufen. Dabei erzielt er nur 85 Prozent des ursprünglichen Kaufpreises. Der Kreditnehmer ohne Eigenkapital muss eine um fast 50 Prozent höhere Monatsrate aufbringen als der Kreditnehmer, der 20 Prozent des Kaufpreises und die Nebenkosten aus eigenen Mitteln bestreiten kann. Weil das Eigenkapital als Sicherheitspuffer fehlt, bleibt bei der Vollfinanzierung auch nach dem Hausverkauf noch ein enormer Schuldenberg. Kann sich der Kreditnehmer statt 2 Prozent Tilgung nur eine Tilgung von 1 Prozent leisten, hätte er bei der Finanzierung ohne Eigenkapital nach dem Hausverkauf sogar noch rund 57 000 Euro Schulden.
	80-Prozent- Finanzierung	100-Prozent- Finanzierung	110-Prozent- Finanzierung
Eigenkapital (Euro)	75 000	25 000	0
Kreditsumme (Euro)	200 000	250 000	275 000
Zinssatz (Prozent)	4,70	4,90	5,10
Monatsrate bei 2 Prozent Tilgung (Euro)	1 117	1 438	1 627
Verkaufserlös nach 4 Jahren (Euro)	212 500	212 500	212 500
- Restschuld nach 4 Jahren (Euro)	182 435	227 955	250 652
- Vorfälligkeitsentschädigung (Euro)	4 600	5 700	6 200
= Überschuss/Restschuld nach Verkauf (Euro)	25 465	-21 155	-44 352

Bei gleich bleibendem Zinsniveau. Je nach Zinsentwicklung kann die Entschädigung höher oder niedriger ausfallen als im Beispiel.