09.11.2010

Die Zinsen von Riester-Bank­sparplänen machen zurzeit wenig her. Doch der Test von 65 Angeboten zeigt: Riester-Bank­sparpläne ­bleiben eine ideale Alters­vorsorge für fast jeden. Staatliche Förderung sorgt dafür, dass selbst ein schlechter Vertrag meist mehr Ertrag bringt als eine unge­förderte Alters­vorsorge – ein guter Sparplan erst recht. Und die Unterschiede sind gewaltig.

Zu diesem Thema bietet test.de einen aktuel­leren Test: Riester-Banksparpläne.

Mehr als 10 000 Euro Differenz

Zwischen den besten Sparplänen, zum Beispiel von der Sparkasse Detmold, der Land­sparkasse Schene­feld oder der Volks­bank Gronau-Ahaus und den Schluss­lichtern des Tests liegt mehr als 1 Prozent Rendi­teerwartung. In der Konsequenz heißt das: Kunden können aus einem guten Sparplan im Vergleich zu einem schlechten bei einer Lauf­zeit von 25 Jahren mehr als 10 000 Euro zusätzlich heraus­holen.

Viele Plus­punkte für Bank­sparpläne

Riester-Bank­sparpläne sind flexibel, kostengünstig und leicht zu verstehen. Lang­fristig stimmen auch die Rendite­aussichten der Riester-Bank­sparpläne. Das aktuelle Zins­niveau ist kein Maßstab für die Ewig­keit. Steigt das Zins­niveau, steigt auch die Verzinsung der Bank­sparpläne.

Muster­vertrag als Maßstab

Über die Höhe der Erträge eines Sparplans über 15, 25 oder gar 35 Jahre lässt sich keine Prognose abgeben, da sein Zins von der allgemeinen Zins­entwick­lung abhängt. Maßstab im Test ist statt­dessen, wie hoch der Rendite­abstand zum Muster­vertrag ausfällt. Den Muster­vertrag haben die Experten von Finanztest so konstruiert, dass die Renditen zehnjäh­riger Bundes­anleihen ohne Abzug von Kosten direkt an den Sparer gehen. Finanztest hält Sparpläne mit einem Rendite­abstand unter 0,5 Prozent­punkten für sehr empfehlens­wert, aber auch ein Abstand bis maximal 1 Prozent­punkt ist akzeptabel.

Auf den Vergleichs­zins achten

Allein auf die aktuellen Zinsen für Riester-Bank­sparpläne zu schielen, hat keinen Sinn. Einige Banken bieten zwar eine Zwei vor dem Komma. Ein höherer Anfangs­zins ist aber nicht gleichbedeutend mit einem besseren Angebot. Entscheidend ist, welcher Vergleichs­zins hinter dem Sparplan steht. Von ihm hängt dann die Zins­entwick­lung des Vertrags ab.

Umlaufrendite so nied­rig wie nie

Die meisten Volks- und Raiff­eisen­banken ziehen als Vergleichs­zins die Umlaufrendite heran. Sie fasst das Zins­niveau von Bundes­wert­papieren unterschiedlicher Lauf­zeiten zusammen und wird börsentäglich ermittelt. Zurzeit liegt die Umlaufrendite mit etwa 2 Prozent so nied­rig wie noch nie in der Geschichte der Bundes­republik. Riester-Sparer mit solchen Verträgen erhalten deshalb im Moment weit unter 2 Prozent. Sollte die Umlaufrendite wieder steigen, folgt aber auch der Zins der Riester-Sparer schnell. Die aktuelle Verzinsung mancher Sparpläne von Sparkassen ist höher, weil in ihren Vergleichs­zinsen das höhere Zins­niveau der Vergangenheit nach­wirkt. Genauso wird später das heute nied­rige Zins­niveau nach­wirken. Wer davon über­zeugt ist, dass die Zinsen mittel­fristig steigen, ist deshalb mit einem Umlaufrendite-Sparplan besser bedient.