05.12.2012

Für Leute, die sich eine zusätz­liche Alters­vorsorge aufbauen möchten, sind die aktuell nied­rigen Zinsen ein zweifaches Ärgernis: Erstens fällt der Zinseszins­effekt geringer aus, der das Sparen über längere Zeit erst lukrativ macht. Zweitens frisst die Inflation die geringen Erträge glatt wieder auf. Gegen­steuern können Anleger mit Riester-Fonds­produkten. Die investieren das Geld der Anleger am chancenreicheren Aktienmarkt – und zwar mit begrenztem Risiko: Die Riester-Garantie auf das einge­zahlte Kapital gilt immer.

Sparpläne oder Versicherungen

Anleger haben die Wahl: Wollen sie ihre Fonds selbst aussuchen und ihre Auswahl jeder­zeit ändern, sind fonds­gebundene Versicherungen das geeignetere Produkt. Wer dagegen Wert darauf legt, von Anfang an und möglichst lange in Fonds investiert zu sein, ist bei den Angeboten der Fonds­gesell­schaften besser aufgehoben. Sie geben die Fonds, in welche Beiträge und Zulagen fließen, jedoch größ­tenteils vor.

Die Garantie – mehr als nur ein kleiner Trost

Riester-Sparer können kein Geld verlieren, zumindest nicht, wenn sie bis zum Schluss durch­halten. Bei Renten­beginn müssen sowohl die Einzahlungen als auch die staatlichen Zulagen noch vorhanden sein. Das müssen Anbieter von Riester-Produkten garan­tieren. Das gilt sowohl für die per se schon sicheren Riester-Bank­sparpläne als auch für Riester-Versicherungen und eben auch für Riester-Fonds­produkte. Allerdings müssen Riester-Fonds­sparer mit Wert­schwankungen zurecht kommen können: Während der Anspar­zeit kann es durch­aus passieren, dass ihr Vertrag ins Minus rutscht. Wer sich über­legt, Riester für Wohn­projekte zu nutzen, sollte von Fonds­produkten daher besser die Finger lassen.

Dyna­mische Konzepte haben höhere Rendite­chancen

Die Wert­schwankungen sind je nach Anlage­konzept unterschiedlich. Finanztest hat Riester-Fonds­sparpläne und Riester-Fonds­policen untersucht und die Produkte nach ihrem Risiko in drei verschiedene Risikoklassen einge­teilt. Am sichersten sind Angebote, bei denen von vorn­herein ein Teil des Beitrags in Zins­anlagen fließt, um auf diese Weise die Garantie zu gewähr­leisten. Nur was übrig bleibt, wird am Aktienmarkt angelegt. Diese statische Vorgehens­weise bietet allerdings vergleichs­weise geringe Rendite­chancen. Höhere Chancen bieten dyna­mische Anlage­konzepte. Hier schichten die Anbieter das Geld zwischen Aktienfonds und sicheren Anlagen hin und her – je nach Markt­lage. Die Kehr­seite: Je aggressiver die Anbieter am Aktienmarkt unterwegs sind, desto eher kann es passieren, dass am Ende tatsäch­lich nur die Riester-Garantie, also einge­zahlte Beiträge plus Zulage, übrig bleibt.

17 Riester-Fonds­produkte im Test

Finanztest hat zehn Riester-Fonds­sparplan­varianten und 17 fonds­gebundene Riester-Renten­versicherungen bewertet. Im Test sehen Sie, wie gut die Angebote sind, welches Risiko Anleger mit ihnen eingehen, wie viel die Produkte kosten und welches Anlage­konzept sie verfolgen. Die Fonds­sparpläne sind in Einzel­porträts ausführ­lich dargestellt. Für die Fonds­policen haben die Experten von Finanztest außerdem die Anzahl der empfehlens­werten Fonds aufgeführt. Außerdem erhalten Sie Tipps, wie Sie aus einer schlechten Fonds­police eine gute machen können.