Private Renten­versicherung: Neun Angebote sind gut

Die private Renten­versicherung ist für viele Menschen ein wichtiger Teil ihrer Alters­vorsorge: 19 Millionen Verträge gibt es in Deutsch­land. Die Unter­suchung von Finanztest zeigt: Es kommt darauf an, ein gutes Angebot zu wählen. Allein die Unterschiede bei der garan­tieren Rente machen über die Jahre mehrere Tausend Euro aus. Der Test hilft, den optimalen Tarif zu finden.

Entschlossene sollten noch 2011 handeln

Wer schon wild entschlossen ist, eine private Renten­versicherung abzu­schließen, sollte es noch im Jahr 2011 tun. Denn der Garan­tiezins für neu abge­schlossene Verträge sinkt ab 2012 von derzeit 2,25 Prozent auf 1,75 Prozent. Das heißt nicht, dass Kunden unbe­dingt weniger Rente bekommen. Denn zum Garan­tiezins können Über­schüsse hinzukommen. Der Unterschied ist nur: Die Garantie ist sicher, Über­schüsse sind es nicht. Trotzdem gilt: Wenn sich Kunden bereits entschieden haben, eine private Renten­versicherung abzu­schließen, dann sollten sie jetzt unter­schreiben und die höhere Garantie mitnehmen.

Generali, Ergo und ÖSA sind sehr teuer

Je nied­riger die garan­tierte Rente ist, desto mehr zieht der Versicherer für Kosten ab. Sehr teuer sind zum Beispiel die Tarife von Generali, Ergo und ÖSA. Die 37-jährige Modell­kundin in der Finanztest-Unter­suchung erhält je nach Anbieter eine Zusage zwischen 165 Euro und 188 Euro Monats­rente. Dafür zahlt sie 30 Jahre lang jähr­lich einen Beitrag von 1 200 Euro. Männer erhalten wegen ihrer durch­schnitt­lich kürzeren Lebens­erwartung mehr Rente. Im Fall des ebenfalls 37-jährigen Modell­kunden sind es zwischen 178 Euro und 204 Euro. In 25 Jahren Rentenbe­zug kommen so schon 7 800 Euro Unterschied zusammen.

Eine Wette auf ein langes Leben

Wer nicht damit rechnet, sehr alt zu werden, hat womöglich nichts von einer privaten Renten­versicherung. Bei den getesteten Angeboten muss ein Mann, dessen Rente mit 67 Jahren beginnt, je nach Tarif zwischen 15 und 17 Jahren Rente beziehen – nur um seine Beiträge wieder heraus­zubekommen. Erst danach kommt er ins Plus. Er ist dann schon mindestens 82 Jahre alt. Dieses Alter erreichen sehr viele Menschen gar nicht. Nach Angaben des Statistischen Bundes­amtes waren von den 2009 gestorbenen Männern 22 Prozent jünger als 65 Jahre; 33 Prozent waren jünger als 70 Jahre. Eine private Renten­versicherung ist also auch eine Wette auf ein langes Leben.

Über­schüsse steigern die Rente

Die Höhe der garan­tierten Rente ist mit 40 Prozent in das Test­urteil von Finanztest einge­gangen. Ebenfalls 40 Prozent macht der Anla­geerfolg des Versicherungs­unter­nehmens aus. Er ist ein wichtiger Indikator für die künftige Höhe der Rente. Denn je mehr der Versicherer mit dem Kunden­guthaben am Kapitalmarkt erwirt­schaftet, desto höher ist am Ende die Rente aus Über­schüssen. Sie ergänzt die garan­tierte Rente. Am besten schnitt beim Anla­geerfolg die Europa ab. Eindeutiges Schluss­licht ist die Generali. Sie konnte ihren Anla­geerfolg seit dem Höhe­punkt der Finanz­krise 2008 nicht verbessern. Doch auch von anderen Unternehmen dürfen die Versicherungs­kunden bei lang­fristig nied­rigen Zinsen keine hohen Über­schüsse erwarten.

Unflexible Verträge bei manchen Versicherern

Den zweit­besten Anla­geerfolg im Test verzeichnete die Interrisk. Allerdings: Im Prüf­punkt „Flexibilität“, der 10 Prozent des Qualitäts­urteils ausmacht, bekam sie nur ein Mangelhaft. Ähnlich schlecht schnitt hier die Europa ab. Bei beiden Gesell­schaften kann der Kunde den geplanten Renten­beginn nicht auf einen späteren Zeit­punkt hinaus­schieben. Die Interrisk spielt außerdem nicht mit, wenn ein Versicherter mal schlechter verdient und einige Zeit mit den Beiträgen aussetzen möchte. „Ein Renten­konzept für eine umfassende Vorsorge“ wirbt die Interrisk für ihre Renten­versicherung. Für Selbst­ständige mit schwankendem Einkommen muss das wie Hohn klingen. Dies gilt auch für den Werbespruch der Generali: „Der Klügere schließt ab.“ Ihr Angebot war das schlechteste im Test.

Chat Private Renten­versicherung

Haben Sie weitergehende Fragen zum Thema? Die Finanztest-Experten Theo Pischke und Michael Beumer standen am Mitt­woch, den 28.09., im Chat auf test.de Rede und Antwort. Hier lesen Sie das Chatprotokoll.