Pensionskassen: Ausgewählt, geprüft, bewertet

finanztest 05/2007

Wir haben die Angebote von 31 Pensionskassen für betriebliche Altersrenten in Form einer klassischen Rentenversicherung untersucht. Im Test sind auch regional tätige Pensionskassen, sofern deren Angebote für alle Unternehmen innerhalb einer Branche offen sind.

Die Angebote von Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit (VVaG) und Aktiengesellschaften (AG) haben wir getrennt dargestellt. Denn im Gegensatz zu den VVaG ist die Tarifkalkulation der AG abhängig von der Versichertenzahl. Und sie beruht auf einer höheren Überschusserwartung für Kunden und Gewinnerwartungen der Aktionäre bei gleichzeitig geringerer Garantie.

Modellkunden für garantierte Altersrente: Die Frauen und Männer in unserem Modell sind 40 Jahre alt. Der Vertrag beginnt am 1. April 2007 und hat eine Laufzeit von 25 Jahren. Per Entgeltumwandlung zahlen die Modellkunden einmal im Jahr 1 200 Euro Beitrag.

Angebote von Versicherungsvereinen

In der Tabelle sind Angebote von Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit aufgeführt, die einen Rechnungszins von 2,25 Prozent anwenden. Die Angebote, die auf einem höheren Rechnungszins beruhen, stehen nur in unserer Übersicht des Leistungsspektrums aller untersuchten Pensionskassen in der Tabelle „Leistungsspektrum der Pensionskassen“. Ihre garantierten Renten sind mit denen in der Tabelle „Angebote von Versicherungsvereinen“ nicht vergleichbar. Ihre Garantien sind höher. Durch diese hohen Zusagen fallen jedoch die Überschusserwartungen geringer aus.

Offene Pensionskasse. Zwei in der Tabelle dargestellte Versicherungsvereine sind für jeden Arbeitgeber und seine Beschäftigten offen. Drei sind nur eingeschränkt zugänglich, zum Beispiel für eine bestimmte Branche.

Mit Todesfallleistung. Die Tarife der Versicherungsvereine werden fast immer als Kompakttarife angeboten, in denen ein Hinterbliebenenschutz festgelegt ist. Wir haben dafür als Todesfallleistung zwei Bausteine vorgegeben: vor Rentenbeginn eine Beitragsrückgewähr und ab Rentenbeginn eine Rentengarantie für fünf Jahre. Hat die Rente begonnen, wird sie mindestens für diesen Zeitraum gezahlt, auch wenn der Betriebsrentner vorher stirbt. Der Kunde kann den Hinterbliebenenschutz jedoch abwählen.

Ohne Todesfallleistung. Der Kunde hat in diesem Fall die Todesfallleistung abgewählt und damit seine garantierte Altersrente optimiert. Sie ist dann höher.

Angebote von Aktiengesellschaften

Alle getesteten Aktiengesellschaften wenden einen Rechnungszins von 2,25 Prozent an. Die Angebote in unserem Modell enthalten jeweils die oben beschriebene Todesfallleistung aus zwei Bausteinen.

Tarif für eine Person. Die Pensionskassen bieten Tarife an, die nach der Zahl der Versicherten in einem Betrieb gestaffelt sind. Schließt der Arbeitgeber mit der Pensionskasse nur einen Vertrag für einen Beschäftigten im Unternehmen, ist die garantierte Rente geringer als bei einem Vertrag für viele Beschäftigte.

Tarif für zehn Personen. Machen mindestens zehn Beschäftigte bei der betrieblichen Altersvorsorge mit, gewährt die Pensionskasse einen Rabatt. Die garantierte Altersrente ist höher als bei einem Tarif für eine Person.

Weitere Angebote